It would be nice if companies could borrow a page from a blockbuster superhero movie and travel to alternate dimensions. Sabes, talvez para ver o que aconteceria se eles se fundissem com os Widgets R’ Us, ou fossem adquiridos pela Global Conglomerate, Inc. Mas, infelizmente, nem o embarcadouro pode fornecer esse tipo de conhecimento. Podemos, No entanto, dar ‒ lhe a próxima melhor coisa-uma explicação detalhada das declarações pro forma e como criá-las.,
concedido, Pro formas não são completamente para Sorcerer níveis Supremos de onisciência, mas eles com certeza vêm a calhar quando é hora de olhar para um cenário o quê-se ou dois. Quer saber quais são os resultados financeiros de uma potencial concentração de empresas daqui a um ano? Há um pro forma para isso. Ou talvez queiras olhar para trás e ver onde podes estar hoje se essa combinação ocorreu no ano passado. Isso é o que torna os pro formas tão poderosos e, nesse ponto, por que vamos passar os próximos minutos discutindo suas aplicações e como criá-las.,o que é uma demonstração financeira Pro Forma?
Como dissemos, uma declaração pro forma é um olhar para um cenário o que-se. É uma ferramenta que proprietários de empresas, tomadores de decisão, stakeholders, investidores, credores, e outros usam para examinar condições hipotéticas. Eles podem olhar para o futuro ou para trás, revelando informações financeiras que as demonstrações financeiras padrão simplesmente não podem fornecer.,
além disso, embora haja definitivamente um caminho certo e um caminho errado para formatar um pro forma ‒ basta perguntar ao AICPA, FASB e SEC ‒ o termo pro forma pode significar uma demonstração dos resultados, demonstração dos fluxos de caixa ou balanço. Por outras palavras, são basicamente as mesmas finanças a que já estamos habituados, apenas usando dados hipotéticos. Então, como você verá uma vez que discutamos como criar Pro formas em apenas um pouco, eles não exigem que você recrie a roda de Relatórios Financeiros, pelo menos em termos de formato.,
uma ressalva que devemos entregar antes de ir mais longe, no entanto, deriva de uma palavra que já usamos várias vezes agora – hipotético. Sim, as formas pro são extremamente úteis para analisar diferentes iterações de eventos com base em várias suposições. Eles realmente não têm igual nesse departamento em particular. Mas de acordo com as boas pessoas de Merriam-Webster, hipotético significa “envolver ou ser baseado em uma ideia sugerida ou teoria”.”Por outras palavras, os pro formas utilizam informações que podem variar substancialmente dos dados reais., Então, enquanto eles são extremamente úteis em olhar para os eventos de diferentes ângulos, nunca tomá-los como evangelho, apenas conjecturas bem informadas.
quando usar demonstrações financeiras Pro Forma
Agora que entendemos o que é um pro forma e por que eles são tão perspicazes, vamos ampliar as diferentes maneiras que as empresas usam.
planeamento de negócios & modelagem financeira
é útil para os líderes de negócios olharem para comparações lado a lado com base em diferentes pressupostos para orientar as suas estratégias., Se, por exemplo, a gerência está tentando decidir entre duas propostas separadas ou planos de negócios, eles podem usar declarações pro forma para cada cenário para ver o que pode servir seus objetivos e visão melhor.,em si, permitindo que os tomadores de decisão:
- Identificar as diferentes suposições de condução de cada um dos cenários
- Criar vendas e projecções orçamentais para cada
- Recolher os resultados em P&L projeções
- Use os dados para gerar projeções de fluxo de caixa
- Comparar o resultante pro forma balanços
- Medir a eficácia de cada cenário de contra referência da indústria usando financeira análise da relação
Em um sentido, demonstrações financeiras pro forma a permitir a gestão para o teste A/B de diferentes estratégias, sem qualquer impacto.,
avalie o impacto das decisões financeiras
Sim, essa subheader é uma mistura, mas há uma razão para isso – ela abrange um lote terrível. Uma das utilizações mais comuns das declarações pro forma é projectar o impacto de um acontecimento significativo, talvez uma concentração de actividades empresariais ou uma dívida de refinanciamento. Assim como a seção anterior, uma empresa pode usar uma demonstração de resultados pro forma, balanço e demonstração de fluxo de caixa para projetar como um evento significativo pode afetar sua posição financeira.,neste caso, pense em afirmações pro forma como mergulhar o dedo do pé na água antes de mergulhar numa piscina. Se a água se sente muito fria-ou seja, as projeções pro forma não são favoráveis – provavelmente não é uma grande idéia para dar um mergulho. Mas se a água for do seu agrado, então você pode se beneficiar de um bom mergulho.naturalmente, os pro formas não são apenas úteis para fins internos. As empresas utilizam-nas em relatórios externos para accionistas, credores e potenciais investidores., As empresas transacionadas publicamente têm que incluir declarações pro forma com qualquer arquivo SEC, declarações de registro, ou declarações proxy. Isto só faz sentido uma vez que os acionistas precisam conhecer o impacto de mudanças significativas – em relação às demonstrações financeiras da empresa – que já ocorreram ou vão ocorrer.,ht incluem:
- O impacto de uma alteração no recém-adotado normas de contabilidade
- Uma estimativa atualizada sobre a vida económica e líquidas valor residual de um activo
- Uma combinação de negócios a partir de uma aquisição, disposição, de investimento, ou combinado interesses de duas ou mais linhas de negócios existentes
- Corrigir erros cometidos anteriormente apresentado relatórios
Também, é importante lembrar que a Comissão de valores Mobiliários, AICPA, e o FASB tem orientações específicas quanto à forma, conteúdo, e a necessidade de se pro-forma de finanças, em circunstâncias específicas., Portanto, o que quer que leve à necessidade de declarações pro forma, você deve ter certeza de aderir a quaisquer orientações obrigatórias. Por exemplo, os regulamentos da SOX estipulam que uma empresa deve apresentar um conjunto de declarações que estejam em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites (GAAP) em conjunto com quaisquer Pro formas para evitar dar ao público uma falsa impressão do estatuto financeiro real de uma empresa.
criando as suas demonstrações Pro Forma
vamos levá-lo através dos passos necessários para criar uma projeção pro forma básica usando uma demonstração de resultados, demonstração de fluxos de caixa e balanço., No entanto, o contexto é tudo quando se usa Pro formas. Obviamente, a formatação não é tão rigorosa e particular para fins internos como seria para um arquivo SEC.então, o que estamos a tentar dizer? Tome as seguintes caminhadas com um grão de sal como nós fornecê-los como um vislumbre do processo. Se você está tentando atrair capital de investimento ou um comprador para o seu negócio, você vai querer usar algo mais detalhado e sob medida para o propósito. Felizmente, já conheces uma equipa de peritos que pode fazer isso por ti. Pisca, pisca.,vamos começar com a demonstração dos resultados. Vamos usar uma percentagem da previsão de vendas para manter tudo simples. Comece com uma demonstração de resultados do seu último ano fiscal e identifique quais itens você vai ajustar para a projeção.
Como um pequeno aparte, para uma visão mais profunda sobre ajustes pro forma, bem como algumas boas práticas e exemplos úteis, nós exortamos você a olhar para o nosso guia final para declarações Pro Forma., Para estas caminhadas, no entanto, estamos assumindo que você já olhou para os diferentes eventos e cenários que podem pedir ajustes pro forma.de qualquer forma, de volta à nossa programação regular. Agora que você tem sua declaração de rendimentos em mãos e ajustes prontos para rolar, é hora de começar os cálculos pro forma. Estes devem parecer incrivelmente familiares, uma vez que é o mesmo processo que você usa ao criar suas declarações de renda típicas. Com efeito, o mesmo se aplica à demonstração dos fluxos de caixa e ao balanço.,lucro bruto: tomar todos os seus ajustes de receita esperados-ou seja, alterações de preços, novas linhas de produto & clientes, ofertas promocionais – e inflacioná-los pelo montante esperado. Faça o mesmo com o custo dos bens vendidos (engrenagens) para chegar ao seu lucro pro forma bruto.
tenha em mente que porque nós usamos uma projeção orientada às vendas, outras variáveis como despesas operacionais, depreciação & amortização, e despesas com juros não foram afetadas pelos nossos ajustes pro forma. Este não será necessariamente o caso numa aplicação do mundo real.,id = “f754a8eac5” >
Pro Forma balanço
dada a ligação entre a sua demonstração de resultados e o balanço, pretende criar as fórmulas para cada uma em conjunto., Criar o balanço pro forma com estas etapas: transferir a variação das receitas pro forma retidas da sua conta de resultados pro forma a quente para o balanço a fim de identificar os ajustamentos dos seus activos e passivos correntes que irão variar de acordo com a variação de vendas utilizada na projecção, utilizar os suspeitos habituais – activo, passivo total, capital próprio – para completar o balanço.,
lembre-se, o que distingue estas declarações pro forma a partir de suas finanças padrão são os ajustes, não os cálculos ou mesmo o formato. Como dissemos, certos organismos e cenários regulamentares exigirão informações específicas, mas, de uma perspectiva fundamental, o quadro para cada um é essencialmente o mesmo que o que você já usa na preparação de suas finanças.finalmente, com a demonstração dos resultados e do balanço pro forma, também podemos anular a demonstração dos fluxos de caixa.,comece com o seu dinheiro em mão, depois adicione todos os recibos de caixa, como vendas, empréstimos e injeções de dinheiro, juros e outros.Liste todos os seus pagamentos em dinheiro, como o custo de vendas, salários, suprimentos, etc.
colocando-os ao todo
Agora que você fez o peso do trabalho pesado, você quer verificar novamente que você ligou corretamente os dados entre os pro formas. Certifique-se de que:
- adiciona os proveitos líquidos da demonstração dos resultados pro forma ao balanço e à demonstração dos fluxos de caixa que a acompanham.adicione as amortizações às despesas de capital da demonstração dos fluxos de caixa, que, em seguida, inclui no balanço PP&E.a actividade de financiamento afecta o balanço e a caixa., A demonstração de resultados deve conter juros provenientes do financiamento.o saldo de tesouraria final do seu balanço é a soma da caixa de encerramento do período anterior e da caixa de operações, actividades de financiamento e Investimentos do período corrente.como dissemos anteriormente, as declarações pro forma são fundamentais para uma empresa analisar o impacto potencial de uma operação proposta ou de um capital de investimento., No caso de uma combinação de negócios, por exemplo, você pode usar uma pro-forma de instrução para combinar os relatórios financeiros das duas empresas para calcular o líquido de custos de aquisição, como visto no exemplo a seguir:
como Alternativa, quando você quer demonstrar o impacto de diferentes capital os montantes de investimento, você pode criar vários favor de formas para um potencial investidor pode ver os diferentes efeitos, como um exemplo, o pro forma balanço.o que queremos dizer é que as formas profissionais não são um pónei de um só truque., Eles têm vários usos para vários cenários, que vão desde simples projeções de crescimento de vendas até mais intrincados m&A ou fins de investimento. Para o que quer que esteja a usá-los, certifique-se de que é organizado, detalhado e preciso durante todo o processo. Caso contrário, você está limitando as percepções que você está criando os pro formas para em primeiro lugar. E se tudo parecer um pouco demais, embarcar está sempre por perto para entrar e salvar o dia.
