mulți investitori caută sfaturi și o strategie de investiții a Clubului de creditare pentru a-i ajuta să reducă riscul de neplată și, prin urmare, să asigure o bună rentabilitate a investițiilor lor peer loan. Există multe articole și postări pe blog cu sfaturi din partea profesioniștilor în investiții. Deși multe dintre principii sunt aceleași, există și unele diferențe semnificative., Mai important, există unele informații despre care credem că sunt inexacte și pot afecta de fapt performanța portofoliului de credite.
analiza De mai jos se uită la unele dintre sfaturi disponibile pentru investitori, precum și teoretice de evaluare a unor criterii. În plus, analiza noastră analitică extinsă este citată pentru a vă ajuta să determinați cel mai bun mod de a evalua investițiile în împrumuturi. PeerLoanAdvisor.com a evaluat peste 1.000.000 de credite peer-to-peer pentru a dezvolta sistemul nostru de rating al creditelor proprietare., Suntem bucuroși să împărtășim câteva dintre constatările noastre cu dvs. pentru a vă ajuta să vă măriți veniturile clubului de creditare.
Clubul de Creditare Strategii de Investiții
primul pas în dezvoltarea ta LendingClub strategia de investiții este de a determina toleranța la risc. Toleranța la risc se bazează pe cât de preocupat sunteți de posibilitatea de a pierde bani din investiția dvs. Investitorii se așteaptă la o rentabilitate mai mare a investițiilor riscante pentru a le compensa pentru riscul suplimentar., Ce face o investiție riscantă? În mod normal, este posibilitatea de a pierde unele sau toate sau investiția. Obligațiunile guvernamentale ale Statelor Unite sunt considerate investiții sigure, deoarece este extrem de puțin probabil ca guvernul Statelor Unite să nu poată plăti dobânzi la datoria sa.
investitorii LendingClub pot ajusta riscul portofoliilor lor pe baza gradului asociat fiecărui împrumut disponibil investitorilor. Împrumuturile au un grad de la A la E, cu A fiind cel mai puțin riscant și E fiind cel mai riscant., Creditorii averse de risc va selecta în mod normal, a și B credite de grad. Investitorii cu o toleranță ridicată la risc vor selecta probabil împrumuturi din gama de grade C până la E. Investitorii care utilizează instrumentul automat de investiții LendingClub pot alege să accepte toate gradele (cu împrumuturile împărțite în clasele A-E) sau pot seta mixul de grade pe care doresc să le reflecte portofoliul).
Al doilea pas în determinarea strategiei de investiții este de a decide cum să selectați credite pentru portofoliul dumneavoastră., LendingClub oferă zeci de informații despre fiecare împrumut pentru a vă ajuta să evaluați împrumutul. Multe dintre aceste elemente de date sunt foarte asemănătoare cu altele și majoritatea nu sunt foarte utile în determinarea probabilității de implicit. Cu toate acestea, cercetările noastre au arătat că există cel puțin 25 de caracteristici care sunt corelate semnificativ cu rata implicită. Dintre cei 25, există aproximativ 15 până la 20 care nu sunt foarte corelate între ele. Aceasta înseamnă că acestea ar trebui probabil incluse în evaluarea împrumutului., Cu toate acestea, în cazul în care există o anumită corelație, ponderarea caracteristicii ar trebui ajustată astfel încât aceasta (și caracteristicile cu care este corelată) să nu fie o parte prea dominantă a procesului de evaluare.
Majoritatea consilierilor oferi gândurile lor pe mai multe criterii de evaluare a creditelor, inclusiv venituri, venituri de verificare, dreptul de proprietate acasă, cerere comună, cereri de credit în ultimele șase luni, iar durata de ocupare a forței de muncă, de exemplu., În general, acest sfat se bazează pe bunul simț sau pe o analiză rațională a semnificației posibile a acestor factori. În câteva cazuri, există consilieri care pretind că au făcut unele analize statistice. Amploarea analizei și a procesului analitic utilizat nu este discutată în aceste articole. Cele mai multe, dar nu toate, dintre criteriile menționate în mod obișnuit au un anumit grad de corelare cu neplata împrumutului. Acest lucru ne spune că sfatul este pe drumul cel bun și poate fi solid, cu toate acestea există diferențe semnificative., Mai jos vom explica unele dintre aceste diferențe și ce arată cercetările noastre.
ultimul pas în crearea unui Club de Creditare strategia de investiții este să ne amintim că diversificarea este important. Ar trebui să aveți cel puțin 100 de împrumuturi în portofoliul dvs. pentru a minimiza impactul fiecărui implicit. Este mai bine să aveți mai multe împrumuturi cu investiția minimă decât să aveți mai puține împrumuturi (chiar dacă credeți că sunt de înaltă calitate) în portofoliul dvs.,
Contra-Intuitiv Constatările
În unele cazuri, trebuie evaluate criterii și a stabilit că ele sunt corelate cu ratele de default. Lucrul interesant este că relația este opusul a ceea ce ne-am așteptat. Aceasta este ceea ce numim o „constatare contra-intuitivă”., Un exemplu în acest sens este proprietatea casei. Un investitor s-ar putea aștepta ca persoanele care dețin casa lor sunt mai susceptibile de a plăti înapoi un împrumut decât persoanele care închiriază sau au un credit ipotecar. Cu toate acestea, cercetările noastre au arătat că acest lucru nu este neapărat cazul. În mod surprinzător, alte răspunsuri la această întrebare, coroborate cu informații suplimentare despre un împrumutat, indică o probabilitate mai mică de neplată.
Am găsit mai multe cazuri de contra-intuitiv constatările frecvent utilizate criterii de Creditare Club de investitori., Aceasta înseamnă că sfaturile oferite de unii experți pot duce, de fapt, la rate de neplată mai mari și la randamente mai mici ale investițiilor dvs. Sau, dacă celelalte criterii utilizate sunt valabile, atunci efectul lor pozitiv va fi compensat într-o oarecare măsură de utilizarea greșită a unuia sau mai multor elemente de date. Concluzia este că anumite criterii, deși potențial utile, trebuie utilizate în mod corect și împreună cu anumite alte criterii.,
Corelate Împrumut Caracteristici
În plus față de constatările menționate mai sus, avem, de asemenea, stabilit că multe din datele disponibile elemente sunt corelate cu fiecare alte. De exemplu, total_rev_hi_lim (total revolving high credit/limita de credit) și revol_bal (total credit revolving balance) sunt foarte corelate între ele. Acest tip de corelație ar trebui să fie luat în considerare atunci când se determină criteriile care trebuie utilizate la evaluarea împrumuturilor., În timp ce un investitor ar putea dori să utilizeze criterii care au un grad ridicat de corelație, ar putea dori să „cântărească” criteriile mai puțin decât criteriile necorelate. Această tehnică poate fi luată în considerare pentru caracteristici precum raportul dintre venituri și datorii și venituri sau orice caracteristici care au legătură cu sumele curente restante ale datoriilor, anchetele de credit și plățile întârziate.,
Cereri Comune
Un mic procent din creditele sunt eliberate solicitanților comuni, ceea ce înseamnă că este mai mult decât un debitor într-o singură aplicație. Unii consilieri recomandă să investească în aceste împrumuturi pe baza credinței că mai multe persoane care plătesc împrumutul înseamnă o probabilitate mai mică de neplată. Nu suntem neapărat de acord cu acest mod de gândire.,
este important să ne amintim că creditele de nevoi personale sunt una dintre ultimele facturi o persoană va plăti. Primele care trebuie plătite sunt facturile de utilități, deoarece aceste servicii sunt necesare în fiecare zi. Desigur, chiria sau ipoteca vor fi o prioritate ridicată. Împrumuturile Auto sunt, de asemenea, considerate vitale. Dar ce se întâmplă dacă un împrumut personal nu este plătit înapoi? Pur și simplu merge la colectare și dăunează creditului Împrumutatului. Dar luminile rămân aprinse, telefonul încă funcționează, casa este încă o casă, iar mașina rămâne pe alee și încă funcționează.,
Acest amortizare ierarhie devine foarte important atunci când se analizează potențialul pentru un credit de nevoi personale pentru a intra în incapacitate de plată. Dacă debitorii în comun depind de două venituri pentru a plăti facturile, atunci este vital ca ambii debitori să continue să lucreze. Vom folosi câteva cifre alcătuite pentru a arăta un posibil motiv teoretic pentru care debitorii comuni sunt mai predispuși la implicit. Dacă șansele unei persoane de a rămâne fără muncă pentru o perioadă lungă de timp sunt de 3%, atunci riscul implicit asociat șomajului este de 3% pentru un singur împrumutat., Dacă debitorii comuni se bazează pe ambele Venituri pentru a plăti un împrumut personal, atunci trebuie să luăm în considerare șansele ca doar unul dintre cei doi debitori să nu mai lucreze pentru o perioadă lungă de timp. Pur și simplu probabilitatea ne spune că șansele ca unul (sau ambele) dintre debitori să fie în afara muncii sunt de 5.91%. Prin urmare, riscul asociat șomajului poate fi de până la 5, 91% pentru debitorii comuni. Este adevărat că unele împrumuturi vor fi plătite în continuare dacă unul dintre debitori este șomer, cu toate acestea, puteți vedea că riscul teoretic pare să crească pentru solicitanții de împrumuturi comune.,
probabil Vă întrebați ce datele pentru împrumut comun reclamantele arată. Din păcate, există date limitate, deoarece numărul solicitanților comuni reprezintă un procent mic din toate împrumuturile emise. Analiza pe care am făcut-o susține teoria conform căreia solicitanții comuni sunt mai predispuși la implicit. Cu toate acestea, din cauza dimensiunii limitate a eșantionului și a modificării metodelor de subscriere utilizate de LendingClub, nu folosim aceste date în evaluarea calității împrumutului și nu le considerăm parte a unei strategii optime de investiții a Clubului de creditare., Investitorii individuali pot alege să utilizeze aceste criterii în anumite circumstanțe și pot avea valoare. Cu toate acestea, vă recomandăm să fiți atenți și selectivi cu modul în care este utilizat dacă alegeți să faceți acest lucru.
Alte Criterii
cei Mai mulți experți sunt de acord că veniturile și datorie-venit ar trebui să fie incluse în criteriile de evaluare a unui împrumut. Datele confirmă faptul că acestea sunt criterii valide. Cu toate acestea, acești experți nu sunt de acord cu privire la modul exact de utilizare a acestor caracteristici., În cazul datoriilor la venit, punctele de cutoff variază de la 20% la 30%. Pentru venituri, recomandările variază de la $50,000 la $85,000. Acestea sunt game largi și vă putem spune că modul în care sunt utilizate aceste caracteristici face o diferență semnificativă în evaluarea calității unui împrumut.,
Investiții Automate
Mulți consilieri recomanda automatizat de investiții în care LendingClub va investi banii ca acesta devine disponibil (prin depozitele de la tine sau plățile la împrumuturile în care au investit deja). Partea bună a acestei metode este că fondurile disponibile nu stau în contul dvs. și sunt investite imediat, oferindu-vă astfel dobânzi acumulate. Banii dvs. câștigă aproape întotdeauna interes cu această metodă, ceea ce suntem de acord este un lucru bun., Cu toate acestea, dezavantajul este că nu ajungeți să decideți ce împrumuturi alcătuiesc portofoliul dvs. Credem că selectarea împrumuturilor de calitate este mult mai importantă decât păstrarea banilor investiți integral în orice moment. Efectul asupra rentabilității dvs. anuale de a avea o mică parte din banii dvs. care nu au fost investiți este minim. Cu toate acestea, efectul de a avea împrumuturi de calitate slabă în portofoliul dvs. poate fi dezastruos.
o Altă problemă cu investiții automate este că investitorii care așteaptă pentru a obține randamente potrivite medii pentru toate creditele pot fi foarte dezamăgit., Convingerea noastră este că investitorii calificați și profesioniști vor selecta împrumuturile de investiții de cea mai înaltă calitate și le vor finanța foarte repede. Aceasta înseamnă că împrumuturile disponibile la un moment dat nu reflectă împrumutul mediu. Ele sunt mai susceptibile de a fi de o calitate mai slabă. Prin urmare, atunci când programul de investiții automate LendingClub investește fondurile disponibile, acesta selectează dintr-un grup de împrumuturi care nu reflectă nici măcar împrumutul mediu în ceea ce privește calitatea investițiilor.,
Tip de Cont
Există un acord general în rândul experților că investițiile în peer credite prin intermediul unei IRA este cea mai bună strategie. Într-un cont obișnuit cu Împrumutclub, dobânda câștigată este impozitată ca venit, care este probabil să fie la o rată de impozitare relativ ridicată. Utilizarea unui IRA amână impozitele până la pensionare, astfel încât contul poate crește fără taxe de ani sau chiar zeci de ani.,
LendingClub se Întoarce de Investiții
Ce tip de rentabilitate te poți aștepta de la, dacă vă angaja optimă P2P strategii de investiții? După cum sa menționat mai sus, acest lucru depinde în mare parte de toleranța la risc.,90ec”>
Consilieri pe web, spune că portofoliile lor au câștigat în mod constant de 10%., Desigur, împrumuturile recente vor face rentabilitatea mai mare decât returnările pe termen lung, deoarece implicit împrumutul nu apare în mod normal până la 6 până la 18 luni de la emiterea unui împrumut. De aceea, am folosit cifre pentru creditele emise înainte de 2016.
cercetarea Noastră indică faptul că, cu o cantitate moderata de risc și adecvate de Creditare Club strategie, un investitor poate câștiga între 8% și 12% pe un portofoliu diversificat după real și de așteptat, default ratele sunt luate în considerare. Randamente mai mari sunt posibile cu un portofoliu mai riscant de credite.,
Este LendingClub o Investiție Bună?
Noi credem că Creditare Club investitor strategii susținute de cercetare și împrumut opiniile pot ajuta să vă atinge randamente superioare pentru portofoliul dumneavoastră. Odată ce ați înțeles conceptele de bază ale toleranței la risc și diversificarea puteți începe selectarea împrumuturi pe care le simt sunt foarte susceptibile de a fi rambursate în întregime., Deși există câteva sfaturi bune disponibile pe internet, vă îndemnăm să luați în considerare cu atenție tot ceea ce ați învățat și să petreceți timp determinând strategia dvs. completă de investiții LendingClub. Desigur, suntem aici pentru a ajuta la cercetarea noastră extinsă, așa că vă rugăm să luați în considerare să deveniți membru la PeerLoanAdvisor.com.
