PEG Ratio cours/Bénéfices de la Croissance

l’analyse Fondamentale des stocks afin de déterminer leur valeur réelle est une pratique courante chez les investisseurs. Bien que le processus puisse sembler intimidant, certaines mesures facilitent l’objectif de manière pratique. L’une de ces mesures est le ratio cours / bénéfice. Cependant, il a un cousin moins connu et plus utile qui facilite une meilleure compréhension de la valeur réelle d’un stock, et c’est le rapport PEG.

Qu’est-ce qu’un rapport PEG?,

un ratio PEG, ou ratio cours/bénéfice/croissance, établit la relation entre le ratio P / E d’une action et le taux de croissance projeté des bénéfices sur une période donnée.

Cette mesure peut fournir une vue beaucoup plus éclairée d’un stock par rapport à son potentiel de GAIN.

en d’autres termes, il permet aux investisseurs d’avoir une idée de la valeur réelle d’une action comme le fait un ratio P/E tout en tenant compte de son potentiel de croissance. Par conséquent, pour une analyse plus fondamentale, le rapport PEG est crucial.

comment calculer le rapport de cheville?,

comme mentionné précédemment, il indique le rapport entre le ratio P/E d’une action et sa croissance projetée des bénéfices. Il convient de noter que le rapport P/E, ainsi considéré pour le rapport PEG est la version arrière et non le rapport P/E avant.

Par conséquent, la formule du ratio PEG s’écrit comme suit:

Prix/bénéfice-croissance = (prix de marché des actions par action/BPA) / taux de croissance du bénéfice par action

un ratio PEG est à la fois fondé sur des informations objectives et prospectif-un facteur qui donne plus de crédibilité à la métrique.,

Exemple: Une Société a enregistré des gains de valeur de Rs.12 lakh dans L’exercice 20-21. Le prix du marché de sa part à cette époque était de Rs.10, et il avait un total de 150 000 actions en circulation., Ses EPS connu une croissance de 2% au cours de la dernière année et devrait croître de 2,5% pour l’année prochaine.

Par conséquent, son EPS, selon les enregistrements de L’exercice 20-21, est Rs. 8 (1200000 / 150000).

Ergo, P / E ratio = 10/8 = 1.25

Par conséquent, PEG ratio = 1.25/2.5 = 0.5

Les Estimations concernant le taux de croissance d’une entreprise peuvent s’étendre sur différentes périodes. Il peut s’agir de 1 an, 2 ans, 3 ans, etc. Cependant, plus le nombre d’années est élevé, plus les résultats risquent d’être inexacts.,

pour trouver de telles projections de taux de croissance, les investisseurs peuvent se référer aux propres projections annoncées par cette société. Ils peuvent également utiliser les estimations publiées par les analystes à leurs sites web.

pour une précision proche, les investisseurs peuvent comparer ces taux de croissance estimés aux antécédents d’une entreprise. Cela permet de vérifier si cela correspond à leurs performances passées. Ils devraient également tenir compte de considérations telles que l’évolution des conditions commerciales, les percées d’une entreprise, etc.

comment interpréter le rapport de cheville?,

le ratio P/E indique le montant de Roupie qu’un actionnaire doit payer pour un stock particulier pour gagner Re. 1 de ses revenus. Par conséquent, lorsqu’il suffit de fonder la comparaison entre les actions sur leurs ratios P/E, une faible valeur est plus lucrative que des valeurs plus élevées.

par exemple, supposons qu’il existe deux stocks – stock A et stock B. Le premier présentait un ratio P / E de 20, et le second un ratio de 25. Dans ce cas, le premier serait une avenue d’investissement plus raisonnable.

cependant, lorsque l’aspect d’un taux de croissance projeté est pris en compte, cela peut faire pencher la balance., Considérons l’exemple ci-dessus du stock A et du stock B. Les Estimations présentent un taux de croissance du BPA de 18% pour le stock A, tandis que pour le stock B, il est de 30%.

dans ce cas,

ratio PEG stock A = 20/18 = 1,11

ratio PEG stock B = 25/30 = 0,83

à partir de ces valeurs, On peut conclure que si le ratio P/E du stock A était inférieur, le marché surestimait encore son potentiel de GAIN. Dans le cas de l’action B, Même si elle avait un ratio P/E plus élevé, elle se négocie toujours à un rabais lorsque l’on considère ses projections de revenus futurs.,

en d’autres termes, l’action A est surévaluée et L’action B est sous-évaluée. Cependant, dans quelle mesure un stock est sous-évalué et surévalué, selon la valeur PEG, varie d’un secteur à l’autre. Par conséquent, les inférences doivent toujours être dans le contexte de l’industrie, du type d’entreprise, etc.

rapport de cheville égal à, au-dessus et au-dessous de 1: Qu’est-ce que cela signifie?

selon Peter Lynch, un éminent investisseur financier et de valeur, un ratio PEG de 1 dénote l’équilibre. Cet équilibre est entre la valeur perçue de la valeur d’une action et son potentiel de GAIN., Pour une meilleure compréhension, jetez un oeil à l’analyse suivante de rapport de cheville.

par exemple, si une entreprise a un ratio P/E de 20 et que son taux de croissance des bénéfices est également prévu à 20, cela signifie que le marché a correctement perçu sa valeur.

sur cette note, un ratio PEG supérieur et inférieur à 1 impliquerait que le marché a mal perçu la valeur de ces actions. Dans le cas où le ratio PEG d’une action est supérieur à 1, cela signifie que le marché a surestimé sa valeur par rapport à son potentiel de GAIN.,

par exemple, supposons que le stock A a un ratio P / E de 12 et un taux de croissance du BPA de 10%. Par conséquent, son rapport de cheville serait 12/10 = 1.2. Il indique que le marché surestime actuellement le potentiel de GAIN prévu de cette société de 20% et qu’il est donc surévalué.

dans le cas où le ratio PEG d’une action est inférieur à 1, cela signifie que le marché a sous-estimé sa valeur par rapport à son potentiel de GAIN projeté.

par exemple, considérons le stock hypothétique a mentionné ci-dessus., Si son ratio P / E reste inchangé et que son taux de croissance du BPA est révisé à 15%, alors son ratio PEG serait de 0,8. Cela signifie que le marché sous-estime sa capacité de gain de 20% et qu’il est donc sous-évalué.

cependant, il y a d’autres inférences aux rapports de cheville qui sont au-dessus et au-dessous de 1. Un ratio PEG supérieur à 1 pourrait signifier que les investisseurs considèrent son taux de croissance du BPA inexact ou que le stock pourrait avoir une demande accrue en raison d’autres facteurs connexes.,

de même, un ratio PEG inférieur à 1 pourrait également signifier que les investisseurs considèrent que le taux de croissance prévu est inexact, ou cela pourrait impliquer une demande plus faible pour ce stock En raison d’autres facteurs pertinents.

rapport PEG vs rapport P/E

Les principaux points de distinction entre le rapport PEG et le rapport P / E sont discutés dans le tableau ci-dessous.,

quelles que soient les distinctions, l’utilisation du ratio PEG et du ratio P / E peut fournir des intrants précieux pour les analyses fondamentales des stocks, soutenant ainsi des décisions financières saines.,