Trova fonti: “Prestito a tasso fisso” – notizie · giornali · libri · scholar · JSTOR (giugno 2007) (Scopri come e quando rimuovere questo messaggio modello)
Un prestito a tasso fisso è un prestito in cui il tasso di interesse non fluttua durante il periodo a tasso fisso del prestito. Ciò consente al mutuatario di prevedere con precisione i propri pagamenti futuri., I prestiti a tasso variabile, invece, sono ancorati al tasso di sconto prevalente.
Un tasso di interesse fisso si basa sulle ipotesi del creditore circa il tasso medio di sconto nel corso del periodo di tasso fisso. Ad esempio, quando il tasso di sconto è storicamente basso, i tassi fissi sono normalmente più alti dei tassi variabili perché i tassi di interesse hanno maggiori probabilità di aumentare durante il periodo a tasso fisso. Al contrario, quando i tassi di interesse sono storicamente alti, istituti di credito normalmente offrono uno sconto ai mutuatari per fissare il loro tasso di interesse nel tempo, come i tassi sono più probabilità di cadere durante il periodo a tasso fisso.,
Il valore del capitale di un prestito a tasso fisso è generalmente determinato in funzione dei tassi di interesse futuri al momento del calcolo. Ciò significa che contengono un rischio di capitale, in quanto se i tassi di interesse diminuiscono, il valore del capitale del prestito aumenta e viceversa. Questo differisce da un prestito a tasso variabile, dove il valore del capitale è sempre il prestito originale meno eventuali rimborsi di capitale.
Questo può portare a risultati contro-intuitivi. Ad esempio, un prestito a tasso fisso di 15 anni di £100.000 stipulato a metà del 2011 avrebbe avuto un valore di capitale di circa £115.000 a metà del 2013., Anche se il tasso di base del Regno Unito si è mantenuto allo 0,5%, la curva forward, utilizzata per valutare tali strumenti, è diminuita (cioè è diventata meno convessa verso l’alto).
Per le ipoteche domestiche, il creditore fornisce spesso garanzie tali che il costo di rottura di un prestito (in eccesso rispetto al capitale dichiarato in essere) è limitato, spesso a un numero di mesi rimborsi. Queste garanzie, di solito applicabili solo quando la durata determinata è relativamente breve, sono effettivamente uno strumento derivato il cui beneficio a senso unico è concesso al mutuatario.,
Alcuni prestiti a interesse fisso – in particolare i mutui destinati all’uso di persone con precedenti crediti negativi – hanno uno “sbalzo esteso”, vale a dire che una volta terminato il periodo iniziale a tasso fisso, la persona che prende il prestito è legata ad esso per un ulteriore periodo prolungato ad un tasso di interesse più elevato prima di essere in grado di riscattarlo.
Nel Regno Unito, Nationwide Commercial ha recentemente emesso un mutuo a tasso fisso di 30 anni come finanziamento ponte.
