una de las principales razones por las que los nuevos inversores pierden dinero es porque persiguen tasas de rendimiento poco realistas de sus inversiones, ya sea que estén comprando acciones, bonos, fondos mutuos, bienes raíces o alguna otra clase de activos. La mayoría de la gente no entiende cómo funciona la composición. Cada aumento porcentual en las ganancias cada año podría significar enormes aumentos en su riqueza final con el tiempo. Para proporcionar una clara ilustración, invested 10,000 invertidos al 10% durante 100 años se convierten en $137.8 millones., Los mismos 1 10,000 invertidos al doble de la tasa de retorno, 20%, No solo duplican el resultado; lo convierten en 8 828.2 mil millones. Parece contra-intuitivo que la diferencia entre un retorno del 10% y un retorno del 20% es 6,010 X tanto dinero, pero es la naturaleza del crecimiento geométrico. Otro ejemplo se ilustra en la tabla de abajo.
¿Qué Es una Buena Tasa de Retorno?
Lo primero que tenemos que hacer es eliminar la inflación. La realidad es que los inversores están interesados en aumentar su poder adquisitivo., Es decir, no les importan los» dólares «o» yenes » per se, les importa cuántas hamburguesas con queso, automóviles, pianos, computadoras o pares de zapatos pueden comprar.
cuando hacemos eso y miramos a través de los datos, vemos que la tasa de retorno varía según los tipos de activos:
Oro
normalmente el oro no se ha apreciado en términos reales durante largos períodos de tiempo. En cambio, es simplemente una reserva de valor que mantiene su poder adquisitivo., Década tras década, sin embargo, el oro puede ser altamente volátil, pasando de enormes máximos a mínimos deprimentes en cuestión de años, lo que lo aleja de un lugar seguro para almacenar el dinero que puede necesitar en los próximos años.
efectivo
las monedas fiduciarias pueden depreciarse en valor con el tiempo. Enterrar efectivo en latas de café en su patio es un terrible plan de inversión a largo plazo. Si se las arregla para sobrevivir a los elementos, todavía será inútil dado el tiempo suficiente.
bonos
desde 1926 hasta 2018, el rendimiento anual promedio de los bonos ha sido de 5.3.%., Cuanto más arriesgado es el bono, mayor es el rendimiento que exigen los inversores.
propiedad de negocios, incluyendo acciones
mirando lo que la gente espera de su propiedad de negocios, es increíble lo consistente que puede ser la naturaleza humana. Además, desde 1926, la rentabilidad media anual de las acciones ha sido del 10,1%.
cuanto más riesgoso es el negocio, mayor es el retorno exigido. Explica por qué alguien podría exigir una oportunidad de retornos de doble o triple dígito en una startup debido al hecho de que el riesgo de fracaso e incluso la eliminación total son mucho mayores.,
bienes raíces
sin usar ninguna deuda, las demandas de retorno de bienes raíces de los inversores reflejan las de la propiedad comercial y las acciones. En los últimos 30 años hemos pasado por décadas de aproximadamente un 3% de inflación.
los proyectos de mayor riesgo requieren mayores tasas de rendimiento. Además, los inversores inmobiliarios son conocidos por usar hipotecas, que son una forma de apalancamiento, para aumentar el retorno de su inversión., El entorno actual de tipos de interés bajos ha dado lugar a algunas desviaciones significativas en los últimos años, y los inversores han aceptado tipos de tope que están sustancialmente por debajo de lo que muchos inversores a largo plazo podrían considerar razonable.
Mantenga sus expectativas razonables
hay algunas lecciones para llevar de esto. Si usted es un nuevo inversor y espera ganar 15% o 20% compuesto por sus inversiones en acciones de primera línea durante décadas, está esperando demasiado; no va a suceder.,
eso puede sonar duro, pero debes entender: cualquiera que promete regresar así se está aprovechando de tu codicia y falta de experiencia. Basar su base financiera en malas suposiciones significa que hará algo irresponsable al extralimitarse en activos riesgosos o llegará a su jubilación con mucho menos dinero del que anticipó. Tampoco es un buen resultado, así que mantenga sus suposiciones de retorno conservadoras, y debería tener una experiencia de inversión mucho menos estresante.,
lo que hace que hablar de una «buena» tasa de rendimiento sea aún más confuso para los inversores inexpertos es que estas tasas históricas de rendimiento—que, una vez más, no se garantiza que se repitan—no eran trayectorias alcistas suaves. Si usted fue un inversor de capital durante este período, A veces sufrió pérdidas palpitantes en la valoración del mercado cotizado, muchas de las cuales duraron años. Es la naturaleza del capitalismo dinámico de libre mercado. Pero a largo plazo, estas son las tasas de rendimiento que los inversores han visto históricamente.,
el saldo no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida de capital.,
