muchos inversores están buscando asesoramiento y una estrategia de inversión de Lending Club para ayudarlos a reducir el riesgo de impagos y, por lo tanto, garantizar un buen rendimiento de sus inversiones de préstamos entre pares. Hay muchos artículos y entradas de blog con consejos de profesionales de la inversión. Si bien muchos de los principios son los mismos, también hay algunas diferencias significativas., Más importante aún, hay cierta información que creemos que es inexacta y que en realidad puede perjudicar el rendimiento de su cartera de préstamos.
el siguiente análisis analiza algunos de los consejos disponibles para los inversores, así como la evaluación teórica de algunos criterios. Además, se cita nuestro extenso análisis analítico para ayudarlo a determinar la mejor manera de evaluar las inversiones de préstamos. PeerLoanAdvisor.com ha evaluado más de 1,000,000 de préstamos peer to peer con el fin de desarrollar nuestro sistema de calificación de préstamos propietario., Nos complace compartir algunos de nuestros hallazgos con usted para ayudarlo a aumentar los rendimientos de su Club de préstamos.
Préstamos Club de Estrategias de Inversión
El primer paso en el desarrollo de su LendingClub estrategia de inversión es determinar su tolerancia al riesgo. La tolerancia al riesgo se basa en lo preocupado que está por la posibilidad de perder dinero en su inversión. Los inversores esperan un mayor rendimiento de las inversiones de riesgo para compensarles por el riesgo adicional., ¿Qué hace que una inversión sea arriesgada? Normalmente, es la posibilidad de perder parte o todo o su inversión. Los bonos del gobierno de los Estados Unidos se consideran inversiones seguras porque es muy poco probable que el Gobierno de los Estados Unidos no pueda pagar los intereses de su deuda.
los inversores de LendingClub pueden ajustar el riesgo de sus carteras en función del grado asociado con cada préstamo disponible para los inversores. Los préstamos tienen un grado de A A E, con A siendo el menos arriesgado y E siendo el más arriesgado., Los prestamistas reacios al riesgo normalmente seleccionarán préstamos de grado A y B. Los inversores con una alta tolerancia al riesgo probablemente seleccionarán préstamos en el rango de grados C A E. Los inversores que utilizan la herramienta de inversión automatizada de LendingClub pueden elegir aceptar todas las calificaciones (con los préstamos repartidos entre los grados A A E) o pueden establecer la combinación de calificaciones que desean que su cartera refleje).
el segundo paso para determinar su estrategia de inversión es decidir cómo seleccionar préstamos para su cartera., LendingClub proporciona docenas de piezas de información sobre cada préstamo con el fin de ayudarle a evaluar el préstamo. Muchos de estos elementos de datos son muy similares a otros y la mayoría no son muy útiles para determinar la probabilidad de incumplimiento. Aún así, nuestra investigación ha demostrado que hay al menos 25 características que están significativamente correlacionadas con la tasa de incumplimiento. De esos 25, hay aproximadamente 15 a 20 que no están altamente correlacionados entre sí. Esto significa que probablemente deberían incluirse en la evaluación del préstamo., Sin embargo, cuando existe alguna correlación, la ponderación de la característica debe ajustarse de manera que (y las características con las que se correlaciona) no sea una parte demasiado dominante del proceso de evaluación.
la mayoría de los asesores proporcionan sus opiniones sobre varios criterios para evaluar los préstamos, incluidos los ingresos, la verificación de ingresos, la propiedad de la vivienda, la solicitud conjunta, las consultas de crédito en los últimos seis meses y la duración del empleo, por ejemplo., En general, este consejo se basa en el sentido común o una consideración racional de la posible importancia de estos factores. En un par de casos hay asesores que afirman haber hecho algún análisis estadístico. El alcance del análisis y el proceso analítico utilizado no se discute en estos artículos. La mayoría, pero no todos, de los criterios comúnmente mencionados tienen algún grado de correlación con el impago del préstamo. Esto nos dice que el Consejo está en el camino correcto y puede ser sólido, sin embargo, hay diferencias significativas., A continuación explicaremos algunas de estas diferencias y lo que nuestra investigación muestra.
el paso final en la creación de una estrategia de inversión de Lending Club es recordar que la diversificación es importante. Debe tener al menos 100 préstamos en su cartera para minimizar el impacto de cada incumplimiento. Es mejor tener más préstamos con la inversión mínima que tener menos Préstamos (incluso si cree que son de alta calidad) en su cartera.,
contra-Intuitivo Conclusiones
En algunos casos, hemos evaluado los criterios y determinó que no están correlacionados con las tasas de impago. Lo interesante es que la relación es lo contrario de lo que esperábamos. Esto es lo que llamamos un ‘hallazgo contra-intuitivo’., Un ejemplo de esto es la propiedad de la vivienda. Un inversionista podría esperar que las personas que son propietarias de su casa tengan más probabilidades de pagar un préstamo que las personas que alquilan o tienen una hipoteca. Sin embargo, nuestra investigación ha demostrado que este no es necesariamente el caso. Sorprendentemente, otras respuestas a esta pregunta, junto con información adicional sobre un prestatario, indican una menor probabilidad de incumplimiento.
encontramos varios casos de hallazgos contra intuitivos con criterios comúnmente utilizados de los inversores del club de préstamos., Esto significa que el asesoramiento proporcionado por algunos expertos en realidad puede resultar en tasas de incumplimiento más altas y menores retornos en sus inversiones P2P. O, si los otros criterios utilizados son válidos, su efecto positivo se verá compensado en cierta medida por el uso indebido de uno o más elementos de datos. La conclusión es que ciertos criterios, aunque potencialmente útiles, deben utilizarse de la manera correcta y junto con otros criterios.,
Correlacionan las Características del Préstamo
además De los resultados mencionados anteriormente, también se determinó que muchos de los elementos de datos están correlacionados unos con otros. Por ejemplo, total_rev_hi_lim (total revolving high credit/credit limit) y revol_bal (total credit revolving balance) están altamente correlacionados entre sí. Este tipo de correlación debe tenerse en cuenta a la hora de determinar qué criterios utilizar en la evaluación de los préstamos., Si bien un inversor puede querer utilizar criterios que tienen un alto grado de correlación, puede querer ‘ponderar’ los criterios menos que los criterios no correlacionados. Esta técnica puede ser considerada para características tales como la renta y la relación deuda-ingreso o cualquier característica que tenga que ver con los montos de deuda pendientes actuales, las investigaciones de crédito y los pagos atrasados.,
solicitudes conjuntas
un pequeño porcentaje de préstamos se emiten a solicitantes conjuntos, lo que significa que hay más de un prestatario en una solicitud. Algunos asesores recomiendan invertir en estos préstamos basándose en la creencia de que varias personas que pagan el préstamo significan una menor probabilidad de incumplimiento. No estamos necesariamente de acuerdo con esta forma de pensar.,
es importante recordar que los préstamos personales son una de las últimas facturas que una persona pagará. Lo primero que se paga son las facturas de servicios públicos, ya que esos servicios son necesarios todos los días. Por supuesto, el alquiler o la hipoteca será una alta prioridad. Los préstamos para automóviles también se consideran vitales. Pero, ¿qué sucede si un préstamo personal no se devuelve? Simplemente va a la colección y daña el crédito del prestatario. Pero las luces permanecen encendidas, el teléfono todavía funciona, la casa sigue siendo una casa y el coche se queda en el camino de entrada y sigue funcionando.,
esta jerarquía de amortización se vuelve muy importante cuando se considera la posibilidad de que un préstamo personal entre en mora. Si los prestatarios conjuntos dependen de dos ingresos para pagar las facturas, entonces es vital que ambos prestatarios continúen trabajando. Usaremos algunas cifras inventadas para mostrar una posible razón teórica por la que los prestatarios conjuntos son más propensos a incumplir. Si las probabilidades de que una persona esté sin trabajo por un período prolongado de tiempo son del 3%, entonces el riesgo de incumplimiento asociado con el desempleo es del 3% para un solo prestatario., Si los prestatarios conjuntos dependen de ambos ingresos para pagar un préstamo personal, entonces debemos considerar las probabilidades de que solo uno de los dos prestatarios esté sin trabajo por un período prolongado de tiempo. Simplemente la probabilidad nos dice que las probabilidades de que uno (o ambos) de los prestatarios estén sin trabajo es del 5.91%. Por lo tanto, el riesgo asociado con el desempleo puede ser tan alto como 5.91% para los prestatarios conjuntos. Es cierto que algunos préstamos todavía se pagarán si uno de los prestatarios está desempleado, sin embargo, se puede ver que el riesgo teórico parece aumentar para los solicitantes de préstamos conjuntos.,
probablemente se esté preguntando qué muestran los datos de los solicitantes de préstamos conjuntos. Lamentablemente, los datos son limitados porque el número de solicitantes conjuntos es un pequeño porcentaje de todos los préstamos emitidos. El análisis que hemos hecho apoya la teoría de que los solicitantes conjuntos son más propensos a incumplir. Sin embargo, debido al tamaño limitado de la muestra y a los cambios en los métodos de suscripción utilizados por LendingClub, no utilizamos estos datos en nuestra evaluación de la calidad del préstamo y no los consideramos parte de una estrategia óptima de inversión de Lending Club., Los inversores individuales pueden optar por utilizar este criterio en determinadas circunstancias y puede ser de valor. Sin embargo, recomendamos ser cuidadoso y selectivo con la forma en que se utiliza si decide hacerlo.
otros criterios
la mayoría de los expertos están de acuerdo en que los ingresos y la deuda a los ingresos deben incluirse en los criterios para evaluar un préstamo. Los datos confirman que estos son criterios válidos. Sin embargo, estos expertos no están de acuerdo en cómo utilizar exactamente estas características., En el caso de la deuda a la renta, los puntos de corte oscilan entre el 20% y el 30%. En cuanto a los ingresos, las recomendaciones oscilan entre 50.000 y 85.000 dólares. Estos son amplios rangos y podemos decirle que la forma en que se utilizan estas características hace una diferencia significativa en la evaluación de la calidad de un préstamo.,
Automatizado de Inversión
Muchos asesores recomiendan automatizado de inversión en LendingClub va a invertir su dinero cuando esté disponible (a través de los depósitos de usted o de los pagos de los préstamos en los que ya ha invertido). La ventaja de este método es que los fondos disponibles no se encuentran en su cuenta y se invierten de inmediato, lo que le da intereses devengados. Su dinero es casi siempre ganar intereses con este método, que estamos de acuerdo es una buena cosa., Sin embargo, la desventaja es que usted no puede decidir qué préstamos componen su cartera. Creemos que seleccionar préstamos de calidad es mucho más importante que mantener su dinero completamente invertido en todo momento. El efecto en su rendimiento anual de tener una pequeña porción de su dinero no invertido es mínimo. Sin embargo, el efecto de tener préstamos de mala calidad en su cartera puede ser desastroso.
otro problema con la inversión automatizada es que los inversores que esperan obtener rendimientos que coincidan con los promedios de todos los préstamos pueden estar muy decepcionados., Nuestra creencia es que los inversores calificados y profesionales seleccionarán los préstamos de inversión de la más alta calidad y los financiarán muy rápidamente. Esto significa que los préstamos disponibles en un momento dado no reflejan el préstamo promedio. Es más probable que sean de peor calidad. Por lo tanto, cuando el programa de inversión automatizada LendingClub invierte sus fondos disponibles, está seleccionando de un grupo de préstamos que ni siquiera refleja el préstamo promedio en términos de calidad de inversión.,
tipo de Cuenta
existe un acuerdo general entre los expertos de que invertir en préstamos de pares a través de una IRA es la mejor estrategia. En una cuenta regular con LendingClub, los intereses devengados se gravan como ingresos, que es probable que estén a una tasa impositiva relativamente alta. El uso de una IRA aplaza los impuestos hasta la jubilación para que la cuenta pueda crecer libre de impuestos durante años o incluso décadas.,
LendingClub los Rendimientos de las Inversiones
¿Qué tipo de rentabilidad que se puede esperar de si se emplean óptimo P2P estrategias de inversión? Como se señaló anteriormente, esto depende en gran parte de su tolerancia al riesgo.,90ec»>
Asesores en la web dicen que sus carteras de manera consistente han ganado un 10%., Por supuesto, los préstamos recientes harán que el rendimiento sea más alto que el rendimiento a largo plazo porque el incumplimiento del préstamo normalmente no ocurre hasta 6 a 18 meses después de que se emite un préstamo. Es por eso que utilizamos cifras para préstamos emitidos antes de 2016.
nuestra investigación indica que, con una cantidad moderada de riesgo y una estrategia adecuada de Lending Club, un inversor puede ganar entre el 8% y el 12% en una cartera diversificada después de que se consideren las tasas de incumplimiento reales y esperadas. Los rendimientos más altos son posibles con una cartera de Préstamos más riesgosa.,
Es LendingClub una Buena Inversión?
creemos que las estrategias de Inversores de Lending Club respaldadas por nuestra investigación y calificaciones de préstamos pueden ayudarlo a lograr rendimientos superiores para su cartera. Una vez que comprenda los conceptos básicos de tolerancia al riesgo y diversificación, puede comenzar a seleccionar préstamos que considere que es muy probable que se paguen en su totalidad., Si bien hay algunos buenos consejos disponibles en internet, le recomendamos que considere cuidadosamente todo lo que ha aprendido y dedique tiempo a determinar su estrategia de inversión completa de LendingClub. Por supuesto, estamos aquí para ayudar con nuestra extensa investigación, así que considere convertirse en miembro de PeerLoanAdvisor.com.
