PEG Ratio – preț/câștiguri-la-creștere

analiza fundamentală a stocurilor pentru a determina valoarea lor reală este o practică comună în rândul investitorilor. În timp ce procesul ar putea părea descurajant, unele valori facilitează scopul în mod convenabil. Una dintre aceste valori este raportul preț-câștig. Cu toate acestea, are un văr mai puțin cunoscut și mai util, care facilitează o mai bună înțelegere a valorii reale a unui stoc, și acesta este raportul PEG.

ce este un raport PEG?,

un raport PEG sau raportul preț / câștiguri-creștere, atrage relația dintre raportul P/E al unui stoc și rata de creștere proiectată a câștigurilor pe o anumită perioadă.această valoare poate oferi o imagine mult mai informată a unui stoc în raport cu potențialul său de câștig.cu alte cuvinte, permite investitorilor o idee despre valoarea reală a unui stoc ca un raport P/E face în timp ce, de asemenea, de factoring în potențialul său de creștere. Prin urmare, pentru o analiză mai fundamentală, raportul PEG este crucial.

cum se calculează raportul PEG?,

așa cum am menționat anterior, aceasta denotă raportul dintre raportul P/E al unui stoc și creșterea estimată a câștigurilor. Trebuie remarcat faptul că raportul P/E, astfel luat în considerare pentru raportul PEG, este versiunea finală și nu raportul P/E înainte.prin urmare, formula raportului PEG este scrisă ca:

preț/câștiguri-la-creștere = (prețul de piață al stocurilor pe acțiune/EPS) / rata de creștere a câștigurilor pe acțiune

un raport PEG este atât bazat pe informații obiective, cât și orientat spre viitor-un factor care conferă mai multă credibilitate metricii.,

Exemplu: întreprinderea a înregistrat venituri în valoare de Rs.12 lakh în FY 20-21. Prețul de piață al cotei sale la acel moment era Rs.10, și a avut un total de 150.000 de acțiuni restante., EPS a înregistrat o creștere de 2% în ultimul an și se estimează că va crește cu 2.5% pentru anul următor.prin urmare, EPS – ul său, conform înregistrărilor FY 20-21, este Rs. 8 (1200000 / 150000).Ergo, raportul P / E = 10 / 8 = 1.25

prin urmare, raportul PEG = 1.25/2.5 = 0.5

estimările privind rata de creștere a unei companii se pot întinde pe perioade diferite. Acesta poate fi de 1 An, 2 ani, 3 ani, și așa mai departe. Cu toate acestea, cu cât numărul de ani este mai mare, cu atât există mai multe șanse de inexactitate a rezultatelor.,pentru a găsi astfel de proiecții ale ratei de creștere, investitorii se pot referi la proiecțiile anunțate de o astfel de companie. De asemenea, pot folosi estimările publicate de analiști pe site-urile lor web.pentru o precizie apropiată, investitorii pot compara astfel de rate de creștere estimate cu istoricul unei companii. Acest lucru vă ajută să verificați dacă este în concordanță cu performanțele lor anterioare. Acestea ar trebui, de asemenea, să ia în considerare considerente precum schimbarea condițiilor de afaceri, progresele realizate de o companie etc.

cum se interpretează raportul PEG?,

raportul P / E indică suma rupiei pe care un acționar trebuie să o plătească pentru un anumit stoc pentru a câștiga Re. 1 din venitul său. Prin urmare, atunci când se bazează pur și simplu comparația între stocuri pe raporturile lor P/e, o valoare scăzută este mai profitabilă în comparație cu valorile mai mari.de exemplu, presupunem că există două stocuri-stocul A și stocul B. Primul a prezentat un raport P/E de 20, iar cel de-al doilea a avut un raport de 25. În acest caz, prima ar fi o cale de investiții mai rezonabilă.cu toate acestea, atunci când aspectul unei rate de creștere proiectate este luat în considerare, s-ar putea înclina scalele., Să luăm în considerare exemplul de mai sus al stocului A și stocului B. estimările prezintă o rată de creștere EPS de 18% pentru stocul A, în timp ce pentru stocul B este de 30%.în acest caz,

Peg ratio stock A = 20/18 = 1.11

PEG ratio stock B = 25/30 = 0.83

Din aceste valori, se poate concluziona că, în timp ce stocul A a avut un raport P/E mai mic, piața încă supraestimat potențialul său de câștig. În cazul stocului B, chiar dacă a avut un raport P/E mai mare, acesta se tranzacționează în continuare cu o reducere atunci când se analizează previziunile viitoare de venit.,cu alte cuvinte, stocul A este supraevaluat, iar stocul B este subevaluat. Cu toate acestea, în ce măsură un stoc este subevaluat și supraevaluat, ca pe valoarea PEG, variază de la o industrie la alta. Prin urmare, inferențele ar trebui să fie întotdeauna în contextul industriei, al tipului de companie etc.

raportul PEG egal cu, deasupra și sub 1: Ce înseamnă?potrivit lui Peter Lynch, un investitor financiar și valoric eminent, un raport PEG de 1 denotă echilibru. Acest echilibru este între valoarea percepută a valorii unui stoc și potențialul său de câștig., Pentru o mai bună înțelegere, aruncați o privire la următoarea analiză a raportului PEG.de exemplu, dacă o companie are un raport P/E de 20 și rata de creștere a câștigurilor este, de asemenea, proiectată ca 20, atunci înseamnă că piața și-a perceput corect valoarea.

pe această notă, un raport PEG peste și sub 1 ar implica faptul că piața a perceput în mod greșit valoarea unui astfel de stoc. În cazul în care raportul PEG al unui stoc este mai mare de 1, înseamnă că piața și-a supraestimat valoarea în raport cu potențialul său de câștig.,de exemplu, să presupunem că stocul A are un raport P/E de 12 și o rată de creștere EPS de 10%. Prin urmare, raportul său PEG ar fi 12/10 = 1,2. Se spune că piața supraestimează în prezent potențialul de câștig al unei astfel de companii cu 20% și, prin urmare, este supraevaluat.în cazul în care raportul PEG al oricărui stoc este sub 1, înseamnă că piața și-a subestimat valoarea în raport cu potențialul său de câștig proiectat.de exemplu, să luăm în considerare stocul ipotetic menționat mai sus., Dacă raportul P / E rămâne neschimbat și rata de creștere a EPS este revizuită la 15%, atunci raportul PEG ar ajunge la 0.8. Aceasta înseamnă că piața își subestimează capacitatea de câștig cu 20% și, prin urmare, este subevaluată. cu toate acestea, există și alte inferențe ale raporturilor PEG care sunt peste și sub 1. Un raport PEG peste 1 ar putea însemna că investitorii consideră că rata de creștere a EPS este inexactă sau că stocul ar putea avea o cerere sporită din cauza altor factori conexi.,în mod similar, un raport PEG sub 1 ar putea însemna, de asemenea, că investitorii consideră că rata de creștere proiectată este inexactă sau ar putea implica o cerere mai mică pentru acel stoc din cauza altor factori relevanți.

raportul PEG vs raportul P / E

punctele principale de distincție între raportul PEG și raportul P/E sunt discutate în tabelul de mai jos.,

Indiferent de distincții, folosind ambele PEG raport și raportul P/E poate oferi informații valoroase pentru analize fundamentale de stocuri, astfel, sprijinirea sunet decizii financiare.,