rácio PEG-preço/ganhos/crescimento

a análise Fundamental dos stocks para determinar o seu valor real é uma prática comum entre os investidores. Embora o processo possa parecer assustador, algumas métricas facilitam o propósito convenientemente. Uma destas métricas é a relação preço / lucro. No entanto, tem um primo menos conhecido e mais útil que facilita uma maior compreensão do valor real de um estoque, e que é a razão PEG.o que é uma relação PEG?,um rácio PEG, ou rácio preço / ganhos / crescimento, estabelece a relação entre o rácio P/E das acções e a taxa de crescimento projectada dos ganhos ao longo de um período específico.

esta métrica pode fornecer uma visão muito mais informada de um estoque em relação ao seu potencial de ganho.em outras palavras, permite aos investidores uma idéia sobre o valor real de uma ação como uma razão P / E faz, ao mesmo tempo em que também factoring em seu potencial de crescimento. Por conseguinte, para uma análise mais fundamental, a relação PEG é crucial.como calcular a relação PEG?,como mencionado anteriormente, denota o rácio entre o rácio P/E de um stock e o seu crescimento projectado nos ganhos. Note-se que o rácio P/E, assim considerado para o rácio PEG é a versão final e não o rácio P/E para a frente.por conseguinte, a fórmula da taxa de PEG é escrita como:

preço/ganhos/crescimento = (preço de mercado das acções / EPS)/ganhos / taxa de crescimento das acções

uma razão PEG baseia-se em informação objectiva e é prospectiva-um factor que confere mais credibilidade à métrica.,

Exemplo: a Empresa registrado Um lucro no valor de Rs.12 lakh no AF 20-21. O preço de mercado da sua participação nessa altura era o Rs.10, e tinha um total de 150.000 ações pendentes., O seu PDE registou um crescimento de 2% ao longo do último ano e prevê-se um crescimento de 2,5% para o próximo ano.

portanto, o seu EPS, de acordo com os registos do AF 20 – 21, é Rs. 8 (1200000 / 150000).por conseguinte, a razão PEG = 1, 25 / 2, 5 = 0, 5

pode esticar-se em diferentes períodos. Pode ser um ano, dois anos, três anos, e assim por diante. No entanto, quanto maior for o número de anos, maior será a probabilidade de inexactidão dos resultados.,para encontrar tais projeções de taxa de crescimento, os investidores podem se referir às projeções anunciadas pela própria empresa. Eles também podem fazer uso de estimativas publicadas por analistas em seus sites.

para quase precisão, os investidores podem comparar tais taxas de crescimento estimadas com o histórico de uma empresa. Isto ajuda a verificar se está de acordo com o seu desempenho passado. Devem igualmente ter em conta considerações como a alteração das condições de Negócio, os avanços por parte de uma empresa, etc.como interpretar a relação PEG?,

o rácio P / E indica o montante em Rupia que um accionista precisa de pagar por um determinado stock para ganhar Re. 1 dos seus rendimentos. Por conseguinte, ao basear simplesmente a comparação entre as existências nos seus rácios P/E, um valor baixo é mais lucrativo em comparação com valores mais elevados.por exemplo, suponha que existem duas ações – Estoque A E estoque B. A primeira exibia um rácio P/E de 20, e a segunda tinha um rácio de 25. Nesse caso, a primeira seria uma via de investimento mais razoável.

no entanto, quando o aspecto de uma taxa de crescimento projetada é tido em conta, ele pode inclinar as escalas., Vamos considerar o exemplo acima de estoque A E estoque B. estimativas apresentam uma taxa de crescimento EPS de 18% para estoque A, Enquanto para estoque B é de 30%.neste caso, o stock da razão PEG a = 20/18 = 1, 11

stock da razão PEG B = 25/30 = 0, 83

destes valores, pode concluir-se que, embora o stock A tivesse uma razão P/E mais baixa, o mercado ainda sobrestimou o seu potencial de ganho. No caso do estoque B, apesar de ter um rácio P/E mais elevado, ele ainda está negociando com um desconto ao considerar suas projeções de renda futuras.,

em outras palavras, o estoque A é sobrevalorizado, e o estoque B é subvalorizado. No entanto, em que medida um stock é subvalorizado e sobrevalorizado, como por valor de PEG, varia de uma indústria para outra. Por conseguinte, as conclusões devem estar sempre no contexto da indústria, do tipo de empresa, etc.relação PEG igual a, acima e Abaixo de 1: o que significa?de acordo com Peter Lynch, um eminente investidor financeiro e de valor, um rácio de PEG de 1 denota equilíbrio. Este equilíbrio está entre o valor percebido do valor de um estoque e seu potencial de ganho., Para uma melhor compreensão, dê uma olhada na seguinte análise da relação PEG.por exemplo, se uma empresa tem um rácio P/E de 20 e a sua taxa de crescimento dos ganhos também é projectada como 20, então significa que o mercado percebeu correctamente o seu valor. nesta nota, um rácio de PEG acima e Abaixo de 1 implicaria que o mercado teria percebido erradamente o valor de tais ações. No caso de o rácio de PEG de um stock ser superior a 1, significa que o mercado sobrestimou o seu valor em relação ao seu potencial de ganho.,

Por exemplo, vamos assumir que o estoque A tem uma razão P/E de 12 e uma taxa de crescimento EPS de 10%. Por conseguinte, a sua relação PEG seria de 12/10 = 1.2. Diz que o mercado está actualmente a sobreavaliar em 20% o potencial de lucro projectado por essa empresa e, por conseguinte, está sobreavaliado.no caso de o rácio de PEG de qualquer stock ser inferior a 1, significa que o mercado subestimou o seu valor em relação ao seu potencial de ganho projectado.por exemplo, vamos considerar o estoque hipotético a mencionado acima., Se o seu rácio P/E se mantiver inalterado e a sua taxa de crescimento EPS for revista em 15%, o seu rácio PEG será de 0,8. Significa que o mercado está a subestimar a sua capacidade de ganho em 20% e, por conseguinte, está subvalorizado. no entanto, existem outras inferências para razões PEG que são superiores e inferiores a 1. Um rácio PEG superior a 1 pode significar que os investidores consideram a sua taxa de crescimento EPS incorrecta ou que as acções podem ter aumentado a procura devido a outros factores relacionados.,do mesmo modo, um rácio PEG inferior a 1 pode também significar que os investidores consideram a taxa de crescimento projectada incorrecta, ou pode implicar uma menor procura desse stock devido a outros factores relevantes.os pontos primários de distinção entre a razão PEG e a razão P/E são discutidos na tabela abaixo.,

Independentemente das distinções, utilizando PEG ratio e P/E ratio pode fornecer valiosas contribuições fundamentais da análise de estoques, assim, apoiar decisões financeiras.,