Toutes les entreprises ont des factures à payer. Votre capacité à les payer est appelée « liquidité”, et la liquidité est l’une des premières choses que les comptables et les investisseurs examineront lors de l’évaluation de la santé de votre entreprise.
le ratio actuel (également appelé ratio d’actif actuel, ratio de liquidité actuel ou ratio de Fonds de roulement) est un outil d’analyse financière utilisé pour déterminer la liquidité d’une entreprise., Il prend tous les actifs courants de votre entreprise, les compare à vos passifs à court terme, et vous indique si vous avez assez de l’ancien pour payer le second.
en d’autres termes, le ratio actuel vous permet de savoir si vous avez suffisamment d’argent pour couvrir tous vos titres de créance pressants.
ici, nous allons examiner comment calculer le ratio actuel et comment il se compare à d’autres ratios financiers.
comment calculez-vous le rapport actuel?
vous calculez le ratio courant global de votre entreprise en divisant vos actifs courants par vos passifs courants.,
Les actifs courants (également appelés actifs à court terme) sont des espèces ou tout autre type d’actif qui seront convertis en espèces dans un délai d’un an. Vous pouvez les trouver dans le bilan, à côté de tous les autres actifs de votre entreprise.
Les quatre principaux types d’actifs courants sont:
Les équivalents de trésorerie, qui comprennent la trésorerie et les titres à court terme que votre entreprise peut rapidement vendre et convertir en espèces, comme les bons du Trésor, les obligations d’État à court terme et les fonds du marché monétaire.,
les titres négociables, qui ont généralement une échéance d’un an ou moins, sont achetés et vendus en bourse et peuvent généralement être vendus dans un délai de trois mois sur le marché. Les exemples incluent les actions ordinaires, les bons du Trésor et les papiers commerciaux.
Les Comptes débiteurs, c’est-à-dire l’argent que vos clients vous doivent pour tous les produits ou services que vous avez livrés et facturés.
inventaire, qui est tous les biens et matériaux qu’une entreprise a stockés pour une utilisation future, comme les matières premières, les pièces inachevées et les stocks invendus sur les étagères.,
vos passifs courants (également appelés obligations à court terme) sont les paiements de factures impayés, les impôts, les prêts à court terme ou tout autre type de passif à court terme que votre entreprise doit rembourser dans les 12 prochains mois. Vous pouvez les trouver dans le bilan de votre entreprise, à côté de tous vos autres passifs.
le passif à court terme ne comprend pas la dette à long terme, comme les obligations, les obligations locatives, les billets à long terme payables, etc., Les exemples courants incluent:
- dette de carte de crédit
- billets à payer qui arrivent à échéance dans un an
- salaires à payer
- comptes à payer
- charges à payer comme les dividendes, l’impôt sur le revenu et la paie
Quelle est la formule de ratio actuelle?
vous calculez le ratio courant en divisant les actifs courants de votre entreprise par vos passifs courants, c’est-à-dire:
ratio courant = actifs courants / Passifs courants
imaginons que votre société fictive, XYZ Inc., a 15 000 $en actifs courants et 22 000 in en passifs courants., Son ratio actuel serait:
ratio Actuel = $15,000 / $22,000 = 0.68
cela signifie Que le ratio actuel de votre entreprise serait de 0,68.
Une société dont le ratio courant est inférieur à un n’a pas assez d’actifs à court terme pour couvrir son passif à court terme. Si votre ratio actuel est de 0,68, vous pourriez avoir des problèmes de liquidité.
Mais ce n’est pas toujours le cas.,
un faible ratio de courant pourrait également signifier que vous êtes dans un secteur où il est normal que les entreprises perçoivent les paiements des clients rapidement, mais prennent beaucoup de temps pour payer leurs fournisseurs, comme le commerce de détail et les industries alimentaires.
ou cela pourrait signifier que votre entreprise est très bonne à maintenir les stocks bas. (Rappelez-vous: l’inventaire est inclus dans les actifs courants.)
rapport courant vs rapport rapide
le rapport rapide (aussi parfois appelé rapport acide-test) est une version plus conservatrice du rapport actuel.,
le ratio rapide diffère du ratio actuel en ce qu’il laisse de côté les stocks et conserve les trois autres grands types d’actifs courants: les équivalents de trésorerie, les titres négociables et les comptes débiteurs.
L’équation du ratio rapide est donc la suivante:
ratio rapide = (équivalents de trésorerie + titres négociables + comptes débiteurs)/passif à court terme
comme les niveaux d’inventaire varient beaucoup d’un secteur à l’autre, ce ratio devrait en théorie nous donner une meilleure lecture de la liquidité d’une entreprise que le ratio actuel. Mais il est important de le mettre en contexte.,
un ratio rapide inférieur pourrait signifier que vous avez des problèmes de liquidité, mais cela pourrait tout aussi facilement signifier que vous êtes bon pour recouvrer rapidement les comptes débiteurs. De même, un ratio rapide plus élevé ne signifie pas automatiquement que vous êtes liquide, surtout si vous rencontrez des problèmes inattendus pour collecter des créances.
ratio de trésorerie actuel
un test de liquidité encore plus pur (en théorie) est le ratio de trésorerie., Celui-ci sort les comptes débiteurs de l’équation, vous laissant avec seulement des équivalents de trésorerie et des titres négociables pour couvrir votre passif à court terme:
ratio de trésorerie = (équivalents de trésorerie + titres négociables) / passif à court terme
Si vous avez un ratio de trésorerie élevé, vous êtes bien assis. C’est la mesure la plus prudente de la liquidité, et donc la méthode de calcul La plus fiable et la plus neutre pour l’industrie.,
ratios avancés
Les analystes financiers utilisent souvent deux autres ratios pour calculer la liquidité d’une entreprise: le ratio actuel de couverture de la dette de trésorerie et le cycle de conversion de trésorerie (CCC).
le ratio de couverture de la dette de trésorerie actuelle est un ratio de liquidité avancé qui mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs courants en utilisant les liquidités générées par ses activités d’exploitation (c.-à-d. l’argent que votre entreprise rapporte de ses activités commerciales courantes et régulières).,
le cycle de conversion de trésorerie (CCC) est une mesure qui exprime le temps (mesuré en jours) qu’il faut à une entreprise pour convertir ses investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes.
ces calculs sont assez avancés et vous n’aurez probablement pas besoin de Les effectuer pour votre entreprise, mais vous pouvez en savoir plus sur le ratio actuel de couverture de la dette en espèces et le CCC Si vous êtes curieux.
