Molti investitori sono alla ricerca di consigli e di una strategia di Lending Club investing per aiutarli a ridurre il rischio di default e quindi garantire un buon ritorno sui loro investimenti peer loan. Ci sono molti articoli e post di blog con consigli da professionisti degli investimenti. Mentre molti dei principi sono gli stessi, ci sono alcune differenze significative pure., Ancora più importante, ci sono alcune informazioni che riteniamo siano imprecise e potrebbero effettivamente danneggiare le prestazioni del portafoglio di prestiti.
L’analisi che segue esamina alcuni dei consigli disponibili per gli investitori e la valutazione teorica di alcuni criteri. Inoltre, viene citata la nostra ampia analisi analitica per aiutarti a determinare il modo migliore per valutare gli investimenti in prestito. PeerLoanAdvisor.com ha valutato oltre 1.000.000 prestiti peer to peer al fine di sviluppare il nostro sistema di rating di prestito proprietario., Siamo felici di condividere alcuni dei nostri risultati con voi per aiutarvi ad aumentare i rendimenti del Club di prestito.
Strategie di investimento del Lending Club
Il primo passo nello sviluppo della strategia di investimento del LendingClub è determinare la tolleranza al rischio. La tolleranza al rischio si basa su quanto sei preoccupato per la possibilità di perdere denaro sul tuo investimento. Gli investitori si aspettano un maggiore ritorno sugli investimenti rischiosi al fine di compensarli per il rischio aggiuntivo., Cosa rende rischioso un investimento? Normalmente, è la possibilità di perdere alcuni o tutti o il vostro investimento. I titoli di stato degli Stati Uniti sono considerati investimenti sicuri perché è estremamente improbabile che il governo degli Stati Uniti non sarà in grado di pagare gli interessi sul suo debito.
Gli investitori di LendingClub possono regolare la rischiosità dei loro portafogli in base al grado associato a ciascun prestito disponibile per gli investitori. Prestiti hanno un grado da A a E, con A essendo il meno rischioso ed E essendo il più rischioso., Istituti di credito avversi al rischio normalmente selezionare A e B grade prestiti. Gli investitori con un’elevata tolleranza al rischio probabilmente selezioneranno i prestiti nella gamma di grado da C a E. Gli investitori che utilizzano lo strumento di investimento automatizzato di LendingClub possono scegliere di accettare tutti i gradi (con i prestiti distribuiti tra i gradi da A a E) o possono impostare il mix di gradi che vogliono che il loro portafoglio rifletta).
Il secondo passo per determinare la vostra strategia di investimento è quello di decidere come selezionare i prestiti per il vostro portafoglio., LendingClub fornisce decine di pezzi di informazioni su ogni prestito, al fine di aiutare a valutare il prestito. Molti di questi elementi di dati sono molto simili ad altri e la maggior parte non sono molto utili nel determinare la probabilità di default. Anche ancora, la nostra ricerca ha dimostrato che ci sono almeno 25 caratteristiche che sono significativamente correlati con tasso di default. Di questi 25, ci sono circa 15 a 20 che non sono altamente correlati tra loro. Ciò significa che probabilmente dovrebbero essere inclusi nella valutazione del prestito., Tuttavia, se esiste una certa correlazione, la ponderazione della caratteristica dovrebbe essere regolata in modo che essa (e le caratteristiche con cui è correlata) non siano una parte troppo dominante del processo di valutazione.
La maggior parte dei consulenti forniscono i loro pensieri su diversi criteri per valutare i prestiti, tra cui reddito, verifica del reddito, la proprietà della casa, domanda congiunta, richieste di credito negli ultimi sei mesi, e la durata del lavoro, per esempio., In generale, questo consiglio si basa sul buon senso o su una considerazione razionale del possibile significato di questi fattori. In un paio di casi ci sono consulenti che affermano di aver fatto qualche analisi statistica. L’entità dell’analisi e il processo analitico utilizzato non è discusso in questi articoli. La maggior parte, ma non tutti, dei criteri comunemente menzionati hanno un certo grado di correlazione con il default del prestito. Questo ci dice che il consiglio è sulla strada giusta e può essere suono, tuttavia ci sono differenze significative., Di seguito spiegheremo alcune di queste differenze e cosa mostra la nostra ricerca.
Il passo finale nella creazione di una strategia di investimento Club di prestito è quello di ricordare che la diversificazione è importante. Si dovrebbe avere almeno 100 prestiti nel vostro portafoglio al fine di ridurre al minimo l’impatto di ogni default. È meglio avere più prestiti con l’investimento minimo che avere meno prestiti (anche se pensi che siano di alta qualità) nel tuo portafoglio.,
contro-Intuitivo Risultati
In alcuni casi, abbiamo valutato i criteri e determinato che sono correlati con i tassi di default. La cosa interessante è che il rapporto è l’opposto di quello che ci aspettavamo. Questo è ciò che chiamiamo un “risultato contro-intuitivo”., Un esempio di questo è la proprietà della casa. Un investitore potrebbe aspettarsi che le persone che possiedono la loro casa sono più propensi a rimborsare un prestito rispetto alle persone che affittano o hanno un mutuo. Tuttavia, la nostra ricerca ha dimostrato che questo non è necessariamente il caso. Sorprendentemente, altre risposte a questa domanda, in combinazione con ulteriori informazioni su un mutuatario, indicano una minore probabilità di default.
Abbiamo trovato diversi esempi di risultati contro-intuitivi con criteri comunemente usati degli investitori del club di prestito., Ciò significa che i consigli forniti da alcuni esperti possono effettivamente comportare tassi di default più elevati e rendimenti più bassi sui vostri investimenti P2P. Oppure, se gli altri criteri utilizzati sono validi, il loro effetto positivo sarà compensato in una certa misura dall’uso improprio di uno o più elementi di dati. La linea di fondo è che alcuni criteri, mentre potenzialmente utile, deve essere utilizzato nel modo giusto e insieme ad alcuni altri criteri.,
Correlata Caratteristiche del Prestito
In aggiunta alle risultanze di cui sopra, abbiamo anche determinato che molti dei dati disponibili, gli elementi sono correlati. Ad esempio, total_rev_hi_lim (Total revolving high credit/limite di credito) e revol_bal (Total credit revolving balance) sono altamente correlati tra loro. Questo tipo di correlazione dovrebbe essere considerato nel determinare quali criteri utilizzare nella valutazione dei prestiti., Mentre un investitore potrebbe voler utilizzare criteri che hanno un alto grado di correlazione, potrebbe voler “ponderare” i criteri meno dei criteri non correlati. Questa tecnica può essere presa in considerazione per caratteristiche come il reddito e il rapporto debito / reddito o qualsiasi caratteristica che abbia a che fare con gli importi del debito in essere, le richieste di credito e i ritardi di pagamento.,
Domande congiunte
Una piccola percentuale di prestiti viene emessa a candidati congiunti, il che significa che c’è più di un mutuatario in una domanda. Alcuni consulenti raccomandano di investire in questi prestiti sulla base della convinzione che più persone che pagano il prestito significa una minore probabilità di default. Non siamo necessariamente d’accordo con questo modo di pensare.,
È importante ricordare che i prestiti personali sono una delle ultime fatture che una persona pagherà. In primo luogo da pagare sono bollette come tali servizi sono necessari ogni giorno. Naturalmente, affitto o mutuo sarà una priorità. Prestiti auto sono anche considerati vitali. Ma cosa succede se un prestito personale non viene rimborsato? Va semplicemente alla raccolta e danneggia il credito del mutuatario. Ma le luci rimangono accese, il telefono funziona ancora, la casa è ancora una casa e l’auto rimane nel vialetto ed è ancora in esecuzione.,
Questa gerarchia di ammortamento diventa molto importante quando si considera il potenziale di default di un prestito personale. Se mutuatari comuni dipendono da due redditi per pagare le bollette, allora è fondamentale che entrambi i mutuatari continuano a lavorare. Useremo alcune figure inventate per mostrare una possibile ragione teorica per cui i mutuatari congiunti hanno maggiori probabilità di default. Se le probabilità che una persona sia senza lavoro per un lungo periodo di tempo sono del 3%, il rischio di default associato alla disoccupazione è del 3% per un singolo mutuatario., Se mutuatari congiunti si basano su entrambi i redditi di rimborsare un prestito personale, allora dobbiamo considerare le probabilità di uno solo dei due mutuatari di essere senza lavoro per un lungo periodo di tempo. Semplicemente probabilità ci dice che le probabilità di uno (o entrambi) dei mutuatari di essere senza lavoro è 5.91%. Pertanto, il rischio associato alla disoccupazione può raggiungere il 5,91% per i mutuatari congiunti. È vero che alcuni prestiti saranno ancora pagati se uno dei mutuatari è disoccupato, tuttavia, si può vedere che il rischio teorico sembra aumentare per i richiedenti di prestiti congiunti.,
Probabilmente ti starai chiedendo cosa mostrano i dati per i richiedenti prestiti congiunti. Sfortunatamente, ci sono dati limitati perché il numero di candidati comuni è una piccola percentuale di tutti i prestiti emessi. L’analisi che abbiamo fatto supporta la teoria che i candidati comuni hanno maggiori probabilità di default. Tuttavia, a causa della limitata dimensione del campione e dei mutevoli metodi di sottoscrizione utilizzati da LendingClub, non utilizziamo questi dati nella nostra valutazione della qualità del prestito e non li consideriamo parte di una strategia di investimento ottimale del Lending Club., Gli investitori individuali possono scegliere di utilizzare questi criteri in determinate circostanze e possono essere di valore. Tuttavia, si consiglia di essere attenti e selettivi con il modo in cui viene utilizzato se si sceglie di farlo.
Altri Criteri
la Maggior parte degli esperti concordano sul fatto che il reddito e il rapporto debito-reddito dovrebbe essere incluso nei criteri per la valutazione di un prestito. I dati confermano che si tratta di criteri validi. Tuttavia, questi esperti non sono d’accordo su come utilizzare esattamente queste caratteristiche., Nel caso del rapporto debito / reddito, i punti di taglio vanno dal 20% al 30%. Per il reddito, le raccomandazioni vanno da $50.000 a 8 85.000. Queste sono ampie gamme e possiamo dirvi che come vengono utilizzate queste caratteristiche fa una differenza significativa nel valutare la qualità di un prestito.,
Automatizzato di Investimento
Molti consiglieri consiglia automatizzato di investimento in cui LendingClub investire i vostri soldi come diventa disponibile (tramite depositi o pagamenti sui prestiti che avete già investito in). Il vantaggio di questo metodo è che i fondi disponibili non si trovano nel tuo account e vengono investiti immediatamente, dando così interessi maturati. Il vostro denaro è quasi sempre guadagnare interesse con questo metodo, che siamo d’accordo è una buona cosa., Tuttavia, il rovescio della medaglia è che non si arriva a decidere quali prestiti compongono il vostro portafoglio. Noi crediamo che la selezione di prestiti di qualità è molto più importante di mantenere il vostro denaro completamente investito in ogni momento. L’effetto sul vostro rendimento annuale di avere una piccola parte del vostro denaro non investito è minimo. Tuttavia, l’effetto di avere prestiti di scarsa qualità nel vostro portafoglio può essere disastroso.
Un altro problema con l’investimento automatizzato è che gli investitori che si aspettano di ottenere rendimenti corrispondenti alle medie di tutti i prestiti possono essere molto delusi., La nostra convinzione è che gli investitori qualificati e professionali selezioneranno i prestiti di investimento di altissima qualità e li finanzieranno molto rapidamente. Ciò significa che i prestiti disponibili in un dato momento non riflettono il prestito medio. Hanno maggiori probabilità di essere di qualità inferiore. Pertanto, quando il programma di investimento automatizzato LendingClub investe i fondi disponibili si sta selezionando da un pool di prestiti che non riflette nemmeno il prestito medio in termini di qualità degli investimenti.,
Tipo di Account
C’è un accordo generale tra gli esperti che investire in prestiti peer tramite un IRA è la strategia migliore. In un conto regolare con LendingClub, gli interessi maturati sono tassati come reddito, che è probabile che sia ad un’aliquota fiscale relativamente alta. Utilizzando un IRA rinvia le tasse fino al pensionamento in modo che l’account può crescere esentasse per anni o addirittura decenni.,
LendingClub Ritorni di Investimento
Che tipo di rendimento che ci si può aspettare se si impiegano ottimale P2P investire strategie? Come notato sopra, questo dipende in gran parte dalla tua tolleranza al rischio.,90ec”>
i Consulenti sul web dicono che i loro portafogli hanno sempre guadagnato il 10%., Naturalmente, prestiti recenti farà il ritorno superiore a rendimenti a lungo termine perché default prestito normalmente non si verifica fino a 6 a 18 mesi dopo un prestito è emesso. Questo è il motivo per cui abbiamo utilizzato le cifre per i prestiti emessi prima del 2016.
La nostra ricerca indica che, con una moderata quantità di rischio e un’adeguata strategia di Lending Club, un investitore può guadagnare tra l ‘ 8% e il 12% su un portafoglio diversificato dopo aver considerato i tassi di default effettivi e attesi. Rendimenti più elevati sono possibili con un portafoglio di prestiti più rischiosi.,
LendingClub è un buon investimento?
Crediamo che le strategie degli investitori del Lending Club supportate dalla nostra ricerca e dai rating dei prestiti possano aiutarti a ottenere rendimenti superiori per il tuo portafoglio. Una volta capito i concetti di base di tolleranza al rischio e la diversificazione si può iniziare la selezione di prestiti che si sente sono altamente probabilità di essere rimborsato in pieno., Mentre c’è qualche buon consiglio disponibile su internet vi invitiamo a considerare attentamente tutto ciò che avete imparato e trascorrere del tempo a determinare la vostra strategia di investimento LendingClub completa. Ovviamente, siamo qui per aiutare con la nostra vasta ricerca in modo si prega di considerare di diventare un membro a PeerLoanAdvisor.com.
