Il cash conversion cycle è un calcolo del flusso di cassa che tenta di misurare il tempo necessario a un’azienda per convertire il proprio investimento in inventario e altri input di risorse in contanti. In altre parole, il calcolo del ciclo di conversione di cassa misura per quanto tempo il denaro è legato nell’inventario prima che l’inventario sia venduto e il denaro venga raccolto dai clienti.
Il ciclo di cassa ha tre parti distinte., La prima parte del ciclo rappresenta il livello di inventario corrente e quanto tempo ci vorrà all’azienda per vendere questo inventario. Questa fase viene calcolata utilizzando il calcolo dell’inventario dei giorni in sospeso.
La seconda fase del ciclo di cassa rappresenta le vendite correnti e la quantità di tempo necessario per raccogliere il denaro da queste vendite. Questo viene calcolato utilizzando il calcolo giorni vendite in sospeso.
La terza fase rappresenta i debiti correnti in essere., In altre parole, questo rappresenta quanto una società deve i suoi fornitori attuali per l’inventario e gli acquisti di beni e quando l’azienda dovrà pagare i suoi fornitori. Questo viene calcolato utilizzando il calcolo giorni debiti in sospeso.
Formula
Il ciclo di conversione di cassa viene calcolato sommando i giorni di inventario in sospeso ai giorni di vendita in sospeso e sottraendo i giorni da pagare in sospeso.
Tutti e tre questi calcoli più piccoli dovranno essere fatti prima che il CCC possa essere calcolato.,
Analisi
Il ciclo di conversione di cassa misura quanti giorni impiega un’azienda a ricevere denaro da un cliente dal suo esborso iniziale di cassa per l’inventario. Ad esempio, un rivenditore tipico acquista l’inventario a credito dai suoi fornitori. Quando l’inventario viene acquistato, viene stabilito un pagamento, ma il denaro non viene effettivamente pagato per un po ‘ di tempo.
Il pagamento viene pagato entro 30 giorni e l’inventario viene commercializzato ai clienti e infine venduto a un cliente sul conto. Il cliente paga quindi l’inventario entro 30 giorni dall’acquisto.,
Il ciclo di cassa misura la quantità di giorni tra il pagamento del venditore per l’inventario e quando il rivenditore riceve effettivamente il denaro dal cliente.
Come con la maggior parte dei calcoli del flusso di cassa, i calcoli più piccoli o più brevi sono quasi sempre buoni. Un piccolo ciclo di conversione significa che il denaro di un’azienda è legato all’inventario per meno tempo. In altre parole, una società con un piccolo ciclo di conversione può acquistare l’inventario, venderlo e ricevere denaro dai clienti in meno tempo.
In questo modo, il ciclo di conversione di cassa può essere visto come un calcolo dell’efficienza di vendita., Mostra quanto velocemente ed efficientemente un’azienda può acquistare, vendere e raccogliere sul suo inventario.
Esempio
Tim’s Tackle è un rivenditore che vende attrezzature per esterni e per la pesca. Tim acquista il suo inventario da un fornitore principale e paga i suoi conti entro 10 giorni al fine di ottenere uno sconto di acquisto. Tim ha un rapporto di fatturato di inventario abbastanza elevato per il suo settore e può raccogliere crediti dal suo cliente entro 30 giorni in media.,
Tim giorni i calcoli sono i seguenti:
- DIO rappresenta i giorni di inventario eccezionale: 15 giorni
- DSO rappresenta days sales outstanding: 2 giorni
- DPO rappresenta giornate pagabili in circolazione: 12 giorni
Tim ciclo di conversione è così calcolato:
Come si può vedere, Tim ciclo di conversione di cassa è di 5 giorni. Ciò significa che ci vogliono Tim 5 giorni dal pagamento per il suo inventario per ricevere il denaro dalla sua vendita., Tim avrebbe dovuto confrontare il suo ciclo con altre aziende del suo settore nel tempo per vedere se il suo ciclo è ragionevole o deve essere migliorato.
