Uno dei motivi principali per cui i nuovi investitori perdono denaro è perché inseguono tassi irrealistici di ritorno sui loro investimenti, sia che stiano acquistando azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, immobili o altre asset class. La maggior parte delle persone non capisce come funziona il compounding. Ogni aumento percentuale di profitto ogni anno potrebbe significare enormi aumenti nella vostra ricchezza finale nel tempo. Per fornire un’illustrazione stark, invested 10.000 investito al 10% per 100 anni si trasforma in million 137,8 milioni., Lo stesso invested 10,000 investito al doppio del tasso di rendimento, 20%, non si limita a raddoppiare il risultato; lo trasforma in billion 828.2 miliardi. Sembra contro-intuitivo che la differenza tra un rendimento del 10% e un rendimento del 20% sia 6.010 volte tanto denaro, ma è la natura della crescita geometrica. Un altro esempio è illustrato nella tabella sottostante.
Che cosa è un buon tasso di rendimento?
La prima cosa che dobbiamo fare è eliminare l’inflazione. La realtà è che gli investitori sono interessati ad aumentare il loro potere d’acquisto., Cioè, non si preoccupano di “dollari” o” yen ” di per sé, si preoccupano di quanti cheeseburger, automobili, pianoforti, computer o paia di scarpe possono acquistare.
Quando lo facciamo e guardiamo attraverso i dati, vediamo che il tasso di rendimento varia in base ai tipi di asset:
Oro
In genere l’oro non si è apprezzato in termini reali per lunghi periodi di tempo. Invece, è semplicemente una riserva di valore che mantiene il suo potere d’acquisto., Decennio dopo decennio, però, l’oro può essere altamente volatile, passando da enormi massimi a bassi deprimenti nel giro di pochi anni, rendendolo lontano da un luogo sicuro in cui conservare i soldi di cui potresti aver bisogno nei prossimi anni.
Cash
Le valute legali possono deprezzarsi di valore nel tempo. Seppellire contanti in lattine di caffè nel vostro giardino è un terribile piano di investimento a lungo termine. Se riesce a sopravvivere agli elementi, sarà comunque inutile dato abbastanza tempo.
Obbligazioni
Dal 1926 al 2018, il rendimento medio annuo delle obbligazioni è stato di 5,3.%., Più rischioso è il legame, maggiore è il rendimento che gli investitori richiedono.
Proprietà aziendale, comprese le azioni
Guardando a ciò che le persone si aspettano dalla loro proprietà aziendale, è sorprendente quanto possa essere coerente la natura umana. Inoltre, dal 1926, il rendimento medio annuo delle scorte è stato del 10,1%.
Più rischioso è il business, maggiore è il rendimento richiesto. Spiega perché qualcuno potrebbe richiedere un colpo a rendimenti a doppia o tripla cifra su una startup a causa del fatto che il rischio di fallimento e persino la cancellazione totale sono molto più alti.,
Real Estate
Senza utilizzare alcun debito, le richieste di rendimento immobiliare da parte degli investitori rispecchiano quelle della proprietà aziendale e delle scorte. Abbiamo attraversato decenni di circa il 3% di inflazione negli ultimi 30 anni.
I progetti più rischiosi richiedono tassi di rendimento più elevati. Inoltre, gli investitori immobiliari sono noti per l’utilizzo di mutui, che sono una forma di leva, per aumentare il ritorno sul loro investimento., L’attuale contesto di bassi tassi di interesse ha determinato alcune deviazioni significative negli ultimi anni, con gli investitori che hanno accettato tassi di capitalizzazione sostanzialmente inferiori a quelli che molti investitori a lungo termine potrebbero considerare ragionevoli.
Mantieni ragionevoli le tue aspettative
Ci sono alcune lezioni da asporto da questo. Se sei un nuovo investitore e ti aspetti di guadagnare il 15% o il 20% sui tuoi investimenti azionari blue-chip per decenni, ti aspetti troppo; non succederà.,
Potrebbe sembrare duro, ma devi capire: chiunque prometta ritorni del genere sta approfittando della tua avidità e mancanza di esperienza. Basando il vostro fondamento finanziario su cattive ipotesi significa che sarà o fare qualcosa di irresponsabile da overreaching in attività rischiose o arrivare alla vostra pensione con molto meno soldi di quanto previsto. Nessuno dei due è un buon risultato, quindi mantieni le tue ipotesi di ritorno conservative e dovresti avere un’esperienza di investimento molto meno stressante.,
Ciò che rende il parlare di un “buon” tasso di rendimento ancora più confuso per gli investitori inesperti è che questi tassi storici di rendimento—che, ancora una volta, non sono garantiti per ripetersi—non erano traiettorie lisce e al rialzo. Se tu fossi un investitore azionario in questo periodo, a volte hai sofferto perdite da cardiopalma nella valutazione del mercato quotato, molte delle quali sono durate per anni. È la natura del capitalismo dinamico del libero mercato. Ma a lungo termine, questi sono i tassi di rendimento che gli investitori hanno storicamente visto.,
Il saldo non fornisce servizi fiscali, di investimento o finanziari e consulenza. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta rischio compresa la possibile perdita del capitale.,
