todas las empresas tienen facturas que pagar. Su capacidad para pagarlos se llama «liquidez», y la liquidez es una de las primeras cosas que los contadores e inversores Mirarán al evaluar la salud de su negocio.
el ratio actual (también conocido como el ratio de activos actuales, el ratio de liquidez actual o el ratio de capital de trabajo) es una herramienta de análisis financiero utilizada para averiguar qué tan líquido es un negocio., Toma todos los activos corrientes de su empresa, los compara con sus pasivos a corto plazo y le dice si tiene suficiente de los primeros para pagar los segundos.
En otras palabras, la relación actual le permite saber si tiene suficiente efectivo para cubrir todas sus obligaciones de deuda apremiantes.
Aquí, vamos a repasar cómo calcular el ratio actual y cómo se compara con algunos otros ratios financieros.
¿Cómo se calcula la relación actual?
usted calcula el ratio actual total de su negocio dividiendo sus activos actuales por sus pasivos actuales.,
los activos corrientes (también llamados activos a corto plazo) son efectivo o cualquier otro tipo de activo que se convertirá en efectivo dentro de un año. Puede encontrarlos en el balance, junto con todos los demás activos de su negocio.
Los cuatro tipos principales de activos corrientes son:
equivalentes de efectivo, que incluyen efectivo y valores a corto plazo que su negocio puede vender rápidamente y convertir en efectivo, como bonos del Tesoro, bonos del gobierno a corto plazo y fondos del mercado monetario.,
los valores negociables, que normalmente tienen un período de vencimiento de un año o menos, se compran y venden en una bolsa de valores pública, y generalmente pueden venderse en el mercado en un plazo de tres meses. Los ejemplos incluyen acciones ordinarias, letras del tesoro y papel comercial.
cuentas por cobrar, que es el dinero que sus clientes le deben por cualquier producto o servicio que les entregó y facturó.
inventario, que es todos los bienes y materiales que una empresa ha almacenado para uso futuro, como materias primas, piezas sin terminar y existencias sin vender en los estantes.,
sus pasivos actuales (también llamados obligaciones a corto plazo) son cualquier pago de facturas pendientes, impuestos, préstamos a corto plazo o cualquier otro tipo de pasivo a corto plazo que su empresa debe pagar dentro de los próximos 12 meses. Puede encontrarlos en el balance de su negocio, junto con todos sus otros pasivos.
los pasivos corrientes no incluyen la deuda a largo plazo, como bonos, obligaciones de arrendamiento, pagarés a largo plazo, etc., Los ejemplos más comunes incluyen:
- deuda de tarjeta de crédito
- notas a pagar que vencen dentro de un año
- salarios a pagar
- cuentas a pagar
- pasivos acumulados como dividendos, impuestos sobre la renta y nómina
¿Cuál es la fórmula de ratio actual?
usted calcula la relación actual dividiendo los activos corrientes de su empresa por sus pasivos corrientes, es decir:
relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes
imaginemos que su empresa ficticia, XYZ Inc., tiene assets 15,000 en activos corrientes y 2 22,000 en pasivos corrientes., Su relación de corriente sería:
relación de corriente= $15,000 / $22,000 = 0.68
eso significa que la relación actual para su negocio sería 0.68.
una empresa con un ratio corriente inferior a uno no tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. Si su ratio actual es de 0,68, es posible que tenga problemas de liquidez.
pero ese tampoco es siempre el caso.,
una baja relación de corriente también podría significar que estás en una industria donde es normal que las empresas recauden pagos de los clientes rápidamente, pero toman mucho tiempo para pagar a sus proveedores, como las industrias minoristas y alimentarias.
o podría significar que su empresa es muy buena para mantener el inventario bajo. (Recuerde: el inventario está incluido en los activos corrientes.)
relación de corriente vs relación rápida
la relación rápida (también llamada a veces la relación de prueba de ácido) es una versión más conservadora de la relación de corriente.,
la relación rápida difiere de la relación corriente en que deja de lado las existencias y mantiene los otros tres tipos principales de activos corrientes: equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar.
entonces la ecuación para la relación rápida es:
relación rápida = (equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) / pasivos corrientes
debido a que los niveles de inventario varían mucho entre las industrias, esta relación debería en teoría darnos una mejor lectura de la liquidez de una empresa que la relación actual. Pero es importante ponerlo en contexto.,
una relación rápida más baja podría significar que está teniendo problemas de liquidez, pero podría significar fácilmente que es bueno para cobrar cuentas por cobrar rápidamente. Del mismo modo, una relación rápida más alta no significa automáticamente que esté líquido, especialmente si tiene problemas inesperados para cobrar cuentas por cobrar.
ratio corriente vs efectivo
una prueba de liquidez aún más pura (en teoría) es el ratio de efectivo., Esta toma las cuentas por cobrar fuera de la ecuación, dejándole solo con equivalentes de efectivo y valores negociables para cubrir sus pasivos actuales:
ratio de efectivo = (equivalentes de efectivo + valores negociables) / pasivos corrientes
Si tiene un alto ratio de efectivo, está sentado bastante. Es la medida más conservadora de liquidez y, por lo tanto, el método más fiable y neutral de la industria para calcularla.,
ratios avanzados
Los analistas financieros a menudo también utilizan otros dos ratios para calcular la liquidez de un negocio: el ratio de cobertura de deuda de efectivo actual y el ciclo de conversión de efectivo (CCC).
el ratio de cobertura de deuda de efectivo corriente es un ratio de liquidez avanzado que mide la capacidad de una empresa de pagar sus pasivos corrientes utilizando el efectivo generado por sus actividades operativas (es decir, el dinero que su empresa aporta de sus actividades comerciales regulares y en curso).,
el ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una métrica que expresa el tiempo (medido en días) que tarda una empresa en convertir sus inversiones en Inventario y otros recursos en flujos de efectivo de las ventas.
estos cálculos son bastante avanzados y probablemente no necesitará realizarlos para su negocio, pero puede leer más sobre el ratio de cobertura de deuda de efectivo actual y el CCC Si tiene curiosidad.
