liquidité

Qu’est-ce que la liquidité?

sur les marchés financiersmarchés financiersles marchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l’achat d’actifs tels que les obligations, les actions, les devises et les dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris le « Wall Street » et « marché des capitaux », mais tous signifient une seule et même chose., la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans avoir d’impact négatif sur son prix., Plus un investissement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur ou à sa valeur marchande actuelle. Toutes choses étant égales par ailleurs, plus d’actifs liquides se négocient à un prix premiumliquiditéune prime de liquidité compense les investisseurs pour investir dans des titres à faible liquidité. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un investissement peut être vendu en espèces. Les bons du Trésor et les actions sont considérés comme très liquides car ils peuvent généralement être vendus à tout moment au prix du marché en vigueur., D’autre part, les investissements tels que l’immobilier ou les titres de créance et les actifs illiquides se négocient à un taux de escomptedans le financement des entreprises, un taux d’actualisation est le taux de rendement utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs à leur valeur actuelle. Ce taux est souvent le coût moyen pondéré du Capital (WACC) D’une entreprise, le taux de rendement requis ou le taux d’obstacle que les investisseurs s’attendent à gagner par rapport au risque de l’investissement..,

en analyse comptable et financière, la liquidité d’une entreprise est une mesure de la facilité avec laquelle elle peut faire face à ses obligations financières à court terme.passifs actuelsles passifs courants sont des obligations financières d’une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d’un an. Une entreprise les montre sur le.

classement de la liquidité du marché (exemple)

Vous trouverez ci-dessous un exemple de combien d’investissements communs sont généralement classés en fonction de la rapidité et de la facilité avec lesquelles ils peuvent être transformés en espèces (bien sûr, l’ordre peut être différent,

classement des liquidités:

1. espèces
2. devises étrangères (taux FXFX – Currenciesle tableau ci-dessous présente les taux de change des principales devises, par rapport à L’USD. L’USD est la devise la plus échangée au monde et est impliquée dans plus de 81% de tous les échanges forex. L’USD est communément appelé le billet vert, en raison de la couleur de son billet.)
3. certificats de placement garanti (CPG)
4. obligations D’État
5. obligations D’entreprise
6. Stockscommun StockCommon stock est un type de titre qui représente la propriété de capitaux propres dans une société., Il existe d’autres termes – comme l’action ordinaire, l’action ordinaire ou l’action avec droit de vote – qui sont équivalents aux actions ordinaires. (cotée en bourse)
7. marchandises (physiques)
8. Biens Immobiliers Les biens immobiliers sont des biens immobiliers qui comprennent des terrains et des améliorations, notamment des bâtiments, des installations, des routes, des structures et des systèmes de services publics. Les droits de propriété donnent un titre de propriété à la terre, aux améliorations et aux ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, les animaux, l’eau, etc.,
9. Art
10. entreprises Privéesévaluation des entreprises Privées3 techniques d’évaluation des entreprises privées – apprenez à évaluer une entreprise même si elle est privée et avec des informations limitées. Ce guide fournit des exemples, y compris l’analyse des sociétés comparables, l’analyse des flux de trésorerie actualisés et la première méthode de Chicago. Découvrez comment les professionnels apprécient une entreprise

comme vous pouvez le voir dans la liste ci-dessus, l’argent liquide est, par défaut, l’actif le plus liquide puisqu’il n’a pas besoin d’être vendu ou converti (c’est déjà de l’argent!)., Actions et obligatoiresles obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L’émetteur d’obligations emprunte du capital au porteur d’obligations et lui verse des paiements fixes à un taux d’intérêt fixe (ou variable) pour une période déterminée. peut généralement être convertis en espèces dans environ 1-2 jours, selon la taille de l’investissement. Enfin, les investissements plus lents à vendre tels que l’immobilier, l’art et les entreprises privées peuvent prendre beaucoup plus de temps à convertir en espèces (souvent des mois, voire des années).,

liquidité financière

Les éléments du bilan d’une entreprise sont généralement énumérés du plus au moins liquide. Par conséquent, la trésorerie est toujours indiqué en haut de l’actif, tandis que d’autres types d’actifs, tels que la Propriété, Usine & Équipement (PP&E),PP&E (immobilisations corporelles)PP&E (immeubles, installations et Équipements) est l’un des principaux actifs non courants trouvé sur le bilan. PP& E est impacté par les Capex, sont listés en dernier.,

en finance et en comptabilité, le concept de liquidité d’une entreprise est sa capacité à faire face à ses obligations financières. Les mesures les plus courantes de la liquidité sont les suivantes:

• ratio Actuelforme du Ratio Actuella formule du Ratio courant est = Actifs courants / Passifs courants. Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de Fonds de roulement, mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d’un an. Le ratio tient compte de la pondération du total des actifs à court terme par rapport au total des passifs à court terme., Il indique la santé financière d’une entreprise – actif à court terme moins passif à court terme
• ratio rapideLe ratio rapide, également connu sous le nom D’Acid-test, mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs à court terme avec des actifs facilement convertibles en espèces-le ratio des actifs les plus liquides (trésorerie, comptes débiteurs, etc.,) par rapport au passif à court terme
• ratio de trésorerie Ratiocash Ratio le ratio de trésorerie, parfois appelé ratio de trésorerie, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie., Par rapport à d’autres ratios de liquidité tels que le ratio courant et le ratio rapide, le ratio de trésorerie est une mesure plus stricte et plus conservatrice – trésorerie par rapport au passif courant

exemple de liquidité (bilan)

ci-dessous est une capture d’écran de la feuille de bilan 2017 D’Amazon., Ces déclarations sont essentielles à la modélisation financière et la comptabilité, qui affiche ses actifs et passifs dans l’ordre de leur liquidité, ainsi que ses actionnaires equityStockholders EquityStockholders capitaux Propres (également connu en tant qu’Actionnaires d’Actions) est un compte sur le bilan d’une société qui se compose de capital plus.

comme vous pouvez le voir sur l’image, les actifs D’Amazon sont séparés en deux catégories, les actifs courants et les actifs non courants (tout le reste).,

Les actifs courants sont les suivants:

• trésorerie
• titres Négociablesles titres négociablesles titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d’une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l’expansion., (Ceux-ci incluraient des actions cotées en bourse, des obligations et d’autres investissements)
• InventoriesInventoryInventory est un compte d’actifs courants figurant au bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qui a (Produits, Produits Finis, matières premières, etc. (AR) représente les ventes à crédit d’une entreprise, qui n’ont pas encore été collectées auprès de ses clients., Les entreprises permettent (espèces dues des ventes aux clients à crédit)

pour la plupart des entreprises, ce sont quatre des actifs courants les plus courants. Leur liquidité, cependant, peut varier. Pour de nombreuses entreprises, les comptes débiteurs sont plus liquides que les stocks (ce qui signifie que l’entreprise s’attend à recevoir le paiement des clients plus rapidement qu’il n’en faut pour vendre des produits en inventaire).

les passifs courants sont énumérés comme suit:

• comptes payables les comptes payables sont un passif encouru lorsqu’une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit., Les comptes créditeurs sont (Argent dû à vender et aux fournisseurs)
• charges Accumuléesles charges accumuléesles charges accumulées sont des charges qui sont comptabilisées même si l’argent n’a pas été payé. Ces dépenses sont généralement jumelées aux produits selon le principe D’appariement des PCGR (principes comptables généralement reconnus).
• revenus non gagnés (également appelés revenus différés revenus différés les revenus différés sont générés lorsqu’une entreprise reçoit un paiement pour des biens et/ou des services qu’elle n’a pas encore gagnés., En comptabilité d’exercice,)

pour en savoir plus, consultez le cours de modélisation financière avancée de CFI sur Amazon.

ressources supplémentaires

CFI est le fournisseur officiel de la modélisation financière mondiale& évaluation analyste (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600 + étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan, et Ferrari programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste., Pour continuer à faire progresser votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous vous seront utiles:

• actifs Actuelsles actifs Actuelsles actifs actuels sont tous les actifs qu’une entreprise s’attend à convertir en espèces d’ici un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d’une dette CapacityDebt CapacityDebt capacitydebt fait référence au montant total de la dette qu’une entreprise peut contracter et rembourser selon les termes de l’accord de dette.
• Idle CashIdle CashIdle de trésorerie est, comme l’expression l’indique, l’argent qui est inactif ou n’est pas utilisé d’une manière qui peut augmenter la valeur d’une entreprise., Cela signifie que l’argent ne rapporte pas d’intérêt en s’asseyant dans des économies ou un compte courant, et ne génère pas de profit sous la forme d’achats d’actifs ou d’investissements. L’argent est simplement assis sous une forme où il n’apprécie pas.
• Types de ratios Financiersles ratios financiers sont créés à l’aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise