Così si desidera avviare un hedge fund. Questi investimenti alternativi utilizzano fondi in pool e una varietà di strategie per ottenere rendimenti per gli investitori. Essi sono generalmente formati per identificare e sfruttare specifiche opportunità di investimento, molti dei quali sono dotati di una grande quantità di rischio. Ma come si fa a impostare se stessi fino a diventare un magnate hedge fund?
Ottenere un hedge fund attivo e funzionante è un po ‘ più impegnativo che formare una società o una società a responsabilità limitata (LLC) per un’azienda privata., Si tratta di navigare leggi di conformità degli investimenti, e avrete bisogno di aiuto legale professionale ad un certo punto lungo la strada.
Le leggi dello Stato variano
Le leggi che regolano l’attività sono diverse per ogni paese e stato in cui si svolgono attività. Possono anche differire, a volte drasticamente, in base a dove si trovano i tuoi potenziali investitori, come puoi contattare nuovi lead degli investitori, su cosa stai investendo e quanti investitori in totale il tuo fondo attrae.
Ovunque tu stia facendo affari, queste sono le basi per ottenere un hedge fund attivo e funzionante.,
Key Takeaways
- Avviare un hedge fund può essere dispendioso in termini di tempo e costoso a causa dei numerosi ostacoli normativi e legali che incontrerai, insieme alla necessità di raccogliere capitali dagli investitori.
- È possibile assumere un avvocato esperto di hedge fund per gestire le pratiche burocratiche ingombranti coinvolti.
- Una piattaforma di incubazione hedge fund può iniziare più economico e più rapidamente.
- Un servizio di modelli legali è un’opzione fai-da-te meno costosa.,
Come Legalmente Forma di Un Hedge Fund
Le Basi
Prima di mettere i vostri soldi duro-guadagnati nell’impresa, fare qualche hedge fund la dovuta diligenza. Questo è un processo costoso e che richiede tempo, quindi si vuole fare in modo che hai pensato a fondo.
Per prima cosa: fai la tua ricerca e diventa un esperto. Questo non è come saltare nel mercato azionario o obbligazionario. È molto più complicato con passaggi molto sfumati che dovrai prendere., E ci sono, naturalmente, una serie di rischi che i gestori di hedge fund hanno bisogno di capire.
Leggere su hedge fund e come operano e parlare con esperti del settore in modo da diventare un esperto, troppo.
I nomi sono importanti
Ti consigliamo di scegliere un nome per il vostro fondo—uno che meglio descrive il vostro stile di investimento e la vostra strategia. Questo è più difficile di quanto sembri. Si desidera attirare gli investitori, e il tuo nome può aiutare a disegnare a voi.
Quindi determinare come si sta andando a fare affari., Avete intenzione di impostare voi stessi come un LLC, un trust, o una società a responsabilità limitata (LLP)? L’LLP è generalmente l’opzione più popolare.
Costi iniziali
Gli hedge fund sono iniziative costose con costi di avvio onerosi che possono raggiungere ben oltre l’intervallo a sei cifre. I costi di avvio per un fondo azionario standard possono essere eseguiti circa un milione di dollari nel primo anno. I costi di start-up per il credito più complesso e fondi sistematici possono correre intorno a due milioni di dollari.,
La maggior parte dei gestori di hedge fund spenderà la maggior parte del loro denaro il primo anno sui costi relativi agli stipendi e per le tasse per servizi di terze parti, come avvocati e consulenti. Il chief Operating officer (COO) sarà un noleggio chiave l’hedge fund avrà bisogno subito. La gamma di stipendio annuale per un COO è 1 130.000 a $190.000.
Prendi la tua strategia in atto e raccogliere qualche soldo di avvio prima di prendere le misure legali.,
Ti consigliamo di garantire una notevole quantità di capitale per gestire e rendere la gestione di un hedge fund utile. La raccolta di capitali è una delle maggiori sfide per le startup di hedge fund, poiché i potenziali investitori vorranno vedere che hai una quantità significativa di asset in gestione (AUM) prima di affidarti i loro soldi.
Non c’è un vero obiettivo prescritto, ma dovresti mirare ad avere almeno million 5 milioni in AUM per avere successo, mentre million 20 milioni ti renderanno evidente agli investitori., Avere million 100 milioni ti farà notare dagli investitori istituzionali. In generale, gli hedge fund possono operare con successo solo con grandi quantità di attività in gestione a causa dei poteri di leva e delle economie di scala.,
la raccolta di Capitali
È possibile trovare uno o tutti i seguenti buone fonti di andare per primo un investimento iniziale di capitale:
- i propri risparmi
- la Famiglia e gli amici
- Colleghi
- Hedge fund seminatrici
- le Investiture o fondazioni
alla fine, avrai bisogno di attirare investitori sofisticati che hanno grandi somme di denaro a loro disposizione., Dovrai convincerli a diventare investitori pubblicizzando un track record di ripetuti successi con il tuo finanziamento iniziale, una strategia di investimento chiara e comprensibile che ha un mandato specifico e un team altamente qualificato ed esperto sul fronte e sul retro.
Assumere un team di marketing professionale per vendere il tuo fondo a investitori esterni è una strategia comune. Questo team perfezionerà il tuo passo creando la giusta narrativa, spiegando il processo di investimento utilizzato e mettendo in evidenza i successi del fondo.,
Creare un sito web
I gestori di hedge fund sono ostacolati nei loro sforzi per raccogliere fondi da regolamenti che impediscono loro di pubblicizzare pubblicamente un fondo specifico. Possono, tuttavia, impostare siti web informativi che spiegano le loro strategie di investimento ed esperienza. I gestori di fondi spesso cercano un pubblico più ampio offrendo idee di trading specifiche su questi siti web.
Gli hedge fund sono spesso commercializzati dal gestore del fondo, che mette in rete con amici e conoscenti aziendali o tramite agenti di collocamento di terze parti., Gli agenti sono persone fisiche o giuridiche che fungono da intermediari per i gestori di fondi pensione e gli investitori professionali e istituzionali affini.
A volte i gestori di fondi offrono accordi di investimento di avviamento agli investitori iniziali. In cambio di un investimento sostanziale nel fondo, l’investitore riceve uno sconto sulle commissioni di gestione del fondo o sulla partecipazione parziale al fondo. Questi investitori iniziali spesso fanno il proprio networking per sollecitare altri investitori.
I gestori di hedge fund generalmente producono brevi materiali di marketing da dare ai potenziali investitori., Conosciuto come “pitch book” o “tear sheet”, questo copre le informazioni di base sulla strategia e il gestore del fondo e le sue condizioni per investire.
3 Modi per ottenere il lavoro legale fatto
Una volta che hai assicurato il capitale, devi lavorare attraverso gli aspetti legali della creazione del fondo.
Se avete intenzione di dare consigli di investimento, prima superare un test e registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Questo è legalmente richiesto in determinate circostanze ed è una buona idea in ogni caso in quanto i futuri investitori vedranno questo come un segno positivo., Avrete anche bisogno di impostare voi stessi con l’Internal Revenue Service (IRS) per ottenere un numero di identificazione del datore di lavoro.
Ci sono tre modi possibili per prenderlo da lì, a seconda del budget e della necessità di una mano professionale.
Assumere un avvocato
Si può considerare l’assunzione di un avvocato esperto hedge fund per aiutarvi a ordinare attraverso il lavoro di ufficio, che può essere ingombrante. Ti salverà anche dal commettere errori costosi come il misfiling di un modulo o dimenticarne uno.
Concesso, questa è l’opzione più costosa., Un avvocato esperto di hedge fund addebiterà tra $20.000 e $150.000 solo per la formazione legale del tuo fondo.
Avvocati esperti sono dotati di una lunga lista di raccomandazioni del cliente e una buona reputazione. Tuttavia, pagherai il miglior dollaro per il lavoro che è per lo più completato su modelli di documenti da parte del personale junior.
Utilizzare una piattaforma di incubazione
Un’altra opzione è quella di cercare di trovare una soluzione di incubazione hedge fund o emerging manager platform invece di formare completamente il proprio hedge fund.,
Il modello di business della piattaforma emerging manager ti consente di iniziare a fare trading nel tuo hedge fund e cercare investitori mentre costruisci un track record verificato all’interno della sua struttura legale più ampia.
Se decidi che questa è la strada da percorrere, fai rete con le persone sul campo per identificare quale piattaforma utilizzare. Sembrano andare e venire e vuoi un posto stabile e competente.,
Questo metodo riduce in modo significativo le spese di avvio e consente di spendere più soldi su talenti, sistemi e altri fornitori di servizi come amministratori di fondi, prime broker, revisori dei conti e marketing di terze parti.
Utilizzare un servizio modello
L’opzione finale è utilizzare un servizio modello di formazione di hedge fund, che potrebbe ridurre i costi e ridurre le spese di avvio dal 60% al 90%. Questi servizi ti danno accesso agli stessi modelli legali che usano gli avvocati di fascia alta., I modelli di formazione degli hedge fund ti danno la libertà e la responsabilità di stabilire il tuo fondo hands—on.
Non scontare il fatto che potresti aver bisogno di una rappresentanza legale lungo la strada. Hai ancora la possibilità di mantenere un vero e proprio, avvocato di fascia alta come la vostra conformità in corso e consulente legale. Ma si può essere in grado di rimandare a una data successiva.
Questa opzione sta crescendo in popolarità. Finché il fondo è formato correttamente, spesso c’è un recupero migliore investendo più del denaro di avvio in operazioni e consulenti piuttosto che avvocati.,
