Então, você quer começar um fundo de hedge. Estes investimentos alternativos utilizam fundos comuns e uma variedade de estratégias para obter rendimentos para os investidores. São geralmente formados para identificar e tirar partido de oportunidades de investimento específicas, muitas das quais apresentam grandes riscos. Mas como é que te preparas para te tornares um magnata de fundos?
colocar um fundo de cobertura em funcionamento é um pouco mais desafiador do que formar uma sociedade ou uma sociedade de Responsabilidade Limitada (LLC) para uma empresa privada., Envolve navegar pelas leis de Conformidade de investimentos, e você vai precisar de Ajuda Legal profissional em algum momento ao longo do caminho.
as leis do Estado variam
as leis que regem a empresa são diferentes para cada país e estado em que você faz negócios. Eles também podem diferir—às vezes drasticamente-com base em onde seus potenciais investidores estão localizados, como você pode entrar em contato com novos investidores leads, o que você está investindo, e quantos investidores no total de seu fundo atrai.
onde quer que esteja a fazer negócios, estes são os princípios básicos para pôr um fundo de cobertura a funcionar.,
Pedidas
- Iniciar um fundo de hedge pode ser demorado e caro, devido aos muitos legais e regulamentares obstáculos que você vai encontrar, juntamente com a necessidade de aumentar o capital dos investidores.pode contratar um advogado experiente para lidar com a papelada complicada envolvida.
- uma plataforma de incubação de fundos de cobertura pode fazer você começar mais barato e mais rapidamente.
- um serviço de modelo legal é uma opção do-it-yourself menos dispendiosa.,
Como Legalmente Forma de Um Fundo de Hedge
As Bases
Antes de colocar seu suado dinheiro para a empresa, fazer alguns fundos de hedge de due diligence. Este é um processo caro e demorado, então você quer ter certeza que você pensou completamente.
First things first: Do your research and become an expert. Isto não é como saltar para o mercado de acções ou obrigações. É muito mais complicado com passos muito matizes que você terá que tomar., E há, naturalmente, uma série de riscos que os gestores de fundos de cobertura precisam de compreender.
Read up on hedge funds and how they operate and talk to experts in the field so you become an expert, too.
os nomes são importantes
você vai querer escolher um nome para o seu fundo—um que melhor descreve o seu estilo de investimento e a sua estratégia. Isto é mais difícil do que parece. Você quer atrair investidores, e seu nome pode ajudar a atraí-los para você.
em seguida, determinar como você vai fazer negócios., Você vai se configurar como um LLC, um trust, ou uma sociedade de Responsabilidade Limitada (LLP)? O LLP é geralmente a opção mais popular.
custos iniciais
Hedge funds são empreendimentos dispendiosos com custos de arranque onerosos que podem chegar muito acima do intervalo de seis dígitos. Os custos de inicialização para um fundo de capital próprio padrão podem ser executados aproximadamente um milhão de dólares no primeiro ano. Custos de arranque para crédito mais complexo e fundos sistemáticos pode correr em torno de dois milhões de dólares.,
a maioria dos gestores de fundos de cobertura irá gastar a maior parte do seu dinheiro no primeiro ano em custos relacionados com salários e honorários para serviços de terceiros, tais como advogados e consultores. O diretor de operações (COO) será uma contratação chave que o fundo de hedge vai precisar imediatamente. O salário anual para um COO é de $ 130,000 a $ 190,000.
Get your strategy in place and raise some startup cash before you take the legal steps.,
você vai querer garantir uma quantidade significativa de capital para gerenciar e fazer a execução de um fundo de hedge valer a pena. Angariar capital é um dos maiores desafios para as startups de fundos de hedge, como investidores potenciais vão querer ver que você tem uma quantidade significativa de ativos sob gestão (AUM) antes de confiá-lo com o seu dinheiro.
não há alvo prescrito, mas você deve ter pelo menos US $5 milhões em AUM para ser bem sucedido, enquanto us $ 20 milhões vai torná-lo perceptível para os investidores., Ter 100 milhões de dólares vai fazer com que sejam notados por investidores institucionais. Em geral, os fundos de cobertura só podem funcionar com êxito com grandes quantidades de activos sob gestão, devido aos poderes de alavancagem e às economias de escala.,
Aumento de Capital
Você pode encontrar um ou todos os seguintes fontes boas para ir para o primeiro investimento inicial de capital:
- a Sua própria poupança
- Família e amigos
- Colegas
- fundo de Hedge de semeadoras
- Investidura ou fundações
Finalmente, você vai precisar para atrair investidores sofisticados que têm grandes somas de dinheiro à sua disposição., Você vai precisar convencê-los a se tornarem investidores, divulgando um histórico de sucesso repetido com o seu financiamento inicial, uma estratégia de investimento clara e compreensível que tem um mandato específico, e uma equipe altamente qualificada e experiente na frente e nas traseiras.contratar uma equipa de marketing profissional para vender o seu fundo A investidores externos é uma estratégia comum. Esta equipe vai aprimorar o seu discurso elaborando a narrativa certa, explicando o processo de investimento utilizado, e destacando os sucessos do fundo.,
criar um sítio web
os gestores de fundos de cobertura são prejudicados nos seus esforços de angariação de fundos por regulamentos que os impedem de publicitar um fundo específico. Podem, no entanto, criar sítios Web informativos que expliquem as suas estratégias de investimento e a sua experiência. Os gestores de fundos procuram frequentemente um público mais vasto, oferecendo ideias comerciais específicas nestes sítios Web.os fundos de Retorno Absoluto são frequentemente comercializados pelo gestor do fundo, que faz redes com amigos e conhecidos de negócios ou através de agentes de colocação de terceiros., Os agentes são indivíduos ou empresas que actuam como intermediários para gestores de fundos de pensões e investidores profissionais e institucionais similares.por vezes, os gestores de fundos oferecem acordos de investimento inicial aos investidores iniciais. Em troca de um investimento substancial no fundo, o investidor recebe um desconto sobre as comissões de gestão do fundo ou sobre a participação parcial no fundo. Estes investidores iniciais fazem frequentemente a sua própria rede para solicitar outros investidores.os gestores de fundos de Retorno Absoluto produzem, em geral, breves materiais de marketing para os potenciais investidores., Conhecido como” pitch book “ou” tear sheet”, este cobre as informações básicas sobre a estratégia e gerente do fundo, e seus termos para investir.
3 formas de obter o trabalho Legal feito
Uma vez que você tenha garantido o capital, você tem que trabalhar através das legalidades da criação do fundo.
Se você vai dar consultoria de investimento, primeiro passar um teste e registrar-se com a Securities and Exchange Commission (SEC). Isto é legalmente exigido sob certas circunstâncias e é uma boa ideia em qualquer caso, já que os futuros investidores verão isto como um sinal positivo., Você também terá que se instalar com o serviço de Receita Interna (IRS) para obter um número de identificação do empregador.
Existem três maneiras possíveis de levá-lo a partir daí, dependendo do seu orçamento e da sua necessidade de mão profissional.
contrate um advogado
você pode considerar a contratação de um advogado experiente fundo de hedge para ajudá-lo a classificar através da papelada, o que pode ser complicado. Ele também irá salvá-lo de cometer quaisquer erros dispendiosos, como a inadimplência de um formulário ou esquecer um.
concedido, esta é a opção mais cara., Um experiente advogado de fundos cobrará entre 20 mil e 150 mil dólares só pela formação legal do seu fundo.advogados experientes vêm com uma longa lista de recomendações do cliente e boas reputações. Ainda assim, você vai estar pagando muito dinheiro para o trabalho que é, na maioria das vezes, concluído em modelos de documentos pela equipe júnior.
utilize uma plataforma de incubação
outra opção é tentar encontrar uma solução de incubação de fundos de cobertura ou de plataforma de gestão emergente em vez de formar completamente o seu próprio fundo de cobertura.,
o modelo de negócio da plataforma de gestão emergente permite-lhe começar a negociar no seu fundo de cobertura e procurar investidores, enquanto constrói um registo auditado dentro da sua maior estrutura jurídica.
Se você decidir que este é o caminho a seguir, rede com pessoas no campo para identificar qual plataforma usar. Eles parecem ir e vir e você quer um lugar estável e competente.,
este método reduz significativamente as suas despesas de arranque e permite-lhe gastar mais dinheiro em talentos, sistemas e outros prestadores de serviços, tais como administradores de fundos, corretores de primeira linha, auditores e comerciantes de terceiros.
Use a Template Service
a opção final é usar um hedge fund formation template service, que poderia cortar custos e reduzir as suas despesas de Arranque em 60% a 90%. Estes serviços dão-lhe acesso aos mesmos modelos legais que os advogados usam., Os modelos de formação de fundos de cobertura dão-lhe a liberdade—e a responsabilidade-de estabelecer as suas mãos sobre os fundos.
não discorde do fato de que você pode precisar de representação legal ao longo da estrada. Você ainda tem a opção de manter um advogado completo e de alto nível como sua contínua conformidade e aconselhamento legal. Mas talvez possas adiar para uma data posterior.
Esta opção está a crescer em popularidade. Desde que o fundo seja formado corretamente, há muitas vezes um retorno melhor investindo mais do dinheiro de inicialização em operações e conselheiros, em vez de advogados.,
