Visa vs. MasterCard: Una panoramica
Il settore dei pagamenti elettronici è dominato da quattro società. Visa, MasterCard, American Express e Discover sono responsabili della gestione della maggior parte dei pagamenti con carta di tutto il mondo. Visa e MasterCard presentano offerte uniche poiché nessuna delle due società è coinvolta nell’estensione del credito o nell’emissione di carte. Ciò significa che tutte le carte di pagamento Visa e MasterCard sono emesse attraverso un certo tipo di relazione co-branded., Mentre le due società non estendono o rilasciano alcuna carta, fanno partner per offrire la più ampia gamma di prodotti che comprendono opzioni di carte di credito, debito e prepagate.
La maggior parte degli americani oggi ha almeno una carta di debito e di credito. Molte persone hanno un certo numero di loro, cercando di approfittare di tutti i premi, opportunità di cash-back, e vantaggi promozionali che gli emittenti hanno da offrire.
Le carte di credito spesso dominano i titoli, con circa trillion 1 trilioni di saldi di credito revolving in circolazione a partire dal Q4 2019., I consumatori hanno facilmente familiarità con le carte di debito, che insieme a carte di credito e altre forme di pagamenti non in contanti generano circa billion 174.2 miliardi di volume di transazioni-che rappresentano trillion 97.04 trilioni di valore—ogni anno. Man mano che il mercato della tecnologia finanziaria si evolve, sempre più offerte di carte prepagate vengono immesse sul mercato, generando circa billion 200 miliardi di volume annuale.
Key Takeaways
- Visa e MasterCard sono le due più grandi reti di elaborazione dei pagamenti al mondo.,
- Visa e MasterCard non emettono carte direttamente al pubblico, come fanno Discover e American Express, ma piuttosto attraverso le istituzioni finanziarie membri.
- Le banche associate e le cooperative di credito emettono carte di credito e debito Visa e Mastercard direttamente ai loro clienti e in molti casi attraverso partnership con carte di credito co-brand con compagnie aeree, hotel e rivenditori nazionali.
Comprensione Visa e MasterCard
Visa e MasterCard sono gli unici processori di pagamento di rete che sono coinvolti in tutte e tre le aree del mercato dei pagamenti., Lavorando esclusivamente come processori di rete, queste due società hanno un vantaggio unico ma operano in modo diverso.
Visa e MasterCard sono entrambe quotate in borsa. Visa (trading symbol V) comanda una capitalizzazione di mercato di $365 miliardi mentre MasterCard (trading symbol MA) segue da vicino a billion 293 miliardi (capitalizzazione di mercato al 3 marzo 2020). Poiché nessuna delle due società estende le carte di credito o emette carte attraverso una divisione bancaria, entrambe hanno un ampio portafoglio di offerte co-branded.
I modelli di business di entrambe le società sono molto simili., Visa e MasterCard non emettono carte direttamente al pubblico, ma piuttosto attraverso istituzioni finanziarie partner come banche e cooperative di credito. L’istituto finanziario membro emette quindi carte carte di pagamento per privati e aziende, direttamente o in collaborazione con compagnie aeree, hotel o marchi di vendita al dettaglio.
Impostazione di termini e condizioni
L’istituto finanziario emittente imposta i termini e le condizioni della carta di pagamento, incluse commissioni, premi e altre funzionalità. (I rivenditori di solito lavorano con un istituto finanziario di terze parti.)., Per le carte di credito, la banca emittente è responsabile della sottoscrizione, della strutturazione dei tassi di interesse e del pieno sviluppo di programmi di ricompensa.
Emittenti di carte possono anche offrire altri vantaggi come il furto di identità e la protezione contro le frodi, assicurazione noleggio auto, o sconti di acquisto di business. Mentre le differenze nei tassi di interesse, i limiti di credito, i programmi di premi e i vantaggi sono controllati dall’istituto finanziario emittente, Visa e MasterCard competono per la relazione co-branded e partecipano anche alla stesura dei termini della carta.,
Nel complesso, il settore dei pagamenti con carta è complesso, coinvolgendo commercianti, banche acquisitrici di commercianti, banche emittenti, elaborazione di rete e titolari di carte. Processori di rete, e in particolare MasterCard e Visa, hanno la libertà di strutturare le loro tasse in qualsiasi modo a loro piace. Questa strutturazione e reporting è una delle maggiori differenze tra i due processori di rete più grandi.
Visa
Nel 2019, Visa ha generato revenue 23 miliardi di entrate totali con un volume di pagamenti di trillion 8.8 trilioni., I prodotti principali di Visa includono: carte di credito, debito e prepagate, nonché soluzioni aziendali e servizi ATM globali.
- Servizio
- Elaborazione dei dati
- Transazioni internazionali
- Altri
Sia Visa che MasterCard guadagnano la maggior parte delle loro entrate dalle commissioni di servizio e di elaborazione dei dati, ma le due società caratterizzano queste commissioni in modo diverso e hanno anche una propria struttura tariffaria. Le commissioni di servizio sono addebitate all’emittente e si basano sul volume della carta.,
Le commissioni di elaborazione dei dati sono generalmente addebitate anche all’emittente che a sua volta recupera tali commissioni addebitando i commercianti per ogni singola transazione. Le commissioni di elaborazione dei dati sono in genere commissioni fisse molto piccole, addebitate su base per transazione che coprono i costi di fornitura di informazioni transazionali comunicate sulla rete.
In generale, Visa è nota per offrire tre livelli di carte: base, signature e infinite. Queste categorie sono dotate di disposizioni standardizzate per gli emittenti.,
Accettazione globale
Mentre Visa è più grande in termini di transazioni, volume di acquisto e carte in circolazione, Visa e Mastercard hanno quasi identiche impronte di accettazione mercantile globale.
MasterCard
Nel 2019, MasterCard ha generato un fatturato totale di $16,9 miliardi, con un volume di pagamento di trillion 6,5 trilioni. I prodotti principali di MasterCard includono credito al consumo, debito al consumo, carte prepagate e un’attività commerciale di prodotti., MasterCard ha un segmento di business segnalabile noto come Soluzioni di pagamento che è suddiviso in aree geografiche negli Stati Uniti e in altri.
Come Visa, MasterCard guadagna la maggior parte delle sue entrate dalle spese di servizio e di elaborazione dei dati. Tuttavia, caratterizza le tasse in modo diverso. Le commissioni di servizio per MasterCard sono negoziate e calcolate come percentuale del volume globale del dollaro. Le commissioni di elaborazione dei dati sono note come commissioni di commutazione. Le commissioni di commutazione sono un piccolo costo fisso per transazione, a carico dell’emittente.,
MasterCard è nota per offrire tre livelli di carte: core, world e world elite.
