La corretta asset allocation di azioni e obbligazioni per età è importante per raggiungere la libertà finanziaria. Se assegni troppo alle scorte l’anno prima di andare in pensione e il mercato azionario crolla, allora sei fottuto. Se si alloca troppo per le obbligazioni sulla tua carriera, si potrebbe non essere in grado di costruire abbastanza capitale per andare in pensione a tutti.
Sappi solo che la corretta asset allocation è diversa per tutti., Non esiste un’asset allocation “corretta” perché ognuno ha un potere di guadagno diverso, tolleranze di rischio diverse e esigenze diverse.
Anche se potrebbe non esserci una corretta asset allocation, c’è, tuttavia, un’asset allocation ottimale da parte di ag che vorrei condividere in questo post.
Corretta Asset Allocation e tolleranza al rischio
La vostra asset allocation tra azioni e obbligazioni dipende dalla vostra tolleranza al rischio. Sei avverso al rischio, moderato o amante del rischio? Sei tuo e pieno di energia? O sei vecchio e stanco come l’inferno?, Personalmente sono estremamente stanco a causa di crescere troppo bambini durante una pandemia. Pertanto, sono relativamente conservatore.
La tua asset allocation dipende anche dall’importanza del tuo portafoglio di mercato specifico. Per esempio, la maggior parte sarebbe probabilmente trattare il loro 401K o IRA come una parte vitale della loro strategia di pensionamento, perché è o diventerà il loro più grande portafoglio.
Tuttavia, coloro che hanno conti di investimento imponibili, proprietà in affitto e attività alternative potrebbero non trovare il loro portafoglio azionario e obbligazionario così importante.,
Ad esempio, personalmente ho circa il 40% del mio patrimonio netto nel settore immobiliare perché preferisco possedere un bene duro che è meno volatile, fornisce riparo e produce reddito da locazione. Quindi ho circa il 30% del mio patrimonio netto in azioni. La volatilità è qualcosa che non mi piace.
La corretta asset allocation di azioni e obbligazioni dipende dalla composizione complessiva del patrimonio netto. Più piccolo è il tuo portafoglio di azioni e obbligazioni in percentuale del tuo patrimonio netto complessivo, più aggressivo può essere il tuo portafoglio in azioni.,
La corretta Asset Allocation di azioni e obbligazioni Analizzate
Ho eseguito il mio attuale 401K attraverso il capitale personale per vedere cosa pensavano di quale sia la mia corretta asset allocation. Si dovrebbe fare la stessa cosa dal momento che è gratuito. Per nessuna sorpresa, il grafico qui sotto è quello che sono tornati con.
Essenzialmente ho troppo rischio di concentrazione in azioni e sono sottoinvestito in obbligazioni basate sul modello di asset allocation “convenzionale” per qualcuno della mia età. Per eseguire la stessa analisi sul capitale personale, è sufficiente fare clic sul link ” Investment Checkup “nella scheda” Investire”.,
Ti fornirò cinque modelli di asset allocation consigliati per adattarsi al profilo di rischio di investimento di tutti: Convenzionale, Nuova vita, Sopravvivenza, Niente da perdere e Samurai finanziario.
Parleremo attraverso ogni modello per vedere se si adatta alla tua attuale situazione finanziaria. La corretta asset allocation passerà naturalmente nel tempo.
Prima di esaminare ogni modello di asset allocation, dobbiamo prima guardare i rendimenti storici per azioni e obbligazioni., L’obiettivo dei grafici è quello di darvi base per come pensare rendimenti da entrambe le classi di attività.
Le azioni hanno sovraperformato le obbligazioni nel lungo periodo, come si vedrà. Tuttavia, le scorte sono anche molto più volatili. Armati di conoscenza storica, possiamo quindi fare ipotesi logiche sul futuro.
Rendimento storico per azioni
Per determinare la corretta asset allocation, dai un’occhiata ai rendimenti storici per azioni. Le scorte generalmente restituiscono circa l ‘ 8% – 10% dal 1926.,
Note Su Stock
* 10-anno storico di rendimento medio per il S&P 500 indice è di circa il 8%. La media di 60 anni è anche circa 8% dopo il più recente 38.5% drubbing nel 2008.
* S& P 500 è stato straordinariamente volatile negli ultimi 20 anni. L’età dell’oro è stata tra il 1995-1999., 2000-2002 ha visto tre anni di cali a doppia cifra seguiti da quattro anni di guadagni fino alla crisi economica. In altre parole, sembra che ci sia un periodo di 3-5 anni fino a quando le prestazioni non si invertono, quindi fai attenzione.
* Il 2020 è stato un altro anno di bandiera nel mercato azionario, chiudendo in rialzo del 16%. Tutti i segnali indicano un altro anno forte in 2021.
Rendimento storico per le obbligazioni
La corretta asset allocation deve prendere in considerazione i rendimenti obbligazionari.
Le obbligazioni e la performance dei tassi di interesse sono inversamente correlate. Date un’occhiata a ciò che il rendimento obbligazionario a 10 anni ha fatto., Dal 1 ° luglio 1981, il rendimento obbligazionario a 10 anni è essenzialmente sceso grazie alla tecnologia, all’efficienza delle informazioni e alla globalizzazione. Di conseguenza, il legame a 10 anni ha funzionato bene durante questo stesso periodo di tempo.
Note Sulle Obbligazioni:
* Il secondo grafico mostra come le azioni hanno sconfitto obbligazioni a partire dal 1994., Sfortunatamente il grafico si interrompe a 2008 dove si verifica la crisi perché questo grafico proviene da un negozio di obbligazioni chiamato BondGroup. Il loro obiettivo è quello di vendere obbligazioni, non azioni.
* Le obbligazioni non hanno mai restituito più del 20% in un anno. Le due volte in cui l’indice aggregato USA BarCap si è avvicinato è stato nel 1991 e nel 1995 quando l’inflazione era nelle alte cifre singole. L’inflazione è ora intorno al 2% e si prevede che salirà mentre l’amministrazione Trump spende e prende in prestito pesantemente per far ripartire l’economia tra 2017-2021.
* A partire dal 2021, il rendimento del titolo a 10 anni si aggira intorno all ‘ 1%, vicino al minimo storico., I fondi obbligazionari hanno eseguito straordinariamente bene come risultato. È difficile immaginare che i rendimenti obbligazionari scendano ulteriormente con il rimbalzo dell’economia. Pertanto, è probabilmente meglio essere obbligazioni sottopeso.
Vedi: i Rendimenti Storici Di Diverse azioni E delle Obbligazioni Ponderazioni
le Obbligazioni Possono Sovraperformare le Obbligazioni Troppo
Basato su analisi storiche, le scorte tendono a sovraperformare le obbligazioni di circa il 3-5% all’anno. Tuttavia, ci sono periodi in cui le obbligazioni possono sovraperformare le scorte.,
Dai un’occhiata alla performance del Vanguard Long-Term Bond Index Fund (VBLTX) rispetto al S&P 500 ETF (SPY) dal 1999. VBLTX ha sovraperformato SPY di un impressionante 62%.
Ora, naturalmente, non tutti i fondi obbligazionari sono uguali. Sebbene VBLTX sia considerato un proxy ragionevole per le obbligazioni, anche altri fondi obbligazionari potrebbero non funzionare.,
Ecco un altro grafico che mostra le prestazioni del VBMFX, un altro ETF Vanguard bond versus VTSMX, un ETF Vanguard S&P 500. In questo scenario, le obbligazioni hanno sovraperformato il mercato azionario da 2001 a circa 2013, o 12 anni. Dal 2013, le scorte hanno sovraperformato.
In altre parole, le obbligazioni hanno sovraperformato le azioni su un rapporto 2:1 durante questo periodo di 20 anni.
Le obbligazioni non ricevono tanto amore quanto le azioni perché sono considerate noiose., E ‘ difficile diventare ricchi rapidamente fuori un legame. Ma è possibile vedere una manna rapida se si sceglie il giusto stock ad alta quota.
Nonostante la mancanza di sensualità nelle obbligazioni, se sei seriamente intenzionato a raggiungere l’indipendenza finanziaria o sei già finanziariamente indipendente, le obbligazioni sono parte integrante del tuo portafoglio.
Modello di Asset Allocation convenzionale per azioni e obbligazioni
La corretta asset allocation di azioni e obbligazioni segue generalmente il modello convenzionale.,
La raccomandazione classica per l’asset allocation è di sottrarre la tua età da 100 per scoprire quanto dovresti allocare verso le scorte. La premessa di base è che diventiamo avversi al rischio man mano che invecchiamo dato che abbiamo meno capacità di generare reddito.
Anche noi non vogliamo passare i nostri anni più vecchi a lavorare. Siamo disposti a scambiare rendimenti più bassi per una maggiore certezza. Il grafico seguente mostra l’asset allocation convenzionale per età.
Candidati per l’Asset Allocation convenzionale:
- Credi nella saggezza convenzionale e non vuoi complicare eccessivamente le cose.,
- Si prevede di vivere fino all’età media di 78 anni per gli uomini e 82 anni per le donne.
- Non sei molto interessato al mercato azionario, al mercato obbligazionario o all’economia e preferiresti che qualcuno gestisse i tuoi soldi.
New Life Asset Allocation Model For Stocks And Bonds
La raccomandazione New Life asset allocation consiste nel sottrarre la tua età di 120 anni per capire quanto del tuo portafoglio dovrebbe essere assegnato alle azioni., Gli studi dimostrano che stiamo vivendo più a lungo a causa di progressi nella scienza e una migliore consapevolezza su come dovremmo mangiare.
Dato che le azioni hanno dimostrato di sovraperformare le obbligazioni nel lungo periodo, abbiamo bisogno di una maggiore allocazione verso le azioni per prendersi cura delle nostre vite più lunghe. La nostra tolleranza al rischio diminuisce ancora quando invecchiamo, solo in una fase successiva.
Candidati per una nuova Asset Allocation a vita:
- Si prevede di vivere più a lungo dell’età media di 79 anni per gli uomini e 82 per le donne.,
- Non sei così interessato a gestire attivamente il proprio denaro, ma dipende dal tuo portafoglio per vivere una pensione confortevole.
- Si prevede di lavorare fino all’età pensionabile convenzionale di 65 anni, più o meno 5 anni.
- Sei un fanatico della salute che lavora regolarmente e mangia in modo sano. Lo zucchero è sinonimo di veleno, mentre il crudo è sinonimo di utopia.
Survival Asset Allocation Model For Stocks And Bonds
Il Survival Asset Allocation model è per coloro che sono avversi al rischio., L’asset allocation 50/50 aumenta le probabilità che il tuo portafoglio complessivo sovraperformerà durante un crollo del mercato azionario perché le tue obbligazioni aumenteranno di valore man mano che gli investitori fuggono verso la sicurezza.
Le obbligazioni possono anche aumentare quando le scorte aumentano come hai visto nel grafico storico sopra. Durante la crisi finanziaria globale del 2008, un fondo indicizzato obbligazionario è sceso solo dell ‘ 1,5% circa, mentre le scorte sono diminuite del 38%. L’anno peggiore di sempre per le obbligazioni è stato nel 1994 quando le obbligazioni sono diminuite del 2,9%.
Le obbligazioni si sono comportate come un campione durante la recessione del 2020 rispetto alle azioni.,
Candidati per la sopravvivenza Asset Allocation:
- Credi che il mercato azionario ha una maggiore probabilità di obbligazioni sottoperformanti, ma non sono sicuro dati i dati storici indica il contrario .
- Sei entro 10 anni dal pensionamento completo e non vuoi rischiare di perdere il tuo gruzzolo.
- Dipendi dal tuo portafoglio per essere lì per te in pensione a causa della mancanza di flussi di reddito alternativi.,
- Sei molto diffidente nei confronti del mercato azionario a causa di tutta la volatilità, le truffe e le flessioni.
- Sei un imprenditore che ha bisogno di una certa sicurezza finanziaria nel caso in cui il vostro business va busto.
Niente Da Perdere Asset Allocation Modello di azioni E Di Obbligazioni
Dato che le scorte hanno dimostrato di sovraperformare le obbligazioni negli ultimi 60 anni, l’Nulla Da Perdere Asset Allocation modello è per coloro che vogliono andare all-in stock., Se si dispone di un orizzonte temporale abbastanza lungo, questa strategia potrebbe suite bene.
Candidati per l’Asset Allocation Nulla da perdere:
- Sei ricco e non contare sul tuo portafoglio azionario per sopravvivere ora o in pensione.
- Sei povero e sei disposto a rischiare tutto perché non hai molto da rischiare.
- Hai un enorme potere di guadagno che continuerà a salire per decenni.
- Sei giovane o hai un orizzonte di investimento di almeno altri 20 anni.,
- Credi di essere più intelligente del mercato e puoi quindi scegliere settori e azioni che sovraperformeranno costantemente.
Financial Samurai Asset Allocation Model Of Stocks And Bonds
Il modello Financial Samurai è un ibrido tra il modello Niente da perdere e la Nuova vita modello. Credo che le azioni sovraperformeranno le obbligazioni nel lungo periodo, ma vedremo una continua volatilità nel corso della nostra vita., Credo anche che questa sia l’asset allocation più corretta se leggi costantemente il mio sito.
In particolare, mi sto preparando per una nuova normalità di 5 a 7% rendimenti per le azioni (da 8-10% storicamente) e -2 a 3% ritorno sulle obbligazioni da 4-7% storicamente. In altre parole, credo che le obbligazioni e le azioni siano costose e che i rendimenti saranno strutturalmente inferiori in futuro.
Candidati per la finanziaria Samurai Asset Allocation:
- Si dispone di più flussi di reddito.,
- Sei un appassionato di finanza personale che ottiene un calcio di lettura della letteratura finanziaria e la gestione dei vostri soldi.
- Non sei dipendente dal tuo portafoglio in pensione, ma vorresti che fosse lì come un bel bonus.
- Ti piace studiare la politica macroeconomica per capire come può influenzare le vostre finanze.
- Sei un pensionato precoce che non contribuirà tanto ai loro portafogli come prima.
- Investite anche nel settore immobiliare per diversificare e appianare la volatilità delle azioni., Immobiliare è in realtà la mia classe di attività preferita per costruire ricchezza perché è facile da capire, è tangibile, fornisce utilità, e ha un flusso di reddito solido.
Le mie piattaforme di crowdfunding immobiliari preferite sono Fundrise e CrowdStreet per investire nel cuore dell’America dove il settore immobiliare è più economico e la crescita è più alta. Entrambi sono liberi di iscriversi ed esplorare.,
L’Asset Allocation corretta dipende dalla tolleranza al rischio
Fornendo cinque diversi modelli di asset allocation, spero che tu sia in grado di identificarne uno adatto alle tue esigenze e al rischio tolleranza. Non lasciare che nessuno ti costringa in una situazione scomoda.
Idealmente, la tua asset allocation dovrebbe farti dormire bene la notte e svegliarti ogni mattina con vigore. Quando si tratta di investire, è necessario calcolare il vostro exposurere investimento esistente e investire di conseguenza.,
Incoraggio tutti ad adottare un approccio proattivo per i loro portafogli di pensionamento. Ponetevi le seguenti domande per determinare quale modello di asset allocation è giusto per voi:
- Qual è la mia tolleranza al rischio su una scala da 0 a 10?
- Se il mio portafoglio è sceso del 50% in un anno, sarò finanziariamente OK?
- Quanto è stabile la mia fonte di reddito primaria?
- Quanti flussi di reddito ho?
- Ho un fattore X (modi per fare reddito alternativo)?
- Qual è la mia forza di denaro?,
- Qual è la mia conoscenza di azioni e obbligazioni?
- Quanto dura il mio orizzonte di investimento?
- Dove posso ottenere la mia consulenza sugli investimenti e qual è la qualità di tale consulenza?
Una volta che hai risposto a queste domande, siediti con una persona cara per discutere se c’è congruenza con le tue risposte e come stai attualmente investendo.
È importante non sopravvalutare le tue capacità quando si tratta di investire., Tutti noi perdiamo soldi alla fine, è solo una questione di quando e quanto. Speriamo solo che la festa continui!
Raccomandazione per costruire ricchezza
Il modo migliore per costruire ricchezza e avere la corretta asset allocation è quello di ottenere una maniglia sulle vostre finanze con la firma con capitale personale. Si tratta di una piattaforma online gratuita che aggrega tutti i tuoi conti finanziari sul loro cruscotto in modo da poter vedere dove è possibile ottimizzare.
Prima del capitale personale, ho dovuto accedere a otto diversi sistemi per tracciare 28 conti diversi (intermediazione, più banche, 401K, ecc.) , Ora, posso solo accedere al capitale personale per vedere come stanno facendo i miei conti azionari, come sta procedendo il mio patrimonio netto e dove sta andando la mia spesa.
Il loro strumento di controllo degli investimenti è ottimo anche perché mostra graficamente se i tuoi portafogli di investimento sono proprietà allocate in base al tuo profilo di rischio. Lo strumento consente di determinare facilmente la corretta asset allocation.
Aggregare tutti i tuoi conti finanziari al fine di ottenere una buona visione del tuo patrimonio netto e iniziare a costruire quei flussi di reddito passivo! Ci vuole solo un minuto per iscriversi.,
Investi anche nel settore immobiliare
Oltre a investire in azioni e obbligazioni, sono un grande sostenitore degli investimenti immobiliari. Immobiliare è una classe di attività di base che ha dimostrato di costruire ricchezza a lungo termine per gli americani. Immobiliare è un bene tangibile che fornisce utilità e un flusso costante di reddito se si possiede immobili in affitto.,
Dato che i tassi di interesse sono scesi, il valore del reddito da locazione è salito. Il motivo è perché ora ci vuole molto più capitale per generare la stessa quantità di reddito corretto per il rischio. Eppure, i prezzi degli immobili non hanno ancora riflettuto questa realtà, quindi l’opportunità.
Le mie due piattaforme preferite di crowdfunding immobiliare sono:
Fundrise: un modo per gli investitori accreditati e non accreditati di diversificare nel settore immobiliare attraverso eFunds privati. Fundrise è stato intorno dal 2012 e ha costantemente generato rendimenti costanti, non importa ciò che il mercato azionario sta facendo.,
CrowdStreet: un modo per gli investitori accreditati di investire in opportunità immobiliari individuali per lo più in città di 18 ore. le città di 18 ore sono città secondarie con valutazioni più basse, rendimenti più elevati degli affitti e potenzialmente una crescita più elevata a causa della crescita dell’occupazione e delle tendenze demografiche.
Entrambe le piattaforme sono liberi di iscriversi ed esplorare. Ho investito personalmente $810.000 nel crowdfunding immobiliare in 18 progetti per sfruttare le valutazioni più basse nel cuore dell’America. C’è un forte spostamento demografico verso aree a basso costo del paese grazie alla tecnologia e alla pandemia.,
Circa l’autore:
Sam ha lavorato nell’investire bancario per 13 anni a GS e CS. Ha conseguito la laurea in Economia presso il College of William & Mary e ha ottenuto il suo MBA da UC Berkeley. Nel 2012, Sam è stato in grado di andare in pensione all’età di 34 anni in gran parte a causa dei suoi investimenti che ora generano circa income 250.000 all’anno in reddito passivo. Il suo investimento preferito oggi è nel crowdfunding immobiliare.
Trascorre la maggior parte del suo tempo a giocare a tennis e prendersi cura della sua famiglia. Samurai finanziario è stato avviato nel 2009., È uno dei siti di finanza personale più affidabili sul web con oltre 1,5 milioni di visualizzazioni di pagina al mese.
