fluxul de numerar din activitățile de finanțare

ce este fluxul de numerar din activitățile de finanțare?

fluxul de numerar din activitățile de finanțare este valoarea netă a finanțării pe care o companie o generează într-o anumită perioadă de timp. Activitățile financiare includ emiterea și rambursarea capitaluluiîn finanțe și contabilitate, capitalurile proprii sunt valoarea atribuită unei afaceri., Valoarea contabilă a capitalurilor proprii este diferența dintre active și pasive, plata dividendelordividenda dividend este o parte din profit și rezultatul reportat pe care o companie îl plătește acționarilor săi. Atunci când o companie generează un profit și acumulează venituri reținute, aceste câștiguri pot fi fie reinvestite în afacere, fie plătite acționarilor sub formă de dividende., emiterea și rambursarea datoriei, pe termen lung DebtLong Term Debt (LTD) este orice sumă de datorii restante o companie deține care are o scadență de 12 luni sau mai mult., Acesta este clasificat ca o datorie pe termen lung în bilanțul companiei. Timpul până la scadență pentru LTD poate varia de la 12 luni la 30+ ani, iar tipurile de datorii pot include obligațiuni, ipoteci și obligații de închiriere de capital. Companiile care au nevoie de capital se vor ridica bani prin emiterea de datorie sau de capitaluri proprii, iar acest lucru va fi reflectat în fluxul de numerar statementCash Fluxul StatementA situația fluxurilor de Numerar (numit oficial Fluxurilor de Numerar) conține informații cu privire la cât de mult bani o companie a generat și folosit în timpul o anumită perioadă de timp., Acesta conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare..

ce este inclus în fluxul de numerar din activitățile de finanțare?

este important ca contabilii, analiștii financiari și investitorii să înțeleagă ce reprezintă această secțiune a situației fluxului de numerar și ce activități de finanțare includ. Întrucât aceasta este secțiunea din situația fluxurilor de numerar care indică modul în care o companie își finanțează operațiunile, aceasta include, în general, modificări ale tuturor conturilor legate de datorii și capitaluri proprii.,

activități de Finanțare includ:

• Emiterea de capitaluri proprii
• Rambursarea de capital
• Plata dividendelor
• Emiterea de datorie
• Rambursarea datoriilor
• Capital/finanțe plățile de leasing

Exemplu de Flux de Numerar din Activități de Finanțare

Mai jos este un exemplu de pe Amazon 2017 raportul anual și formularul 10-k10-KForm 10-K este un raport anual detaliat pe care este necesar a fi prezentat U. s. Securities and Exchange commission (SEC). Depunerea oferă un rezumat cuprinzător al performanței unei companii pentru anul., Este mai detaliat decât raportul anual care este trimis acționarilor. În zona de jos a declarației, veți vedea fluxul și ieșirea de numerar legate de finanțare.,

Activități de finanțare sunt:

• Afluxul: încasări din emiterea de datorii pe termen lung
• Flux: rambursarea de datorii pe termen lung
• Flux: directorul rambursările de capital leaseCapital Leasing vs Operare Închiriaa diferența dintre un contract de leasing de capital vs contract de leasing operațional – Un contract de leasing de capital (sau contract de leasing financiar) este tratat ca un activ pe un obligațiile societății
• Flux: directorul rambursări de leasing financiar obligații

după Cum puteți vedea mai sus, Amazon a avut un flux net de numerar în două din cele trei de ani, și majoritatea au fost legate de capital leasing obligații. În 2017, a existat un flux mare de numerar legat de emiterea datoriilor pe termen lung. Această datorie a fost cel mai probabil necesară pentru a menține soldul total de numerar constant pe un an peste an (YoYYoY (an peste an)YoY reprezintă an peste an și este un tip de analiză financiară utilizată pentru compararea datelor din seriile de timp., Util pentru măsurarea creșterii economice, detectarea tendințelor) de bază, deoarece o mulțime de bani au fost cheltuiți pe investiții activitiesCash Fluxul de Investiții ActivitiesCash-Flow din Activități de Investiții este secțiunea de fluxul de numerar al companiei declarație care afișează cât de mult bani a fost folosit în (sau, în 2017.,

Structura Capitalului unei Afaceri

Companii folosesc de obicei o combinație de datorii și capitaluri proprii la fondul lor de afaceri și să încerce să optimizeze Costul Mediu Ponderat al Capitalului (WACC)WACCWACC este o firmă Costul Mediu Ponderat al Capitalului și reprezintă sale amestecate costul de capital, inclusiv capitaluri proprii și datorii. Formula WACC este = (E / V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-T)). Acest ghid va oferi o imagine de ansamblu a ceea ce este, de ce sa folosit, cum să-l calculeze, și oferă, de asemenea, un calculator WACC descărcabil să fie cât mai scăzut posibil., Orice capital structureCapital StructureCapital structura se referă la valoarea datoriei și/sau capital angajat de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și finanțarea activelor sale. Structura capitalului unei firme o companie crede că este adecvată, impactul deciziilor de finanțare va curge prin situația fluxului de numerar.,

Exemple de decizii de finanțare includ:

• Fondul de afaceri în întregime cu capital
• Fondul de afaceri cu o combinație de datorii și capitaluri proprii
• Recapitalizarea de afaceri și de a schimba structura de capital (a se vedea de îndatorare recapitalizationLeveraged RecapitalizationA de îndatorare recapitalizare apare atunci când un emitent se transformă în piețele datoriei de a vinde obligațiuni și utilizează veniturile obținute pentru răscumpărare de capital.)
• plătiți dividende sau cumpărați acțiuni înapoi dividend vs răscumpărarea acțiunilor / Răscumpărareahareholders investesc în companii tranzacționate public pentru aprecierea capitalului și a veniturilor., Există două moduri principale în care o companie returnează profituri acționarilor săi – dividende în numerar și răscumpărări de acțiuni. Motivele din spatele deciziilor strategice pe dividende vs cota de răscumpărare diferă de la companie la companie

Aplicații în Modelarea Financiară

atunci Când construirea unui model financiar în Excel, este important să știți cum fluxul de numerar din activități de finanțare link-uri pentru a bilanțului și a face modelul de lucru în mod corespunzător. După cum puteți vedea în imaginea de mai jos, secțiunea de finanțare este afectată de mai multe elemente de linie din model., Din acest exemplu este de la un Buyout efect de Levier (LBO) modelLBO ModelAn LBO modelul este construit în Excel pentru a evalua un buyout efect de levier (LBO) tranzacție, achiziționarea de o companie finanțat utilizând o cantitate semnificativă de datorii., are datorii semnificative pe termen lung și această datorie este rambursată cât mai repede posibil în fiecare an.

imagine: CFI LBO curs de modelare financiară.elementele care afectează finanțarea acestei companii sunt linia de credit (numită și revolverRevolver DebtRevolver datoria este o formă de credit care diferă de împrumuturile în rate., În datoria revolver, debitorul are acces constant la credit până la maxim), datorii, capitaluri proprii și dividende. Singura linie elementele care sunt afectate în zile (2018-2024) sunt de rambursare a datoriilor și de a atrage în jos pe linia de creditRevolving Credit FacilityA facilitate de credit revolving este o linie de credit care este amenajat între o bancă și o afacere. Acesta este dotat cu o sumă maximă stabilită, și.sperăm că acest lucru a fost un ghid util pentru a înțelege cum să contabilizeze activitățile de finanțare ale unei companii., CFI este furnizorul oficial de Modelare Financiară & Evaluare Analist (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul denumire, care poate transforma pe oricine într-o lume-clasa de analist financiar.

Pentru a continua procesul de învățare și progresează cariera ta, aceste suplimentare CFI resurse va fi de ajutor:

• bilanț ItemsBalance SheetThe bilanțul este unul dintre cele trei fundamentale situațiile financiare., Aceste declarații sunt esențiale pentru ambele modelare financiară și contabilitate
• Declarația de Venit ItemsIncome StatementThe Declarație de Venit este una de o companie de bază a situațiilor financiare care prezinta contul de profit și pierdere pe o perioadă de timp. Profitul sau
• Operare Numerar FlowOperating Numerar FlowOperating Fluxul de Numerar (OCF) este cantitatea de numerar generate de regulat activități de exploatare a unei afaceri într-o anumită perioadă de timp.,
• Flux de Numerar din Investiții ActivitiesCash Fluxul de Investiții ActivitiesCash-Flow din Activități de Investiții este secțiunea de fluxul de numerar al companiei declarație care afișează cât de mult bani a fost folosit în (sau