Tutte le aziende hanno bollette da pagare. La tua capacità di pagarli è chiamata “liquidità” e la liquidità è una delle prime cose che i contabili e gli investitori esamineranno quando valuteranno la salute della tua attività.
Il current ratio (noto anche come current asset ratio, current liquidity ratio o working capital ratio) è uno strumento di analisi finanziaria utilizzato per capire quanto sia liquida un’azienda., Prende tutte le attività correnti della tua azienda, le confronta con le tue passività a breve termine e ti dice se hai abbastanza del primo da pagare per quest’ultimo.
In altre parole, il rapporto corrente consente di sapere se si dispone di denaro sufficiente per coprire tutti i vostri obblighi di debito pressanti.
Qui, andremo oltre come calcolare il rapporto corrente e come si confronta con alcuni altri rapporti finanziari.
Come si calcola il rapporto corrente?
Calcola il rapporto corrente complessivo della tua azienda dividendo le attività correnti per le passività correnti.,
Le attività correnti (chiamate anche attività a breve termine) sono contanti o qualsiasi altro tipo di attività che verrà convertita in contanti entro un anno. Puoi trovarli sul bilancio, insieme a tutte le altre attività della tua azienda.
I quattro principali tipi di attività correnti sono:
Equivalenti di cassa, che includono contanti e titoli a breve termine che la tua azienda può rapidamente vendere e convertire in contanti, come buoni del tesoro, titoli di stato a breve termine e fondi del mercato monetario.,
I titoli negoziabili, che in genere hanno un periodo di scadenza pari o inferiore a un anno, vengono acquistati e venduti in una borsa pubblica e di solito possono essere venduti entro tre mesi sul mercato. Gli esempi includono azioni ordinarie, buoni del tesoro e carta commerciale.
Accounts receivable, che è il denaro che i tuoi clienti ti devono per qualsiasi prodotto o servizio per cui li hai consegnati e fatturati.
Inventario, che è tutti i beni e i materiali che un’azienda ha immagazzinato per un uso futuro, come materie prime, parti incompiute e scorte invendute sugli scaffali.,
Le tue passività correnti (chiamate anche obbligazioni a breve termine) sono pagamenti di fatture in sospeso, tasse, prestiti a breve termine o qualsiasi altro tipo di responsabilità a breve termine che la tua azienda deve rimborsare entro i prossimi 12 mesi. Puoi trovarli sul bilancio della tua azienda, insieme a tutte le altre passività.
Le passività correnti non includono il debito a lungo termine, come obbligazioni, obbligazioni di leasing, obbligazioni a lungo termine, ecc., Esempi comuni includono:
- Debito della carta di credito
- Note da pagare che maturano entro un anno
- Salari da pagare
- Conti da pagare
- Passività maturate come dividendi, imposte sul reddito e libro paga
Qual è la formula del rapporto corrente?
Calcoli il rapporto corrente dividendo le attività correnti della tua azienda per le tue passività correnti, ovvero:
Rapporto corrente = attività correnti/passività correnti
Immaginiamo che la tua società fittizia, XYZ Inc., ha $15.000 in attività correnti e liabilities 22.000 in passività correnti., Il suo rapporto corrente sarebbe:
Rapporto corrente = $15,000 / $22,000 = 0.68
Ciò significa che il rapporto corrente per la tua attività sarebbe 0,68.
Una società con un rapporto corrente inferiore a uno non ha abbastanza attività correnti per coprire le sue passività correnti. Se il tuo rapporto attuale è 0,68, potresti avere problemi di liquidità.
Ma non è sempre così.,
Un basso rapporto di corrente potrebbe anche significare che sei in un settore in cui è normale che le aziende incassino rapidamente i pagamenti dai clienti, ma impiegano molto tempo a pagare i loro fornitori, come le industrie alimentari e alimentari.
O potrebbe significare che la tua azienda è molto brava a mantenere basso l’inventario. (Ricorda: l’inventario è incluso nelle attività correnti.)
Rapporto corrente vs rapporto rapido
Il rapporto rapido (a volte chiamato anche rapporto acido-test) è una versione più conservativa del rapporto corrente.,
Il rapporto rapido differisce dal rapporto corrente in quanto lascia fuori l’inventario e mantiene gli altri tre principali tipi di attività correnti: mezzi equivalenti, titoli negoziabili e crediti.
Quindi l’equazione per il rapporto rapido è:
Rapporto rapido = (equivalenti di cassa + titoli negoziabili + crediti)/passività correnti
Poiché i livelli di inventario variano molto tra i settori, questo rapporto dovrebbe in teoria darci una lettura migliore della liquidità di un’azienda rispetto al rapporto corrente. Ma è importante metterlo nel contesto.,
Un rapporto rapido più basso potrebbe significare che stai avendo problemi di liquidità, ma potrebbe altrettanto facilmente significare che sei bravo a raccogliere rapidamente i crediti. Allo stesso modo, un rapporto rapido più elevato non significa automaticamente che sei liquido, specialmente se ti imbatti in problemi imprevisti di raccolta dei crediti.
Current vs cash ratio
Un test di liquidità ancora più puro (in teoria) è il cash ratio., Questo prende i crediti dall’equazione, lasciandoti solo equivalenti di cassa e titoli negoziabili per coprire le tue passività correnti:
Cash ratio = (equivalenti di cassa + titoli negoziabili)/passività correnti
Se hai un alto rapporto di cassa, sei seduto abbastanza. È la misura più conservativa della liquidità e quindi il metodo di calcolo più affidabile e neutrale per l’industria.,
Rapporti avanzati
Gli analisti finanziari spesso utilizzano anche altri due rapporti per calcolare la liquidità di un’azienda: l’attuale rapporto di copertura del debito in contanti e il ciclo di conversione in contanti (CCC).
Il current cash debt coverage ratio è un rapporto di liquidità avanzato che misura la capacità di un’azienda di pagare le proprie passività correnti utilizzando denaro generato dalle sue attività operative (cioè denaro che la tua azienda porta dalle sue attività commerciali in corso e regolari).,
Il ciclo di conversione di cassa (CCC) è una metrica che esprime il tempo (misurato in giorni) necessario per un’azienda per convertire i propri investimenti in inventario e altre risorse in flussi di cassa dalle vendite.
Questi calcoli sono abbastanza avanzati e probabilmente non sarà necessario eseguirli per il vostro business, ma può leggere di più sul rapporto di copertura del debito in contanti corrente e il CCC se siete curiosi.
