la asignación adecuada de activos de acciones y bonos por edad es importante para lograr la libertad financiera. Si asigna demasiado a las acciones el año antes de que desee retirarse y el mercado de valores colapsa, entonces está jodido. Si asigna demasiado a los bonos a lo largo de su carrera, es posible que no pueda acumular suficiente capital para retirarse.
solo tenga en cuenta que la asignación adecuada de activos es diferente para todos., No hay una asignación de activos» correcta » porque todo el mundo tiene un poder de ganancias diferente, diferentes tolerancias de riesgo y diferentes necesidades.
aunque puede que no haya una asignación adecuada de activos, hay, sin embargo, una asignación óptima de activos por parte de ag que me gustaría compartir en este post.
asignación adecuada de activos y tolerancia al riesgo
su asignación de activos entre acciones y bonos depende de su tolerancia al riesgo. ¿Eres reacio al riesgo, moderado o amante del riesgo? ¿Eres tu y lleno de energía? O estás viejo y cansado como el infierno?, Personalmente estoy extremadamente cansado debido a criar demasiado niños durante una pandemia. Por lo tanto, soy relativamente conservador.
su asignación de activos también depende de la importancia de su cartera de mercado específica. Por ejemplo, la mayoría probablemente trataría su 401k O IRA como una parte vital de su estrategia de jubilación porque es o se convertirá en su cartera más grande.
sin embargo, aquellos que tienen cuentas de inversión gravables, propiedades de alquiler y activos alternativos pueden no encontrar su cartera de acciones y bonos tan importante.,
por ejemplo, personalmente tengo aproximadamente el 40% de mi patrimonio neto en bienes raíces porque prefiero poseer un activo duro que es menos volátil, proporciona refugio y produce ingresos de alquiler. Entonces tengo aproximadamente el 30% de mi patrimonio neto en acciones. La volatilidad es algo que no me gusta.
la correcta asignación de activos de acciones y bonos depende de su composición global del patrimonio neto. Cuanto menor sea su cartera de acciones y bonos como porcentaje de su patrimonio neto total, más agresiva puede ser su cartera en acciones.,
la asignación adecuada de activos de acciones y bonos analizados
Corrí mi actual 401K a través de Capital Personal para ver qué pensaban sobre cuál es mi asignación adecuada de activos. Deberías hacer lo mismo ya que es gratis. Para no sorprender, la siguiente tabla es lo que regresaron con.
esencialmente tengo demasiado riesgo de concentración en acciones y estoy subinversión en bonos basados en el modelo de asignación de activos «convencional» para alguien de mi edad. Para ejecutar el mismo análisis en Personal Capital, simplemente haga clic en el enlace «revisión de inversiones» en la pestaña «invertir».,
voy a proporcionarle cinco modelos de asignación de activos recomendados para adaptarse al perfil de riesgo de inversión de todos: convencional, Nueva Vida, supervivencia, nada que perder y Samurai financiero.
hablaremos de cada modelo para ver si se ajusta a su situación financiera actual. La asignación adecuada de activos cambiará con el tiempo, por supuesto.
antes de analizar cada modelo de asignación de activos, primero debemos analizar los rendimientos históricos de las acciones y los bonos., El objetivo de los gráficos es darle una base sobre cómo pensar en los rendimientos de ambas clases de activos.
Las acciones han superado a los bonos a largo plazo, como verá. Sin embargo, las acciones también son mucho más volátiles. Armados con conocimiento histórico, podemos entonces hacer suposiciones lógicas sobre el futuro.
rendimiento histórico de las acciones
para determinar la asignación adecuada de activos, eche un vistazo a los rendimientos históricos de las acciones. Las acciones generalmente devuelven alrededor del 8% – 10% desde 1926.,
Notas Sobre las Poblaciones
* El 10-año promedio histórico de retorno para el S&P 500 index es de aproximadamente 8%. El promedio de 60 años también es aproximadamente del 8% después de la más reciente derrota del 38,5% en 2008.
* El s&P 500 ha sido extraordinariamente volátil en los últimos 20 años. La edad de oro fue entre 1995-1999., En 2000-2002 se registraron tres años de disminuciones de dos dígitos, seguidos de cuatro años de ganancias hasta la crisis económica. En otras palabras, parece que habrá una carrera de 3-5 años hasta que el rendimiento se revierta, así que ten cuidado.
* 2020 fue otro año destacado en el mercado de valores, cerrando un 16%. Todas las señales apuntan a otro año fuerte en 2021.
rendimiento histórico de los bonos
la asignación adecuada de activos debe tener en cuenta los rendimientos de los bonos.
el rendimiento de los bonos y las tasas de interés está correlacionado inversamente. Eche un vistazo a lo que ha estado haciendo el rendimiento de los bonos a 10 años., Desde el 1 de julio de 1981, el rendimiento de los bonos a 10 años ha estado disminuyendo esencialmente gracias a la tecnología, la eficiencia de la información y la globalización. Como resultado, el bono a 10 años ha tenido un buen desempeño durante este mismo período de tiempo.
Notas Sobre los Bonos:
* El segundo gráfico muestra cómo las acciones han aplastado a los bonos desde 1994., Desafortunadamente, el gráfico se corta en 2008, cuando ocurre la crisis, porque este gráfico es de una tienda de bonos llamada BondGroup. Su objetivo es vender bonos, no acciones.
* Los bonos nunca han devuelto más del 20% en un año. Las dos veces que el BarCap US Aggregate index se acercó fue en 1991 y en 1995, cuando la inflación estaba en los altos dígitos de un solo dígito. La inflación está ahora en torno al 2% y se espera que aumente a medida que la administración Trump gasta y pide prestado en gran medida para impulsar la economía entre 2017-2021.
* a partir de 2021, el rendimiento de los bonos a 10 años se sitúa en torno al 1%, cerca de un mínimo histórico., Los fondos de bonos han funcionado extraordinariamente bien como resultado. Es difícil imaginar que los rendimientos de los bonos bajen aún más con el repunte de la economía. Por lo tanto, probablemente sea mejor tener bonos de bajo peso.
Ver: rendimientos históricos de diferentes ponderaciones de acciones y bonos
los bonos también pueden superar a los bonos
tienden a superar a los bonos en aproximadamente un 3-5% al año. Sin embargo, hay períodos en los que los bonos pueden superar a las acciones.,
eche un vistazo al rendimiento del Vanguard Long-Term Bond Index Fund (Vbltx) frente al S&p 500 ETF (SPY) desde 1999. VBLTX ha superado a SPY en un impresionante 62%.
Ahora, por supuesto, no todos los fondos de bonos son los mismos. Aunque VBLTX se considera un proxy razonable para bonos, otros fondos de bonos pueden no funcionar tan bien.,
Aquí hay otro gráfico que muestra el rendimiento del VBMFX, otro ETF de Vanguard bond versus VTSMX, un Vanguard s&p 500 ETF. En este escenario, los bonos superaron al mercado de valores de 2001 a aproximadamente 2013, es decir, 12 años. Desde 2013, las acciones han superado.
En otras palabras, los bonos superaron a las acciones en una relación de 2: 1 durante este período de 20 años.
los Bonos no recibe tanto amor como acciones, porque las consideran aburridas., Es difícil hacerse rico rápido por un bono. Pero es posible ver una ganancia inesperada rápida si elige el stock correcto de alto vuelo.
a pesar de la falta de sensualidad en los bonos, si te tomas en serio la independencia financiera o ya eres financieramente independiente, los bonos son una parte integral de tu cartera.
modelo convencional de asignación de activos para Acciones y bonos
la asignación adecuada de activos de acciones y bonos generalmente sigue el modelo convencional.,
la recomendación clásica para la asignación de activos es restar su edad de 100 para averiguar cuánto debe asignar a las acciones. La premisa básica es que nos volvemos reacios al riesgo a medida que envejecemos, ya que tenemos menos capacidad para generar ingresos.
tampoco queremos pasar nuestros años mayores trabajando. Estamos dispuestos a negociar rendimientos más bajos por una mayor certeza. El siguiente gráfico muestra la asignación de activos convencional por antigüedad.
candidatos para la asignación de activos convencional:
- usted cree en la sabiduría convencional y no quiere complicar las cosas en exceso.,
- usted espera vivir hasta la edad media de 78 años para los hombres y 82 para las mujeres.
- Usted no está muy interesado en el mercado de valores, el mercado de bonos o la economía y preferiría que alguien administrara su dinero en su lugar.
nuevo modelo de asignación de activos de vida para Acciones y bonos
la nueva Recomendación de asignación de activos de vida es restar su edad por 120 para averiguar cuánto de su cartera debe asignarse a acciones., Los estudios muestran que estamos viviendo más tiempo debido a los avances en la ciencia y una mejor conciencia sobre cómo debemos comer.
dado que las acciones han demostrado superar a los bonos a largo plazo, necesitamos una mayor asignación a las acciones para cuidar de nuestras vidas más largas. Nuestra tolerancia al riesgo aún disminuye a medida que envejecemos, solo en una etapa posterior.
candidatos para la nueva asignación de activos de vida:
- usted planea vivir más de la edad media de 79 para los hombres y 82 para las mujeres.,
- Usted no está interesado en administrar activamente su propio dinero, pero depende de su cartera para vivir una jubilación cómoda.
- usted planea trabajar hasta la edad convencional de jubilación de 65 años, más o menos 5 años.
- Usted es un fanático de la salud que trabaja regularmente y come de manera saludable. El azúcar es sinónimo de veneno, mientras que el crudo es sinónimo de utopía.
modelo de asignación de activos de supervivencia para Acciones y bonos
el modelo de asignación de activos de supervivencia es para aquellos que son reacios al riesgo., La asignación de activos 50/50 aumenta las posibilidades de que su cartera general tenga un mejor rendimiento durante un colapso del mercado de valores porque sus bonos aumentarán en valor a medida que los inversores huyan hacia la seguridad.
Los bonos también pueden aumentar cuando las acciones suben, como ha visto en el gráfico histórico anterior. Durante la Crisis financiera mundial de 2008, un fondo de índice de bonos solo cayó alrededor de un 1,5%, mientras que las acciones disminuyeron un 38%. El peor año de la historia de los bonos fue en 1994, cuando los bonos cayeron un 2,9%.
Los bonos han funcionado como un campeón durante la recesión de 2020 en comparación con las acciones.,
candidatos para la asignación de activos de supervivencia:
- usted cree que el mercado de valores tiene una mayor probabilidad de obtener bonos de bajo rendimiento, pero no está seguro señala lo contrario.
- está dentro de los 10 años de su jubilación completa y no quiere arriesgarse a perder sus ahorros.
- usted depende de su cartera para estar allí para usted en la jubilación debido a la falta de fuentes de ingresos alternativas.,
- Usted es muy cauteloso con el mercado de valores debido a toda la volatilidad, estafas y caídas.
- Usted es un empresario que necesita un poco de seguridad financiera en caso de que su negocio quiebre.
modelo de asignación de activos sin nada que perder de acciones y bonos
nada que perder modelo de asignación de activos es para aquellos que quieren ir all-in en las acciones., Si tienes un horizonte de tiempo lo suficientemente largo, esta estrategia podría encajarte bien.
candidatos para la asignación de activos sin nada que perder:
- Usted es rico y no cuenta con su cartera de acciones para sobrevivir ahora o en la jubilación.
- Usted es pobre y está dispuesto a arriesgarlo todo porque no tiene mucho que arriesgar.
- Tiene un tremendo poder de ganancias que continuará aumentando durante décadas.
- eres joven o tienes un horizonte de inversión de al menos 20 años más.,
- usted cree que es más inteligente que el mercado y, por lo tanto, puede elegir sectores y acciones que superarán constantemente.
Financial Samurai Asset Allocation Model of Stocks and Bonds
El modelo Financial Samurai es un híbrido entre el modelo nada que perder y la nueva vida modelo. Creo que las acciones superarán a los bonos a largo plazo, pero veremos una volatilidad continua a lo largo de nuestras vidas., También creo que esta es la asignación de activos más adecuada si lee constantemente mi sitio.
específicamente, me estoy preparando para una nueva normalidad de 5 a 7% de retorno para las acciones (de 8-10% históricamente) y -2 a 3% de retorno sobre los bonos de 4-7% históricamente. En otras palabras, creo que los bonos y las acciones son caros y los rendimientos serán estructuralmente más bajos en el futuro.
candidatos para la asignación de activos de Financial Samurai:
- Tiene múltiples flujos de ingresos.,
- Usted es un entusiasta de las finanzas personales que se divierte leyendo literatura financiera y administrando su dinero.
- Usted no depende de su cartera en la jubilación, pero le gustaría que estuviera allí como un buen bono.
- usted disfruta estudiando la política macroeconómica para entender cómo puede afectar sus finanzas.
- Usted es un jubilado anticipado que no se contribuyendo mucho a sus carteras como antes.
- también invierte en bienes raíces para diversificar y suavizar la volatilidad de las acciones., Los bienes raíces son en realidad mi clase de activos favorita para construir riqueza porque es fácil de entender, es tangible, proporciona utilidad y tiene un flujo de ingresos sólido.
mis plataformas favoritas de crowdfunding de bienes raíces son Fundrise y CrowdStreet para invertir en el corazón de América, donde los bienes raíces son más baratos y el crecimiento es mayor. Ambos son libres de registrarse y explorar.,
la asignación correcta de activos depende de su tolerancia al riesgo
al proporcionar cinco modelos diferentes de asignación de activos, espero que pueda identificar uno que se adapte a sus necesidades y riesgos tolerancia. No dejes que nadie te obligue a una situación incómoda.
idealmente, su asignación de activos debería permitirle dormir bien por la noche y despertarse cada mañana con vigor. Cuando se trata de invertir, debe calcular su exposición de inversión existente e invertir en consecuencia.,
animo a todos a adoptar un enfoque proactivo en sus carteras de jubilación. Hágase las siguientes preguntas para determinar qué modelo de asignación de activos es el adecuado para usted:
- ¿Cuál es mi tolerancia al riesgo en una escala de 0-10?
- si mi cartera cayó un 50% en un año, ¿estaré financieramente bien?
- ¿qué tan estable es mi principal fuente de ingresos?
- ¿cuántos ingresos corrientes tengo?
- ¿Tengo un Factor X (formas de obtener ingresos alternativos)?
- ¿Cuál es mi fortaleza monetaria?,
- ¿Cuál es mi conocimiento sobre acciones y bonos?
- ¿Cuánto dura mi horizonte de inversión?
- ¿dónde obtengo mi asesoramiento de inversión y cuál es la calidad de dicho asesoramiento?
una Vez que haya respondido a estas preguntas, sentarse con un ser querido discutir si hay congruencia con sus respuestas y cómo se está invirtiendo.
Es importante no sobreestimar tus habilidades cuando se trata de invertir., Todos perdemos dinero eventualmente, es solo una cuestión de cuándo y cuánto. Esperemos que la fiesta continúa!
recomendación para construir riqueza
la mejor manera de construir riqueza y tener la asignación adecuada de activos es controlar sus finanzas registrándose en Personal Capital. Son una plataforma en línea gratuita que agrega todas sus cuentas financieras en su Panel de control para que pueda ver dónde puede optimizar.
antes de Personal Capital, tuve que iniciar sesión en ocho sistemas diferentes para rastrear 28 cuentas diferentes (corretaje, múltiples bancos, 401K, etc.) para rastrear mis finanzas., Ahora, solo puedo iniciar sesión en Personal Capital para ver cómo mis cuentas de acciones están haciendo, cómo mi patrimonio neto está progresando,y a dónde va mi gasto.
Su herramienta de verificación de inversiones también es excelente porque muestra gráficamente si sus carteras de inversión son propiedades asignadas en función de su perfil de riesgo. La herramienta le permite determinar fácilmente la asignación adecuada de activos.
agregue todas sus cuentas financieras para obtener una buena visión general de su patrimonio neto y comience a construir esas corrientes de ingresos pasivos! Solo toma un minuto registrarse.,
Invertir En bienes Raíces También
además De invertir en acciones y bonos, soy un gran defensor de la inversión en bienes raíces. Los bienes raíces son una clase de activos centrales que ha demostrado generar riqueza a largo plazo para los estadounidenses. Los bienes raíces son un activo tangible que proporciona servicios públicos y un flujo constante de ingresos si posee propiedades de alquiler.,
dado que las tasas de interés han bajado, el valor de los ingresos por alquiler ha subido mucho. La razón es que ahora se necesita mucho más capital para generar la misma cantidad de ingresos ajustados por riesgo. Sin embargo, los precios de los bienes raíces aún no han reflejado esta realidad, de ahí la oportunidad.
mis dos plataformas favoritas de crowdfunding inmobiliario son:
Fundrise: una forma para que los inversores acreditados y no acreditados se diversifiquen en bienes raíces a través de fondos privados. Fundrise ha existido desde 2012 y ha generado retornos constantes, sin importar lo que esté haciendo el mercado de valores.,
CrowdStreet: una forma para que los inversores acreditados inviertan en oportunidades inmobiliarias individuales, principalmente en ciudades de 18 horas. Las ciudades de 18 horas son ciudades secundarias con valoraciones más bajas, rendimientos de alquiler más altos y un crecimiento potencialmente mayor debido al crecimiento del empleo y las tendencias demográficas.
ambas plataformas son gratuitas para registrarse y explorar. Personalmente he invertido 8 810,000 en crowdfunding de bienes raíces en 18 proyectos para aprovechar las valoraciones más bajas en el corazón de Estados Unidos. Gracias a la tecnología y a la pandemia, se está produciendo un fuerte cambio demográfico hacia zonas del país con costos más bajos.,
sobre el autor:
Sam trabajó en banca de inversión durante 13 años en GS y CS. Recibió su licenciatura en economía del College of William & Mary y obtuvo su MBA de UC Berkeley. En 2012, Sam fue capaz de retirarse a la edad de 34 en gran parte debido a sus inversiones que ahora generan aproximadamente 2 250,000 al año en ingresos pasivos. Su inversión favorita hoy en día es en el crowdfunding inmobiliario.
pasa la mayor parte de su tiempo jugando al tenis y cuidando de su familia. Financial Samurai se inició en 2009., Es uno de los sitios de Finanzas personales más confiables en la web con más de 1.5 millones de páginas vistas al mes.
