l’Une des raisons principales de nouveaux investisseurs perdent de l’argent, c’est parce qu’ils courent après irréaliste taux de rendement sur leurs investissements, qu’ils achètent des actions, des obligations, des fonds communs de placement, l’immobilier, ou une autre classe d’actifs. La plupart des gens ne comprennent pas comment la composition fonctionne. Chaque pourcentage d’augmentation du profit chaque année pourrait signifier d’énormes augmentations de votre richesse ultime au fil du temps. Pour en donner une illustration frappante, 10 000 invested investis à 10% pendant 100 ans se transforment en 137,8 millions de dollars., Les mêmes 10 000 invested investis à un taux de rendement deux fois plus élevé, soit 20%, ne font pas que doubler le résultat; ils le transforment en 828,2 milliards de dollars. Il semble contre-intuitif que la différence entre un rendement de 10% et un rendement de 20% est 6,010 x autant d’argent, mais c’est la nature de la croissance géométrique. Un autre exemple est illustré dans le tableau ci-dessous.
qu’Est Ce qu’un Bon Taux de Retour?
La première chose que nous devons faire est de traquer l’inflation. La réalité est que les investisseurs sont intéressés à augmenter leur pouvoir d’achat., Autrement dit, ils ne se soucient pas des « dollars” ou des « Yens” en soi, ils se soucient du nombre de cheeseburgers, de voitures, de pianos, d’ordinateurs ou de paires de chaussures qu’ils peuvent acheter.
lorsque nous faisons cela et parcourons les données, nous voyons que le taux de rendement varie selon les types d’actifs:
or
généralement, l’or n’a pas apprécié en termes réels sur de longues périodes. Au lieu de cela, c’est simplement une réserve de valeur qui maintient son pouvoir d’achat., Décennie par décennie, cependant, l’or peut être très volatil, passant d’énormes sommets à des bas déprimants en quelques années, ce qui en fait loin d’être un endroit sûr pour stocker l’argent dont vous pourriez avoir besoin dans les prochaines années.
Valeurs
les monnaies fiduciaires peuvent se déprécier avec le temps. Enterrer de l’argent dans des canettes de café dans votre cour est un terrible plan d’investissement à long terme. S’il parvient à survivre aux éléments, il sera toujours sans valeur avec suffisamment de temps.
obligations
de 1926 à 2018, le rendement annuel moyen des obligations a été de 5,3.%., Plus l’obligation est risquée, plus le rendement demandé par les investisseurs est élevé.
propriété D’entreprise, y compris les actions
En regardant ce que les gens attendent de leur propriété d’entreprise, il est étonnant de voir à quel point la nature humaine peut être cohérente. De plus, depuis 1926, le rendement annuel moyen des stocks a été de 10,1%.
Plus l’entreprise est risquée, plus le rendement exigé est élevé. Cela explique pourquoi quelqu’un pourrait exiger un coup de feu à des rendements à deux ou trois chiffres sur une start – up en raison du fait que le risque d’échec et même d’effacement total sont beaucoup plus élevés.,
immobilier
sans utiliser de dette, les demandes de rendement immobilier des investisseurs reflètent celles de la propriété d’entreprise et des actions. Nous avons traversé des décennies d’inflation d’environ 3% au cours des 30 dernières années.
Les projets plus risqués nécessitent des taux de rendement plus élevés. De plus, les investisseurs immobiliers sont connus pour utiliser les hypothèques, qui sont une forme de levier, pour augmenter le retour sur leur investissement., L’environnement actuel de taux d’intérêt bas a entraîné des écarts importants au cours des dernières années, les investisseurs acceptant des taux de plafonnement nettement inférieurs à ce que de nombreux investisseurs à long terme pourraient considérer comme raisonnable.
Gardez vos attentes raisonnables
Il y a quelques leçons à retenir de cela. Si vous êtes un nouvel investisseur et que vous vous attendez à gagner 15% ou 20% composés sur vos investissements en actions de premier ordre sur des décennies, vous vous attendez à trop; cela ne va pas se produire.,
cela peut sembler dur, mais vous devez comprendre: quiconque promet des retours comme ça profite de votre cupidité et de votre manque d’expérience. Fonder votre base financière sur de mauvaises hypothèses signifie que vous ferez quelque chose d’irresponsable en abusant des actifs risqués ou arriverez à votre retraite avec beaucoup moins d’argent que prévu. Aucun n’est un bon résultat, alors gardez vos hypothèses de rendement conservatrices, et vous devriez avoir une expérience de placement beaucoup moins stressante.,
ce qui rend le fait de parler d’un « bon » taux de rendement encore plus déroutant pour les investisseurs inexpérimentés, c’est que ces taux de rendement historiques—qui, encore une fois, ne sont pas garantis de se répéter—n’étaient pas des trajectoires lisses et ascendantes. Si vous étiez un investisseur en actions au cours de cette période, Vous avez parfois subi des pertes déchirantes dans la valorisation boursière cotée, dont beaucoup ont duré des années. C’est la nature du capitalisme dynamique de libre marché. Mais sur le long terme, ce sont les taux de rendement que les investisseurs ont historiquement vus.,
le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. L’information est présentée sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur en particulier et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Investir comporte des risques, y compris la perte possible de capital.,
