muitos investidores estão à procura de aconselhamento e de uma estratégia de Investimento Clube de empréstimo para os ajudar a reduzir o risco de incumprimento e, assim, garantir um bom retorno sobre os seus investimentos de empréstimo. Há muitos artigos e posts em blogs com conselhos de profissionais de investimento. Embora muitos dos princípios sejam os mesmos, existem também algumas diferenças significativas., Mais importante, há algumas informações que acreditamos serem imprecisas e podem prejudicar o desempenho do seu portfólio de empréstimos.
a análise abaixo analisa alguns dos conselhos disponíveis para os investidores, bem como a avaliação teórica de alguns critérios. Além disso, nossa extensa análise analítica é citada, a fim de ajudá-lo a determinar a melhor maneira de avaliar os investimentos de empréstimo. PeerLoanAdvisor.com avaliou mais de 1.000.000 peer a peer loans,a fim de desenvolver o nosso sistema de classificação de empréstimos proprietário., Estamos felizes em compartilhar algumas de nossas descobertas com você para ajudá-lo a aumentar seus retornos Do Clube de empréstimos.
Lending Club, Estratégias de Investimento
O primeiro passo no desenvolvimento de seu LendingClub investir estratégia é determinar o seu nível de tolerância ao risco. A tolerância ao risco baseia-se na sua preocupação com a possibilidade de perder dinheiro no seu investimento. Os investidores esperam um retorno mais elevado dos investimentos de risco, a fim de os compensar pelo risco adicional., O que torna um investimento arriscado? Normalmente, é a possibilidade de perder alguns ou todos ou o seu investimento. As obrigações do tesouro dos Estados Unidos são consideradas investimentos seguros porque é extremamente improvável que o governo dos Estados Unidos não seja capaz de pagar juros sobre a sua dívida.
LendingClub investidores pode ajustar o risco das suas carteiras com base no grau associado a cada empréstimo disponível para os investidores. Os empréstimos têm um grau de A A E, sendo A menos arriscada e E a mais arriscada., Os mutuantes aversos ao risco seleccionam normalmente empréstimos de grau A e B. Os investidores com uma elevada tolerância ao risco seleccionarão provavelmente empréstimos na gama de graus C A E. Os investidores que utilizam a ferramenta automatizada de investimento do LendingClub podem optar por aceitar todos os graus (com os empréstimos distribuídos entre os graus A e) ou podem definir a combinação de graus que querem que a sua carteira reflicta).
o segundo passo na determinação da sua estratégia de investimento é decidir como seleccionar empréstimos para a sua carteira., O LendingClub fornece dezenas de informações sobre cada empréstimo, a fim de ajudá-lo a avaliar o empréstimo. Muitos destes elementos de dados são muito semelhantes a outros e a maioria não são muito úteis para determinar a probabilidade de default. Mesmo assim, nossa pesquisa mostrou que há pelo menos 25 características que estão significativamente correlacionadas com a taxa padrão. Desses 25, há aproximadamente 15 a 20 que não estão altamente correlacionados uns com os outros. Isto significa que, provavelmente, deveriam ser incluídos na avaliação do empréstimo., No entanto, quando existe alguma correlação, a ponderação da característica deve ser ajustada de modo a que ela (e as características com as quais está correlacionada) não seja demasiado dominante numa parte do processo de avaliação.
a Maioria dos conselheiros fornecer seus pensamentos sobre vários critérios para avaliação de empréstimos, incluindo os rendimentos, verificação de renda, posse de casa própria, comum aplicativo, consultas de crédito nos últimos seis meses, e a duração do emprego, por exemplo., Em geral, este conselho baseia-se no bom senso ou numa consideração racional da possível importância destes factores. Em alguns casos, há conselheiros que afirmam ter feito alguma análise estatística. A extensão da análise e do processo analítico utilizado não é discutida nestes artigos. A maioria, mas não todos, dos critérios comumente mencionados têm algum grau de correlação com o incumprimento do empréstimo. Isto diz-nos que o conselho está no caminho certo e pode ser bom, no entanto existem diferenças significativas., Abaixo explicaremos algumas dessas diferenças e o que nossa pesquisa mostra.
o passo final na criação de uma estratégia de investimento Do Clube de empréstimo é lembrar que a diversificação é importante. Você deve ter pelo menos 100 empréstimos em seu portfólio, a fim de minimizar o impacto de cada incumprimento. É melhor ter mais empréstimos com o investimento mínimo do que ter menos empréstimos (mesmo se você acha que eles são de alta qualidade) em sua carteira.,
contra-Intuitivos
Em alguns casos, temos critérios avaliados e determinou que elas estão correlacionadas com as taxas de inadimplência. O interessante é que a relação é o oposto do que esperávamos. Isto é o que chamamos de “descoberta contra-intuitiva”., Um exemplo disso é a propriedade de casa. Um investidor pode esperar que as pessoas que possuem sua casa são mais propensos a pagar um empréstimo do que as pessoas que alugam ou têm uma hipoteca. No entanto, a nossa investigação demonstrou que não é necessariamente esse o caso. Surpreendentemente, outras respostas a esta pergunta, em conjunto com informações adicionais sobre um mutuário, indicam uma menor probabilidade de incumprimento.
encontramos várias instâncias de descobertas contra-intuitivas com critérios comumente utilizados para emprestar investidores de clubes., Isto significa que o aconselhamento fornecido por alguns especialistas pode realmente resultar em taxas de incumprimento mais elevadas e menores retornos em seus investimentos P2P. Ou, se os outros critérios utilizados forem válidos, o seu efeito positivo será, em certa medida, compensado pela utilização abusiva de um ou mais elementos de dados. A conclusão é que certos critérios, embora potencialmente úteis, devem ser utilizados da forma correcta e juntamente com certos outros critérios.,
Correlacionada Características dos Empréstimos
além dos resultados mencionados acima, nós também determinou que muitos dos dados disponíveis elementos estão relacionados uns com os outros. Por exemplo, o total_rev_hi_lim (total revolving high credit/credit limit) e o revolving_bal (Total credit revolving balance) estão altamente correlacionados entre si. Este tipo de correlação deve ser considerado ao determinar quais os critérios a utilizar na avaliação de empréstimos., Embora um investidor possa querer utilizar critérios que tenham um elevado grau de correlação, pode querer “pesar” os critérios menos do que os critérios não correlacionados. Esta técnica pode ser considerada para características como o rácio rendimento e dívida / rendimento ou quaisquer características relacionadas com os saldos correntes da dívida, inquéritos de crédito e atrasos de pagamento.,
Candidaturas Conjuntas
Uma pequena percentagem dos empréstimos são emitidos para os candidatos conjuntos, ou seja, há mais de um mutuário, em uma aplicação. Alguns conselheiros recomendam investir nestes empréstimos com base na crença de que múltiplas pessoas que pagam o empréstimo significa uma menor probabilidade de incumprimento. Não estamos necessariamente de acordo com esta forma de pensar.,
é importante lembrar que os empréstimos pessoais são uma das últimas contas uma pessoa vai pagar. Primeiro a ser pago São contas de serviços públicos, como esses serviços são necessários todos os dias. Claro que a renda ou hipoteca será uma prioridade. Auto empréstimos também são considerados vitais. Mas o que acontece se um empréstimo pessoal não for pago de volta? Ele simplesmente vai para a cobrança e danifica o crédito do mutuário. Mas as luzes ficam acesas, o telefone ainda funciona, a casa ainda é uma casa e o carro fica na entrada e ainda está funcionando.,
Este retorno hierarquia torna-se muito importante quando se considera o potencial de um empréstimo pessoal para ir para o padrão. Se os mutuários conjuntos dependem de dois rendimentos para pagar contas, então é vital que ambos os mutuários continuam a trabalhar. Usaremos alguns números inventados para mostrar uma possível razão teórica por que os mutuários conjuntos são mais propensos a default. Se as chances de uma pessoa estar fora do trabalho por um longo período de tempo são de 3%, então o risco de incumprimento associado ao desemprego é de 3% para um único mutuário., Se os mutuários comuns dependem de ambas as rendas para pagar um empréstimo pessoal, então nós devemos considerar as probabilidades de apenas um dos dois mutuários estar fora do trabalho por um período prolongado de tempo. Simplesmente a probabilidade nos diz que a probabilidade de um (ou ambos) dos mutuários estar sem trabalho é de 5,91%. Por conseguinte, o risco associado ao desemprego pode atingir 5,91% para os mutuários conjuntos. É verdade que alguns empréstimos ainda serão pagos se um dos mutuários estiver desempregado, no entanto, você pode ver que o risco teórico parece aumentar para os candidatos a empréstimos conjuntos.,
está provavelmente a perguntar-se o que os dados para os candidatos a empréstimos conjuntos mostram. Infelizmente, os dados são limitados porque o número de co-candidatos é uma pequena percentagem de todos os empréstimos concedidos. A análise que fizemos apoia a teoria de que os candidatos comuns são mais propensos a default. No entanto, devido ao tamanho limitado da amostra e a mudança de métodos de tomada firme utilizados pelo LendingClub, nós não usamos estes dados em nossa avaliação da qualidade do empréstimo e não considerá-lo parte de uma estratégia de Investimento Clube empréstimo ideal., Os investidores individuais podem optar por utilizar estes critérios em determinadas circunstâncias e podem ter valor. No entanto, recomendamos ser cuidadoso e seletivo com a forma como ele é usado se você optar por fazê-lo.
Outros Critérios
a Maioria dos especialistas concorda que a renda e a dívida-to-income deve ser incluída nos critérios de avaliação de um empréstimo. Os dados confirmam que se trata de critérios válidos. No entanto, estes peritos não estão de acordo quanto à forma exacta de utilizar estas características., No caso da dívida em relação ao rendimento, os pontos de corte variam entre 20% e 30%. Para a renda, as recomendações variam de $50.000 a $ 85.000. Estas são amplas gamas e podemos dizer-lhe que a forma como estas características são utilizadas faz uma diferença significativa na avaliação da qualidade de um empréstimo.,
Automatizado Investir
Muitos consultores recomendam automatizado de investimento em que LendingClub vai investir o seu dinheiro como ele se torna disponível (através de depósitos ou pagamentos de empréstimos em que você já tenha investido). O lado positivo deste método é que os fundos disponíveis não se sentam em sua conta e são investidos imediatamente, dando-lhe juros acumulados. O seu dinheiro está quase sempre a ganhar juros com este método, o que concordamos ser uma coisa boa., No entanto, a desvantagem é que você não pode decidir quais empréstimos compõem a sua carteira. Acreditamos que selecionar empréstimos de qualidade é muito mais importante do que manter o seu dinheiro totalmente investido em todos os momentos. O efeito sobre o seu retorno anual de ter uma pequena parte do seu dinheiro não investido é mínimo. No entanto, o efeito de ter empréstimos de má qualidade no seu portfólio pode ser desastroso.
outra questão com investimento automatizado é que os investidores que esperam obter retornos correspondentes às médias de todos os empréstimos podem ficar muito desapontados., Acreditamos que investidores qualificados e profissionais irão selecionar os empréstimos de investimento de mais alta qualidade e financiá-los muito rapidamente. Isto significa que os empréstimos disponíveis em qualquer momento não reflectem o empréstimo médio. É mais provável que sejam de pior qualidade. Portanto, quando o programa de investimento automatizado LendingClub investe seus fundos disponíveis, ele está selecionando de um pool de empréstimos que nem sequer reflete o empréstimo médio em termos de qualidade de investimento.,
Tipo de Conta
Há um consenso geral entre os especialistas de que investir em pares de empréstimos através de uma IRA é a melhor estratégia. Em uma conta regular com o LendingClub, os juros recebidos são tributados como renda, o que é provável que seja a uma taxa de imposto relativamente elevada. Usando um IRA desafia os impostos até a aposentadoria para que a conta possa crescer livre de impostos por anos ou mesmo décadas.,
LendingClub Retornos de Investimentos
Que tipo de retorno você pode esperar de se empregar ideal P2P, estratégias de investimento? Tal como acima referido, isso depende em grande parte da sua tolerância ao risco.,90ec”>
Assessores na web dizer que suas carteiras têm consistentemente ganhou 10%., Naturalmente, os empréstimos recentes farão o retorno mais elevado do que Retornos de longo prazo porque o incumprimento do empréstimo normalmente não ocorre até 6 a 18 meses após um empréstimo é emitido. Foi por isso que utilizámos valores para empréstimos emitidos antes de 2016.
Nossa pesquisa indica que, com uma quantidade moderada de risco e adequada Lending Club, estratégia, um investidor pode ganhar entre 8% a 12% em uma carteira diversificada, após o real e esperado que as taxas de inadimplência são considerados. Maiores retornos são possíveis com uma carteira de empréstimos mais arriscada.,
LendingClub é um bom investimento?
acreditamos que as estratégias de investidores de clubes mutuantes apoiadas pelas nossas avaliações de investigação e empréstimos podem ajudá-lo a obter rendimentos superiores para a sua carteira. Uma vez que você entenda os conceitos básicos de tolerância ao risco e diversificação, você pode começar a selecionar empréstimos que você acha que são altamente propensos a serem reembolsados na íntegra., Embora haja alguns bons conselhos disponíveis na internet, exortamo-lo a considerar cuidadosamente tudo o que você aprendeu e passar o tempo determinando a sua estratégia completa de investimento LendingClub. É claro que estamos aqui para ajudar com a nossa extensa pesquisa, por isso, por favor, considere tornar-se um membro em PeerLoanAdvisor.com.
