Cosa sono i rendiconti finanziari pro forma? Esempi e come crearli

Sarebbe bello se le aziende potessero prendere in prestito una pagina da un film di supereroi di successo e viaggiare in dimensioni alternative. Sai, forse per vedere cosa accadrebbe se si fuse con i widget in rapida ascesa R ‘ Us, o sono stati acquisiti da Global Conglomerate, Inc. Ma, ahimè, anche Imbarcarsi non può fornire quel tipo di intuizione. Possiamo, tuttavia, darvi la prossima cosa migliore – una spiegazione dettagliata delle dichiarazioni pro forma e come crearli.,

Concesso, pro formas non sono abbastanza per Stregone Livelli supremi di onniscienza, ma sicuramente tornare utile quando è il momento di guardare uno scenario what-if o due. Vuoi sapere quali sono i risultati finanziari di una potenziale combinazione di business potrebbe apparire come un anno da oggi? C’è un pro forma per quello. O forse vuoi guardare indietro e vedere dove potresti essere oggi se quella combinazione si è verificata l’anno scorso. Questo è ciò che rende pro formas così potente e, a quel punto, perché stiamo andando a spendere i prossimi minuti a discutere le loro applicazioni e come crearli.,

Che cos’è un rendiconto finanziario Pro forma?

Come abbiamo detto, una dichiarazione pro forma è uno sguardo a uno scenario what-if. È uno strumento che imprenditori, decisori, stakeholder, investitori, creditori e altri usano per esaminare condizioni ipotetiche. Possono guardare avanti o indietro, rivelando informazioni finanziarie che i rendiconti finanziari standard semplicemente non possono fornire.,

Inoltre, mentre c’è sicuramente un modo giusto e un modo sbagliato per formattare un pro-forma, basta chiedere il AICPA, FASB, e SEC ‒ il termine pro-forma potrebbe significare un conto economico, rendiconto finanziario, o il bilancio. In altre parole, sono fondamentalmente gli stessi dati finanziari a cui sei già abituato, usando solo dati ipotetici. Quindi, come vedrai una volta discusso come creare pro formas in un po’, non richiedono di ricreare la ruota dei report finanziari, almeno in termini di formato.,

Un avvertimento che dobbiamo fornire prima di andare oltre, tuttavia, deriva da una parola che abbiamo già usato più volte – ipotetica. Sì, i pro forma sono enormemente utili nell’esaminare diverse iterazioni di eventi basate su varie ipotesi. Non hanno davvero eguali in quel particolare dipartimento. Ma secondo i bravi ragazzi di Merriam-Webster, ipotetico significa ” coinvolgere o essere basato su un’idea o una teoria suggerita.”In altre parole, i pro forma utilizzano informazioni che possono variare sostanzialmente dai dati reali., Quindi, mentre sono estremamente utili a guardare gli eventi da diverse angolazioni, non prenderli mai come vangelo, solo congetture ben informate.

Quando utilizzare i rendiconti finanziari Pro Forma

Ora che capiamo cos’è un pro forma e perché sono così perspicaci, ingrandiamo i diversi modi in cui le aziende li usano.

Pianificazione aziendale& Modellazione finanziaria

È utile per i leader aziendali esaminare i confronti affiancati basati su diverse ipotesi per guidare le loro strategie., Se, ad esempio, la direzione sta cercando di decidere tra due proposte o piani aziendali separati, possono utilizzare dichiarazioni pro forma per ogni scenario per vedere quali potrebbero servire meglio i loro obiettivi e la loro visione.,di per sé, lasciando che i decisori:

Identificare le diverse ipotesi di guida di ognuno degli scenari
Creare delle vendite e delle previsioni di budget per ogni
Raccogliere i risultati in P&L proiezioni
Utilizzare i dati per generare le proiezioni dei flussi finanziari
Confrontare il conseguente pro-forma bilanci
Misurare l’efficacia di ogni scenario per l’industria di riferimento risorse finanziarie rapporto di analisi

In un certo senso, bilanci pro-forma consentire la gestione di test A/B, strategie diverse, senza alcun impatto reale.,

Valutare l’impatto delle decisioni finanziarie

Sì, quel sottotitolo è un boccone, ma c’è una ragione per questo – comprende un sacco. Uno degli usi più comuni di dichiarazioni pro forma è proiettare l’impatto di un evento significativo, forse una combinazione di business o di rifinanziamento del debito. Proprio come la sezione precedente, una società può utilizzare un conto economico pro forma, bilancio, e rendiconto finanziario per proiettare come un evento significativo potrebbe influenzare la sua posizione finanziaria.,

In questo caso, pensa a dichiarazioni pro forma come immergere la punta del piede nell’acqua prima di tuffarti in una piscina. Se l’acqua si sente troppo fredda, cioè le proiezioni pro forma non sono favorevoli, probabilmente non è una grande idea fare un tuffo. Ma se l’acqua è di vostro gradimento, allora si potrebbe beneficiare di una bella nuotata.

Reporting finanziario

Naturalmente, i pro forma non sono solo utili per scopi interni. Le aziende li utilizzano in rapporti esterni per azionisti, creditori e potenziali investitori., Le società quotate in borsa devono includere dichiarazioni pro forma con qualsiasi deposito SEC, dichiarazioni di registrazione o dichiarazioni proxy. Ciò ha senso solo perché gli azionisti devono conoscere l’impatto di cambiamenti significativi – relativi al bilancio della società – che si sono già verificati o che si verificheranno.,ht sono:

L’impatto di una variazione, adottata di recente, principi contabili
aggiornata la stima sulla vita economica e netto valore residuo di un bene
Una business combination da un’acquisizione, la disposizione, di investimento, o combinato interessi di due o più linee di business
Correzione di errori fatti in precedenza depositata report

Inoltre, è importante ricordare che la Securities and Exchange Commission, AICPA, e il FASB hanno linee guida specifiche per quanto riguarda la forma, il contenuto, e la necessità di pro-forma dati finanziari in circostanze particolari., Pertanto, qualunque sia la necessità di dichiarazioni pro forma, è necessario essere sicuri di aderire a tutte le linee guida obbligatorie. Ad esempio, i regolamenti SOX stabiliscono che una società deve presentare una serie di dichiarazioni conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) in combinazione con qualsiasi pro forma per evitare di dare al pubblico una falsa impressione dello stato finanziario effettivo di un’azienda.

Creazione delle dichiarazioni pro forma

Ti guideremo attraverso i passaggi necessari per creare una proiezione pro forma di base utilizzando un conto economico, un rendiconto finanziario e un bilancio., Tuttavia, il contesto è tutto quando si utilizza pro formas. Ovviamente, la formattazione non è così rigorosa e particolare per scopi interni come lo sarebbe per un deposito SEC.

Quindi cosa stiamo cercando di dire esattamente, chiedi? Prendete i seguenti walk-through con un grano di sale come forniamo loro come uno sguardo nel processo. Se stai cercando di attrarre capitali di investimento o un acquirente per la tua attività, ti consigliamo di utilizzare qualcosa di più dettagliato e su misura per lo scopo. Fortunatamente, ti capita già di conoscere un team di esperti che può fare proprio questo per te. Occhiolino, occhiolino.,

Conto economico pro Forma

Iniziamo con il conto economico. Useremo una percentuale delle previsioni di vendita per mantenere tutto semplice. Inizia con un conto economico del tuo anno fiscale più recente e identifica quali elementi modificherai per la proiezione.

Come un po ‘ a parte, per approfondimenti più approfonditi sulle regolazioni pro forma, così come alcune pratiche utili ed esempi, vi invitiamo a guardare la nostra Guida definitiva alle dichiarazioni Pro Forma., Per questi passaggi, tuttavia, presumiamo che tu abbia già esaminato i diversi eventi e scenari che possono richiedere regolazioni pro forma.

Anyhoo, torna alla nostra programmazione regolare. Ora che avete il vostro conto economico in mano e le regolazioni pronto a rotolare, è il momento di iniziare i calcoli pro forma. Questi dovrebbero sembrare incredibilmente familiare dal momento che è lo stesso processo che si utilizza quando si creano le dichiarazioni di reddito tipici. In effetti, lo stesso vale anche per il rendiconto finanziario e il bilancio.,

Utile lordo: Prendere tutte le rettifiche entrate previste-cioè, variazioni di prezzo, nuove linee di prodotto & clienti, offerte promozionali-e gonfiare per l’importo previsto. Fai lo stesso con il costo delle merci vendute (INGRANAGGI) per arrivare al tuo profitto lordo pro forma.
Spese operative totali: esamina ogni voce e identifica i costi che taglierai nell’anno successivo. Fare quei tagli e poi gonfiare le spese dal tasso previsto per le spese operative totali pro forma.,
Utile netto prima delle imposte: Netto il profitto lordo e le spese operative totali
Tasse: Moltiplicare l’aliquota fiscale stimata per il reddito netto
Utile netto dopo le imposte: Sottrarre la fattura fiscale dal reddito netto prima delle imposte per arrivare al profitto pro forma dopo le imposte.

Tieni presente che, poiché abbiamo utilizzato una proiezione basata sulle vendite, altre variabili come spese operative, ammortamenti& ammortamenti e interessi passivi non sono state influenzate dalle nostre rettifiche pro forma. Questo non sarà necessariamente il caso in un’applicazione del mondo reale.,

Bilancio pro Forma

Dato il collegamento tra il conto economico e il bilancio, ti consigliamo di creare i pro forma per ciascuno in combinazione tra loro., Creare il pro-forma stato patrimoniale con questi passaggi:

Trasferire il cambiamento trattenuta pro-forma guadagni dal tuo hot-fuori-il-presse pro-forma conto economico, stato patrimoniale
Identificare le regolazioni delle attività e passività correnti che variano in base alle vendite varianza utilizzato nella proiezione
Utilizzare i soliti sospetti – attività, il totale delle passività, il patrimonio netto del proprietario – per completare il bilancio.,

Ricorda, ciò che distingue queste dichiarazioni pro forma dai tuoi dati finanziari standard sono le regolazioni, non i calcoli o persino il formato. Come abbiamo detto, alcuni organismi di regolamentazione e scenari richiederanno informazioni specifiche ma, da una prospettiva fondamentale, il quadro per ciascuno è essenzialmente lo stesso di quello che già si utilizza quando si preparano i dati finanziari.

Rendiconto finanziario pro forma

Infine, con il conto economico pro forma e il bilancio competono, possiamo mettere fuori gioco anche il rendiconto finanziario.,

Inizia con il vostro cash-on-hand, quindi aggiungere tutte le ricevute di cassa come le vendite, prestiti e iniezioni di denaro, interessi attivi, e altri.
Elenca tutti i tuoi pagamenti in contanti in uscita come costo delle vendite, stipendi, forniture, ecc.
Aggiungi le tue spese operative e qualsiasi altra spesa, inclusi pagamenti in contanti ai proprietari, interessi passivi, imposte sul reddito, ecc.
Calcola i pagamenti in contanti totali, il cambio di cassa netto e la posizione di cassa finale. Ancora una volta, questo è lo stesso processo che segui per il tuo normale rendiconto finanziario.,

Mettendoli insieme

Ora che hai fatto il peso del lavoro pesante, vuoi ricontrollare che hai collegato correttamente i dati tra i pro formas. Assicurati di:

Aggiungere il reddito netto dal conto economico pro forma al bilancio di accompagnamento e al rendiconto finanziario.
Aggiungere l’ammortamento alle spese in conto capitale sul rendiconto finanziario, che poi alimenta PP&E sul bilancio.
L’attività di finanziamento influisce sul bilancio e sulla liquidità., Il conto economico dovrebbe contenere interessi derivanti dal finanziamento.
Il saldo di cassa di chiusura del tuo bilancio è la somma della cassa di chiusura del periodo precedente e della cassa del periodo corrente da operazioni, attività di finanziamento e investimenti.

Altri scenari Pro Forma

Come abbiamo detto in precedenza, le dichiarazioni pro forma sono strumentali per un’azienda per esaminare il potenziale impatto di una transazione proposta o di un capitale di investimento., In caso di aggregazione di imprese, per esempio, è possibile utilizzare un pro-forma di dichiarazione di combinare i rapporti finanziari tra le due società per calcolare il netto dei costi di acquisizione, come si vede nell’esempio seguente:

in Alternativa, quando si vuole dimostrare l’impatto di differenti investimenti di capitale importi, è possibile creare più omogeneo, in modo che un potenziale investitore è in grado di vedere i diversi effetti sull’, come esempio, il pro-forma stato patrimoniale.

Il nostro punto è, pro formas non sono un pony one-trick., Hanno molteplici usi per più scenari, che vanno da semplici proiezioni di crescita delle vendite a più intricati M&A o scopi di investimento. Qualunque cosa si sta utilizzando per, basta fare in modo che sei organizzato, dettagliato e preciso in tutto. Altrimenti, stai limitando le intuizioni per cui stai creando i pro formas in primo luogo. E se tutto sembra un po ‘ troppo, Imbarcarsi è sempre in giro per piombare dentro e salvare la giornata.