sería bueno que las empresas pudieran pedir prestada una página de una película de superhéroes exitosa y viajar a dimensiones alternativas. Usted sabe, tal vez para ver lo que pasaría si se fusionaron con los Widgets de rápido aumento R’ Us, o fueron adquiridos por conglomerado Global, Inc. Pero, por desgracia, incluso embarcarse no puede proporcionar ese tipo de información. Sin embargo, podemos darle la siguiente mejor cosa: una explicación detallada de las declaraciones pro forma y cómo crearlas.,
Por supuesto, las pro formas no son del todo para los niveles supremos de omnisciencia de los hechiceros, pero seguro que son útiles cuando llega el momento de mirar uno o dos escenarios hipotéticos. ¿Quieres saber cómo podrían ser los resultados financieros de una posible combinación de negocios dentro de un año? Hay una pro forma para eso. O tal vez quiera mirar hacia atrás y ver dónde podría estar hoy si esa combinación ocurrió el año pasado. Eso es lo que hace que pro formas sea tan poderoso y, hasta ese punto, por qué vamos a pasar los próximos minutos discutiendo sus aplicaciones y cómo crearlas.,
¿qué es un estado financiero Pro Forma?
como hemos dicho, una declaración pro forma es una mirada a un escenario hipotético. Es una herramienta que los dueños de negocios, los tomadores de decisiones, las partes interesadas, los inversores, los acreedores y otros utilizan para examinar las condiciones hipotéticas. Pueden mirar hacia adelante o hacia atrás, revelando información financiera que los estados financieros estándar simplemente no pueden proporcionar.,
Además, si bien definitivamente hay una manera correcta y una manera incorrecta de formatear una pro forma, solo pregunte a la AICPA, FASB y SEC, el término pro forma podría significar un estado de ingresos, estado de flujo de efectivo o balance. En otras palabras, son básicamente las mismas finanzas a las que ya estás acostumbrado, solo usando datos hipotéticos. Así que como verás una vez que discutamos cómo crear pro formas en un poco, no requieren que recrees la rueda de informes financieros, al menos en términos de formato.,
una advertencia que debemos entregar antes de ir más lejos, sin embargo, se deriva de una palabra que ya hemos utilizado varias veces ahora – hipotético. Sí, las pro formas son enormemente útiles al observar diferentes iteraciones de eventos basadas en varias suposiciones. Realmente no tienen igual en ese departamento en particular. Pero según la buena gente de Merriam-Webster, hipotético significa » involucrar o estar basado en una idea o teoría sugerida.»Dicho de otra manera, las pro formas utilizan información que puede variar sustancialmente de los datos reales., Así que si bien son extremadamente útiles para ver los eventos desde diferentes ángulos, nunca los tomen como Evangelio, solo como conjeturas bien informadas.
cuándo usar los Estados Financieros Pro Forma
ahora que entendemos lo que es un pro forma y por qué son tan perspicaces, vamos a ampliar las diferentes formas en que las empresas los utilizan.
Business Planning& Financial Modeling
es útil para los líderes empresariales mirar comparaciones lado a lado basadas en diferentes supuestos para guiar sus estrategias., Si, por ejemplo, la gerencia está tratando de decidir entre dos propuestas o planes de negocios separados, pueden usar declaraciones pro forma para cada escenario para ver cuál podría servir mejor a sus objetivos y visión.,en sí mismo, permitiendo a los tomadores de decisiones:
- Identificar los diferentes supuestos que impulsan cada uno de los escenarios
- crear proyecciones de ventas y presupuesto para cada
- recopilar los resultados en P&l proyecciones
- Utilizar los datos para generar proyecciones de flujo de caja
- comparar los balances pro forma resultantes
- medir la efectividad de cada escenario frente a análisis
en cierto sentido, los estados financieros pro forma permiten a la administración probar a/b diferentes estrategias sin ningún impacto en el mundo real.,
mide el impacto de las decisiones financieras
sí, ese subtítulo es un trabalenguas, pero hay una razón para eso: abarca mucho. Uno de los usos más comunes de las declaraciones pro forma es proyectar el impacto de un evento significativo, tal vez una combinación de negocios o la refinanciación de la deuda. Al igual que la sección anterior, una empresa puede utilizar una declaración de ingresos pro forma, balance y estado de flujo de efectivo para proyectar cómo un evento significativo podría afectar su posición financiera.,
en este caso, piense en declaraciones pro forma como sumergir el dedo del pie en el agua antes de sumergirse en una piscina. Si el agua se siente demasiado fría, es decir, las proyecciones pro forma no son favorables, probablemente no sea una gran idea darse un chapuzón. Pero si el agua es de su agrado, entonces usted podría beneficiarse de un buen baño.
informes financieros
naturalmente, las pro formas no solo son útiles para fines internos. Las empresas los utilizan en informes externos para accionistas, acreedores e inversores potenciales., Las empresas que cotizan en bolsa deben incluir declaraciones pro forma con cualquier presentación de la SEC, declaraciones de registro o declaraciones de representación. Esto solo tiene sentido, ya que los accionistas necesitan conocer el impacto de los cambios significativos – en relación con los estados financieros de la empresa – que ya han ocurrido o van a ocurrir.,ht incluye:
- El impacto de un cambio en las normas de contabilidad recién adoptadas
- Una estimación actualizada sobre la vida económica y el valor residual neto de un activo
- Una combinación de negocios de una adquisición, enajenación, inversión o intereses combinados de dos o más líneas de negocios existentes
- corregir errores cometidos en informes presentados anteriormente
Además, es importante recordar que la Comisión de bolsa y valores, la AICPA y la FASB contenido, y la necesidad de las finanzas pro forma en circunstancias particulares., Por lo tanto, cualquiera que sea la necesidad de declaraciones pro forma, debe asegurarse de cumplir con las directrices obligatorias. Por ejemplo, las regulaciones SOX establecen que una compañía debe presentar un conjunto de declaraciones que se ajusten a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) junto con cualquier pro formas para evitar dar al público una falsa impresión de la situación financiera real de una compañía.
creando sus estados de Cuenta Pro Forma
le llevaremos a través de los pasos necesarios para crear una proyección pro forma básica utilizando un estado de resultados, Estado de flujo de efectivo y balance., Sin embargo, el contexto lo es todo cuando se usa pro formas. Obviamente, el formato no es tan estricto y particular para fines internos como lo sería para un archivo SEC.
entonces, ¿qué estamos tratando de decir exactamente? Tome los siguientes recorridos con un grano de sal a medida que los proporcionamos como una visión del proceso. Si está tratando de atraer capital de inversión o un comprador para su negocio, querrá usar algo más detallado y personalizado para el propósito. Afortunadamente, ya conoces a un equipo de expertos que puede hacer precisamente eso por ti. Guiño, guiño.,
cuenta de resultados Pro Forma
comencemos con la cuenta de resultados. Vamos a usar un porcentaje del Pronóstico de ventas para mantener todo sencillo. Comience con una cuenta de resultados de su año fiscal más reciente e identifique qué elementos ajustará para la proyección.
a un lado, para obtener información más detallada sobre los ajustes pro forma, así como algunas prácticas recomendadas y ejemplos prácticos, le instamos a que consulte nuestra guía definitiva de declaraciones Pro Forma., Para estos recorridos, sin embargo, asumimos que ya has revisado los diferentes eventos y escenarios que pueden generar ajustes pro forma.
Anyhoo, de vuelta a nuestra programación regular. Ahora que tiene su cuenta de resultados en la mano y los ajustes listos para rodar, es hora de comenzar los cálculos pro forma. Estos deben parecer increíblemente familiares, ya que es el mismo proceso que utiliza al crear sus declaraciones de ingresos típicas. De hecho,lo mismo se aplica al estado de flujo de caja y al balance.,
- beneficio bruto: Tome todos sus ajustes de ingresos esperados, es decir, cambios de precios, nuevas líneas de productos & clientes, ofertas promocionales, e infle la cantidad esperada. Haga lo mismo con el costo de los bienes vendidos (COGS) para llegar a su beneficio bruto pro forma.
- gastos operativos totales: revise cada línea e identifique los costos que reducirá en el año siguiente. Haga esos recortes y luego infle sus gastos por su tarifa proyectada para sus gastos operativos totales pro forma.,
- ingresos netos antes de impuestos: Net your gross profit and total operating expenses
- impuestos: multiplique su tasa de impuestos estimada por su ingreso neto
- ingresos netos después de impuestos: reste su factura de impuestos de su ingreso neto antes de impuestos para llegar a su beneficio pro forma después de impuestos.
tenga en cuenta que debido a que utilizamos una proyección basada en las ventas, otras variables como los gastos operativos, la depreciación & la amortización y los gastos por intereses no se vieron afectados por nuestros ajustes pro forma. Este no será necesariamente el caso en una aplicación del mundo real.,
Balance Pro Forma
dado el vínculo entre su cuenta de resultados y el balance, querrá crear las PRO formas para cada una en conjunto., Cree el balance pro forma con estos pasos:
- transfiera el cambio en las ganancias pro forma retenidas de su cuenta de resultados pro forma al balance
- identifique los ajustes a sus activos y pasivos actuales que variarán de acuerdo con la variación de ventas utilizada en la proyección
- Use los sospechosos habituales – activos, pasivos totales, patrimonio neto del propietario – para completar el balance.,
recuerde, lo que distingue estas declaraciones pro forma de sus finanzas estándar son los ajustes, no los cálculos o incluso el formato. Como dijimos, ciertos organismos reguladores y escenarios requerirán información específica, pero, desde una perspectiva fundacional, el marco para cada uno es esencialmente el mismo que ya utiliza al preparar sus finanzas.
Estado de flujo de efectivo Pro Forma
finalmente, con la cuenta de resultados pro forma y el balance compite, podemos eliminar el estado de flujo de efectivo también.,
- comience con su efectivo en mano, luego agregue todos los recibos de efectivo como ventas, préstamos e inyecciones de efectivo, ingresos por intereses y otros.
- enumere todos sus pagos en efectivo salientes, como el costo de ventas, salarios, suministros, etc.
- suma tus gastos operativos, así como cualquier otro gasto, incluidos los desembolsos de efectivo a los propietarios, los gastos por intereses, los impuestos sobre la renta, etc.
- Calcule sus pagos totales en efectivo, el cambio neto en efectivo y la posición final en efectivo. Una vez más, Este es el mismo proceso que sigue para su estado de flujo de efectivo normal.,
poniéndolos en conjunto
ahora que has hecho la peor parte del trabajo pesado, quieres volver a comprobar que has vinculado correctamente los datos entre las pro formas. Asegúrese de que:
- agregue el ingreso neto de la cuenta de resultados pro forma al balance y estado de flujos de efectivo adjuntos.
- añadir la depreciación a los gastos de capital en el estado de flujo de efectivo, que luego alimenta PP& E en el balance.
- La actividad de financiación afecta al balance y al efectivo., La cuenta de resultados debe contener los intereses de la financiación.
- El saldo de caja de cierre de su balance es la suma del efectivo de cierre del período anterior y el efectivo del período actual de operaciones, actividades de financiación e inversión.
otros escenarios Pro Forma
Como dijimos anteriormente, las declaraciones pro forma son instrumentales para que una empresa observe el impacto potencial de una transacción propuesta o capital de inversión., En el caso de una combinación de negocios, por ejemplo, puede usar una declaración pro forma para combinar los informes financieros de las dos compañías para calcular los costos netos de adquisición, como se ve en lo siguiente:
alternativamente, cuando desea demostrar el impacto de diferentes cantidades de inversión de capital, puede crear múltiples pro formas para que un inversor potencial pueda ver los efectos variables en, por ejemplo, el balance pro forma.
nuestro punto es, pro formas no son un pony de un solo truco., Tienen múltiples usos para múltiples escenarios, que van desde simples proyecciones de crecimiento de ventas hasta m&A o fines de inversión más intrincados. Para lo que sea que los estés usando, solo asegúrate de estar organizado, detallado y preciso en todo momento. De lo contrario, estás limitando los insights para los que estás creando las pro formas en primer lugar. Y si todo parece un poco demasiado, embarcarse siempre está alrededor para lanzarse y salvar el día.
