È stato spesso raccomandato che le persone dovrebbero acquistare terreni a causa della sua scarsità. Con questo in mente, gli investitori devono capire la praticità di possedere terreni e di gestire un’impresa commerciale a terra. Devono anche essere consapevoli dei tipi specifici di opzioni di investimento legate al territorio disponibili attraverso prodotti di investimento come exchange traded funds (ETF) e exchange traded notes (ETN).
Tipi di investimenti fondiari
In modo indipendente le persone benestanti possono acquistare terreni per uso personale, ricreazione e sì, investimenti., Sfortunatamente, la maggior parte delle persone non rientra in questa categoria. Ciò pone la domanda: le opportunità di proprietà della terra e le iniziative imprenditoriali sono in grado di generare un ritorno accettabile sull’investimento per i piccoli investitori, pur offrendo loro le gioie e gli attributi associati alla proprietà della terra?,/p>
- sviluppo Residenziale terra
- Commerciale terra di sviluppo
- Riga ritaglio di terra
- Allevamento di animali di terra
- Timberland
- produzione di Minerali di terra
- Vegetali terreni agricoli
- Vigneti
- Frutteti
- Ricreative terra
Residenziale e Commerciale Investimenti Terra
Residenziali, commerciali e di sviluppo del territorio, offre un possibile ingresso in investimento in quanto un numero virtualmente illimitato di terra delle opportunità di sviluppo può essere strutturato in modo da soddisfare capitale dell’investitore e vincoli di tempo., Per la maggior parte dei piccoli investitori, gli ETF Real Estate Investment trust (REIT) sono la scelta ideale perché non richiedono una gestione diretta, sono ampiamente diversificati per tipo di proprietà, sono geograficamente diversificati, possono essere acquistati o venduti in tempo reale e sono molto economici. Alcuni si specializzano in un tipo di immobili, ma altri, come l’ETF Vanguard REIT (VNQ), forniscono un’esposizione diversificata a sviluppi industriali, uffici, vendita al dettaglio, assistenza sanitaria, stoccaggio pubblico e immobili residenziali.,
Sfortunatamente, questi tipi di investimenti negano la capacità del proprietario terriero di godere della terra. Pertanto, gli sviluppi di terreni residenziali e commerciali non sono opzioni fattibili per le persone che vogliono sperimentare veramente la sensazione di proprietà della terra.
Terreni coltivati a filare e terreni per attività zootecniche
I terreni acquistati per l’agricoltura a filare o per l’esecuzione di un’attività zootecnica consentono di godere di terreni in senso homeowning, nonché dal punto di vista della generazione di reddito., Tuttavia, ci sono una serie di problemi per i piccoli investitori che acquistano terreni per gestire questi tipi di imprese. In primo luogo, la scala necessaria per operare un’operazione di allevamento o di allevamento deve essere molto grande per essere finanziariamente redditizia. Questo, a sua volta, richiede un significativo esborso di capitale iniziale ben oltre quello che la maggior parte delle persone può permettersi. Inoltre, i costi fissi in corso associati alla gestione di questi tipi di operazioni agricole sono estremamente elevati.
Questo, a sua volta, significa che anche la leva finanziaria e il rischio aziendale per tali operazioni sono molto alti., Di conseguenza, una notevole quantità di stress è messo sul proprietario terriero per rendere questi tipi di iniziative imprenditoriali finanziariamente successo. In molti casi, il livello di stress supera di gran lunga i benefici che le persone desiderano come proprietari terrieri. Con questo in mente, è una valutazione equa dire che la maggior parte dei piccoli investitori dovrebbe evitare di perseguire questi tipi di operazioni agricole su larga scala, poiché i rischi e le difficoltà di tale attività probabilmente supereranno i benefici.,
Mentre possedere un’operazione tradizionale di allevamento o allevamento di bestiame non è probabilmente fattibile per la maggior parte dei piccoli investitori, molte opzioni di investimento agricolo forniscono un’esposizione accettabile agli investimenti alle imprese agricole tradizionali. Ad esempio, alcuni fondi forniscono l’esposizione a semi di soia, mais, grano, cotone, zucchero, caffè, olio di soia, bestiame vivo, bestiame alimentatore, cacao, maiali magri, grano Kansas City, olio di colza e farina di soia. Pertanto, investendo in questo prodotto, i piccoli investitori avranno un’ampia esposizione agli investimenti nelle operazioni agricole tradizionali., Questo, a sua volta, può essere utilizzato dall’investitore per aiutare a tenere il passo con le pratiche agricole tradizionali, nonché per generare un interessante ritorno sull’investimento nel tempo.
I piccoli investitori possono anche utilizzare una varietà di exchange traded notes (ETN) per investire in specifici tipi di operazioni agricole tradizionali., Ad esempio, l’iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN (JJATF) fornisce l’esposizione degli investimenti a materie prime morbide come mais, grano, soia, zucchero, cotone e caffè e l’iPath Series B Bloomberg Livestock Subindex Total Return ETN (MUCCA) fornisce l’esposizione degli investimenti a bovini e maiali.
In termini di utilizzo di ETF e ETN come opzioni di investimento legate alla terra e all’agricoltura, gli investitori devono capire che molti di questi tipi di prodotti utilizzano strumenti derivati come i contratti futures per generare esposizione al mercato., Di conseguenza, gli investitori devono eseguire un’approfondita due diligence su questi tipi di investimenti per comprendere appieno i loro potenziali rischi e benefici. Tuttavia, è probabile che l’uso di ETF e ETN rappresenti la migliore opportunità per impegnarsi in operazioni agricole tradizionali su larga scala.
Opportunità di investimento per piccole aziende agricole
Per i piccoli investitori di godere veramente il senso più tradizionale della proprietà della terra, forse le migliori opzioni sono aziende agricole in legno, terreni di sviluppo minerale, orti, frutteti, vigneti e terreni ricreativi., Questi tipi di sforzi agricoli sono molto più attraenti per i piccoli investitori: la scala dell’acquisto di terreni può essere adattata per soddisfare i vincoli di capitale dell’investitore; le operazioni hanno il potenziale per generare un flusso di reddito continuo e gli investitori possono godere di essere sulla terra mentre viene utilizzato.
Detto questo, una serie di ETF e ETN sono anche direttamente legati a questi tipi di attività agricole. Pertanto, i piccoli investitori potrebbero prendere in considerazione di investire in loro, se decidono che l’esecuzione di un’operazione agricola su piccola scala richiede troppo tempo e risorse.,
L’ETF Investco MSCI Global Timber (CUT) è progettato per monitorare le prestazioni delle aziende del legno in tutto il mondo e comprende partecipazioni in aziende che possiedono o affittano terreni boschivi e raccolgono il legname per uso commerciale e vendita di prodotti a base di legno. Inoltre, il SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (XOP) è una delle tante opzioni di investimento che forniscono l’esposizione allo sviluppo di terreni minerali.,
Questioni da considerare
Una volta presa la decisione di acquistare terreni grezzi come investimento o per lo sviluppo, gli investitori devono comprendere molte questioni relative agli aspetti legali associati all’uso di specifici appezzamenti di proprietà. Ad esempio, le restrizioni all’uso del suolo possono ridurre il modo in cui il terreno può essere utilizzato dal proprietario, le servitù del terreno possono concedere l’accesso a una parte della proprietà a una parte non correlata e il trasporto di diritti minerari può concedere a una parte non correlata l’autorizzazione ad estrarre e vendere minerali per guadagno finanziario.,
Inoltre, i diritti rivieraschi e litoranei possono stabilire l’accesso che il proprietario terriero ha ai corsi d’acqua adiacenti, e la disposizione del terreno può dettare se si trova in una pianura alluvionale, il che influenzerebbe notevolmente il modo in cui il terreno potrebbe essere utilizzato. Fortunatamente, i potenziali acquirenti di terreni possono ottenere risposte a queste domande rivedendo le specifiche legali per un appezzamento di terreno, che si trova in un documento noto come atto fondiario., Questo tipo di documento è in genere disponibile al pubblico via Internet, oppure può essere ottenuto alla vecchia maniera, visitando la divisione dei documenti catastali e degli atti dell’ufficio dell’impiegato della contea appropriata.
Oltre alle questioni legali, i piccoli investitori dovrebbero considerare l’accesso del terreno alle utenze di base come l’elettricità o le telecomunicazioni. Gli investitori dovrebbero anche rivedere l’obbligo fiscale annuale del terreno, valutare il potenziale di violazione di domicilio e analizzare la lontananza del terreno dal proprietario terriero e dalla comunità più vicina., Tutti questi problemi sono importanti, perché la mancanza di utilità può ostacolare notevolmente la capacità di utilizzare la terra, la lontananza della terra può avere un impatto sulle opportunità che un proprietario terriero deve godere della proprietà e le tasse di proprietà possono avere un impatto sulle finanze del proprietario terriero. Con questi problemi in mente, i potenziali proprietari terrieri dovrebbero intraprendere una valutazione completa di due-diligence prima di decidere di acquistare terreni.
Panoramica generale della valutazione dei terreni
Gli investitori che considerano un acquisto di terreni grezzi devono rendersi conto di essere impegnati in un investimento puramente speculativo., Questo perché i terreni non edificati non generano alcun reddito, e quindi qualsiasi ritorno sull’investimento dovrà provenire dalla potenziale plusvalenza che può essere ricevuto una volta che il terreno è venduto. Con questo in mente, il costo del debito per un prestito immobiliare agricolo può essere utilizzato per aiutare a condurre un’analisi preliminare degli investimenti.
Dal punto di vista dell’investimento puro, la terra grezza ha un ritorno sull’investimento molto poco attraente, in particolare se si considera il periodo di tempo in cui gli investitori in genere devono possedere terreni per generare un ritorno sull’investimento., Inoltre, i tassi di interesse per i prestiti terreni agricoli possono aumentare in futuro, il che significa che il tasso di pareggio per i futuri acquisti di terreni aumenterà pure.
Se il costo del debito per un prestito immobiliare agricolo non dissuade i piccoli investitori dal voler acquistare terreni come investimento speculativo, e credono veramente di poter stabilire una piccola operazione agricola che soddisferà i loro requisiti di capitale, requisiti di reddito e vincoli di tempo, molti rapporti di valutazione sono prontamente disponibili., Questi rapporti possono essere ottenuti dai dipartimenti agricoli delle università statali pubbliche per aiutare a valutare la fattibilità di stabilire un’operazione di piccole aziende agricole., Pertanto, i piccoli investitori che desiderano stabilire un legno fattoria, azienda agricola vegetale, vigneto, frutteto dovrebbe essere in grado di trovare un modo completo e puntuale analisi che spiega come creare questi tipi di operazioni, la quantità di lavoro che probabile che comporti, l’investimento necessario, la lunghezza del tempo necessario per ricevere un ritorno sugli investimenti, e il probabile ritorno dell’investimento che la piccola fattoria operazione di raggiungere nel corso del tempo.,
Infine, e forse la cosa più importante, gli investitori devono capire che investire in terreni per gestire un’impresa di piccole aziende agricole è probabilmente il tipo più difficile e rischioso di impresa commerciale che può essere perseguito. Questo perché, oltre al rischio riscontrato in tutti gli sforzi commerciali, le operazioni agricole assumono una serie di rischi che le imprese non agricole non devono affrontare. Esempi sono la minaccia di una varietà di malattie delle colture, il potenziale di infestazioni da parassiti, un ambiente meteorologico in continua evoluzione e prezzi di mercato instabili., Per questi motivi, insieme al fatto che la gestione di una piccola azienda agricola richiede una notevole quantità di forza fisica, resistenza e un’etica del lavoro molto forte, la stragrande maggioranza degli investitori non sarà probabilmente in grado di gestire tutte le richieste agricole su base sostenibile.
La linea di fondo
L’acquisto di terreni grezzi è un investimento molto rischioso perché non genererà alcun reddito e potrebbe non generare una plusvalenza quando la proprietà viene venduta. Inoltre, utilizzando un prestito immobiliare fattoria per l’acquisto di terreni è molto rischioso., Con questi punti in mente, si raccomanda che la maggior parte dei piccoli investitori con un desiderio di possedere terreni o gestire una piccola azienda agricola dovrebbe utilizzare l’ampia varietà di ETF ed ETN che sono ora messi a disposizione dei piccoli investitori che una volta erano disponibili solo per gli hedge fund. Utilizzando questi tipi di prodotti di investimento, gli investitori dovrebbero essere in grado di soddisfare il loro desiderio di attività ricreative legate alla terra, generando nel tempo un ragionevole ritorno sull’investimento.,
