¿qué es la liquidez?
en los mercados financierosmercados financieroslos mercados financieros, del propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, acciones, divisas y derivados. A menudo, se les llama con diferentes nombres, incluyendo «Wall Street» y «mercado de capitales», pero todos ellos todavía significan una y la misma cosa., la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio., Cuanto más líquido es una inversión, más rápido se puede vender (y viceversa), y más fácil es venderla por valor razonable o valor de mercado actual. En igualdad de condiciones, el comercio de activos más líquidos a una prima de liquidez Premiumliquidity PremiumA compensa a los inversores por invertir en valores con baja liquidez. La liquidez se refiere a la facilidad con que una inversión se puede vender por dinero en efectivo. Los billetes y las acciones se consideran altamente líquidos, ya que generalmente se pueden vender en cualquier momento al precio de mercado vigente., Por otra parte, las inversiones como los bienes inmuebles o los instrumentos de deuda y los activos no líquidos se negocian a una tasa de descuento en las finanzas corporativas, un tipo de descuento es la tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros de vuelta a su Valor Actual. Esta tasa es a menudo el costo promedio ponderado de Capital (WACC) de una empresa, la tasa de rendimiento requerida o la tasa de obstáculo que los inversores esperan ganar en relación con el riesgo de la inversión..,
en el análisis contable y financiero, la liquidez de una empresa es una medida de la facilidad con la que puede cumplir sus obligaciones financieras a corto plazolumentos pasivos corrientes los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse dentro de un año. Una empresa muestra estos en el.
Ranking of Market Liquidity (ejemplo)
a continuación se muestra un ejemplo de cuántas inversiones comunes se clasifican típicamente en términos de la rapidez y facilidad con que se pueden convertir en efectivo (por supuesto, el orden puede ser diferente dependiendo de las circunstancias).,
clasificaciones de liquidez:
- efectivo
- moneda extranjera (tasas FXFX – Currenciala tabla a continuación tiene las tasas de cambio para las principales monedas, en comparación con el USD. El USD es la moneda más negociada en el mundo, y está involucrado en más del 81% de todas las operaciones de cambio. El USD se conoce popularmente como el billete verde, debido a su color de pico.)
- certificados de inversión garantizados (GIC)
- bonos del Estado
- bonos corporativos
- StocksCommon StockCommon es un tipo de valor que representa la propiedad de capital en una empresa., Hay otros términos, como acciones ordinarias, acciones ordinarias o acciones con derecho a voto, que son equivalentes a acciones ordinarias. (que cotiza en bolsa)
- Commodities (físico)
- Real Estateal Estateal estate es una propiedad inmobiliaria que consiste en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, las mejoras y los recursos naturales como minerales, plantas, animales, agua, etc.,
- Arte
- empresas Privadas3 técnicas de valoración de empresas privadas-aprenda a valorar un negocio, incluso si es privado y con información limitada. Esta guía proporciona ejemplos que incluyen análisis comparables de la compañía, análisis de flujo de efectivo con descuento y el primer método de Chicago. Aprenda cómo los profesionales valoran un negocio
como puede ver en la lista anterior, el efectivo es, por defecto, el activo más líquido ya que no necesita ser vendido o convertido (¡ya es efectivo!)., Las acciones y los bonos son valores de renta fija emitidos por corporaciones y gobiernos para reunir capital. El emisor de bonos toma prestado capital del titular del bono y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un período específico. normalmente se puede convertir en efectivo en aproximadamente 1-2 días, dependiendo del tamaño de la inversión. Finalmente, las inversiones más lentas para vender, como bienes raíces, arte y negocios privados, pueden tardar mucho más en convertirse en efectivo (a menudo meses o incluso años).,
liquidez financiera
Los elementos en el balance de una empresa suelen enumerarse de la mayor a la menor liquidez. Por lo tanto, el efectivo siempre aparece en la parte superior de la sección de activos, mientras que otros tipos de activos, como propiedades,planta & equipo (PP&E), PP&e (propiedades, planta y equipo)PP&e (propiedades, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes básicos que se encuentran en el balance. PP& E se ve afectado por el Capex, se enumeran en último lugar.,
en finanzas y contabilidad, el concepto de liquidez de una empresa es su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Las medidas más comunes de liquidez son:
- ratios Circulantesforma DE Ratio Circulantela fórmula de Ratio circulante es = activo circulante / pasivo circulante. El coeficiente actual, también conocido como coeficiente de capital circulante, mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo que vencen en el plazo de un año. El coeficiente considera el peso del activo corriente total frente al pasivo corriente total., Indica la salud financiera de una empresa – activos corrientes menos pasivos corrientes
- Quick RatioQuick Ratioel Quick Ratio, también conocido como la prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo-el ratio de solo los activos más líquidos (efectivo, cuentas por cobrar, etc.,) en comparación con los pasivos corrientes
- Cash RatioCash Ratioel cash ratio, a veces denominado cash asset ratio, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo., En comparación con otros ratios de liquidez, como el ratio actual y el ratio rápido, el ratio de efectivo es una medida más estricta y conservadora: efectivo disponible en relación con los pasivos corrientes
ejemplo de liquidez (Balance)
a continuación se muestra una captura de pantalla de la hoja de balance de Amazon 2017., Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad, que muestra sus activos y pasivos en orden de su liquidez, así como sus accionistas equityStockholders EquityStockholders Equity (también conocido como Shareholders Equity) es una cuenta en el balance de una empresa que consiste en capital social plus.
como puede ver en la imagen, los activos de Amazon están separados en dos categorías, activos corrientes y activos no corrientes (todo lo demás).,
Los activos corrientes son los siguientes:
- efectivo
- valores negociables valores negociables los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo no restringidos que se emiten para valores de renta variable o para valores distintos de acciones de una sociedad que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión., (Esto incluiría acciones, bonos y otras inversiones que cotizan en bolsa)
- InventoriesInventoryInventory es una cuenta de activos corrientes que se encuentra en el balance, que consiste en todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que a (productos, productos terminados, materias primas, etc. cuentas por cobrar las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no se han cobrado de sus clientes., Las empresas permiten (efectivo adeudado por ventas a clientes a crédito)
para la mayoría de las empresas, estos son cuatro de los activos corrientes más comunes. Sin embargo, su liquidez puede variar. Para muchas empresas, las cuentas por cobrar son más líquidas que los inventarios (lo que significa que la empresa espera recibir el pago de los clientes más rápido de lo que se necesita para vender productos en el inventario).
los pasivos corrientes se enumeran de la siguiente manera:
- cuentas pagableaccounts PayableAccounts payable es un pasivo contraído cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito., Las cuentas por pagar son (dinero adeudado al vendedor y Proveedores)
- gastos devengados gastos devengadoslos gastos devengados son gastos que se reconocen aunque no se haya pagado efectivo. Estos gastos generalmente se emparejan con los ingresos a través del principio de concordancia de los GAAP (principios contables generalmente aceptados). y otros (dinero que la compañía espera adeudar a los vendedores y Proveedores en un futuro próximo)
- ingresos no devengados (también llamados ingresos diferidos ingresos diferidos ingresos diferidos los ingresos transferidos se generan cuando una compañía recibe un pago por bienes y/o servicios que aún no ha ganado., Para obtener más información, consulte el curso de modelado financiero avanzado de CFI en Amazon.
recursos adicionales
CFI es el proveedor oficial del modelo financiero global &Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari
programa de certificación, diseñado para ayudar a analista., Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:
- activos Actualesactivos Actualesactivos actuales son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una capacidad de deuda
- La capacidad de deuda se refiere a la cantidad total de deuda que una empresa puede incurrir y pagar de acuerdo con los términos del Acuerdo de deuda.
- Idle CashIdle CashIdle cash es, como la frase implica, efectivo que está inactivo o no se está utilizando de una manera que puede aumentar el valor de un negocio., Significa que el dinero en efectivo no está ganando intereses por estar sentado en ahorros o en una cuenta corriente, y no está generando ganancias en forma de compras de activos o inversiones. El dinero está simplemente sentado en una forma donde no se aprecia.
- Tipos de ratios financieros ratios Financieroslos ratios Financierosse crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa
