de nombreux investisseurs sont à la recherche de conseils et d’une stratégie D’investissement Lending Club pour les aider à réduire le risque de défaut de paiement et ainsi assurer un bon rendement de leurs investissements de prêt par les pairs. Il existe de nombreux articles et billets de blog avec des conseils de professionnels de l’investissement. Bien que de nombreux principes soient les mêmes, il existe également des différences significatives., Plus important encore, il existe des informations que nous croyons inexactes et qui pourraient nuire au rendement de votre portefeuille de prêts.
L’analyse ci-dessous se penche sur certains des conseils à la disposition des investisseurs ainsi que de l’évaluation théorique de certains critères. De plus, notre analyse analytique approfondie est citée afin de vous aider à déterminer la meilleure façon d’évaluer les investissements de prêt. PeerLoanAdvisor.com a évalué plus de 1 000 000 de prêts entre pairs afin de développer notre système de notation des prêts propriétaire., Nous sommes heureux de partager certaines de nos conclusions avec vous pour vous aider à augmenter vos rendements Lending Club.
Prêt de Club d’Investissement Stratégies
La première étape dans le développement de votre LendingClub stratégie de placement est de déterminer votre tolérance au risque. La tolérance au risque est basée sur la façon dont vous êtes préoccupé par la possibilité de perdre de l’argent sur votre investissement. Les investisseurs s’attendent à un rendement plus élevé des investissements risqués afin de compenser le risque supplémentaire., Qu’est-ce qui rend un investissement risqué? Normalement, c’est la possibilité de perdre tout ou partie ou votre investissement. Les obligations d’état des États-Unis sont considérées comme des placements sûrs car il est extrêmement peu probable que le gouvernement des États-Unis ne soit pas en mesure de payer les intérêts de sa dette.
LendingClub les investisseurs peuvent ajuster le risque de leurs portefeuilles en fonction de la note associée à chaque prêt disponible pour les investisseurs. Les prêts ont une note de A à E, A étant le moins risqué et E étant le plus risqué., Les prêteurs avisés au risque sélectionneront normalement les prêts de catégorie A et B. Les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée choisiront probablement des prêts de la gamme C à E. Les investisseurs utilisant L’outil d’investissement automatisé de LendingClub peuvent choisir d’accepter tous les grades (avec les prêts répartis entre les grades A à E) ou ils peuvent définir la combinaison de grades qu’ils souhaitent que leur portefeuille reflète).
La deuxième étape dans la détermination de votre stratégie d’investissement consiste à décider de la façon de sélectionner les prêts pour votre portefeuille., LendingClub fournit des dizaines d’informations sur chaque prêt afin de vous aider à évaluer le prêt. Bon nombre de ces éléments de données sont très similaires à d’autres et la plupart ne sont pas très utiles pour déterminer la probabilité d’un défaut. Même encore, notre recherche a montré qu’il y a au moins 25 caractéristiques qui sont significativement corrélées avec le taux de défaut. De ces 25, Il y en a environ 15 à 20 qui ne sont pas fortement corrélés les uns avec les autres. Cela signifie qu’ils devraient probablement être inclus dans l’évaluation de l’emprunt., Cependant, lorsqu’il existe une certaine corrélation, la pondération de la caractéristique doit être ajustée de manière à ce qu’elle (et les caractéristiques avec lesquelles elle est corrélée) ne soit pas une partie trop dominante du processus d’évaluation.
la plupart des conseillers fournissent leurs réflexions sur plusieurs critères d’évaluation des prêts, y compris le revenu, la vérification du revenu, l’accession à la propriété, la demande conjointe, les demandes de crédit au cours des six derniers mois et la durée d’emploi, par exemple., En général, ce conseil est basé sur le bon sens ou une considération rationnelle de l’importance possible de ces facteurs. Dans quelques cas il y a des conseillers qui prétendent avoir fait une analyse statistique. L’étendue de l’analyse et le processus analytique utilisé ne sont pas abordés dans ces articles. La plupart, mais pas tous, des critères couramment mentionnés ont un certain degré de corrélation avec le défaut de prêt. Cela nous indique que le Conseil est sur la bonne voie et peut être solide, mais il existe des différences significatives., Ci-dessous, nous expliquerons certaines de ces différences et ce que notre recherche montre.
La dernière étape dans la création d’un Prêt de Club de stratégie de placement est à rappeler que la diversification est importante. Vous devriez avoir au moins 100 prêts dans votre portefeuille afin de minimiser l’impact de chaque défaut. Il est préférable d’avoir plus de prêts avec l’investissement minimum que d’avoir moins de prêts (même si vous pensez qu’ils sont de haute qualité) dans votre portefeuille.,
Contre-Intuitif Résultats
Dans certains cas, nous avons évalué les critères et ont déterminé qu’ils sont en corrélation avec les taux de défaut. La chose intéressante est que la relation est le contraire de ce que nous attendions. C’est ce que nous appelons un « contre-intuitif constat »., Un exemple de ceci est l’accession à la propriété. Un investisseur peut s’attendre à ce que les personnes qui possèdent leur maison soient plus susceptibles de rembourser un prêt que les personnes qui louent ou ont une hypothèque. Cependant, nos recherches ont montré que ce n’est pas nécessairement le cas. Étonnamment, d’autres réponses à cette question, associées à des informations supplémentaires sur un emprunteur, indiquent une probabilité de défaut plus faible.
nous avons trouvé plusieurs cas de résultats contre-intuitifs avec des critères couramment utilisés par les investisseurs Lending Club., Cela signifie que les conseils fournis par certains experts peuvent en fait entraîner des taux de défaut plus élevés et des rendements plus faibles sur vos investissements P2P. Ou, si les autres critères utilisés sont valides, leur effet positif sera en partie compensée par l’utilisation abusive d’un ou de plusieurs éléments de données. L’essentiel est que certains critères, bien que potentiellement utiles, doivent être utilisés de la bonne manière et avec certains autres critères.,
Corrélation des Caractéristiques de Prêt
outre les conclusions mentionnées ci-dessus, nous avons également déterminé que beaucoup des éléments de données sont en corrélation les uns avec les autres. Par exemple, total_rev_hi_lim (crédit renouvelable total élevé/limite de crédit) et revol_bal (solde renouvelable total du crédit) sont fortement corrélés les uns avec les autres. Ce type de corrélation devrait être pris en compte lors de la détermination des critères à utiliser pour évaluer les prêts., Alors qu’un investisseur peut vouloir utiliser des critères qui ont un haut degré de corrélation, il peut vouloir « pondérer » les critères moins que les critères non corrélés. Cette technique peut être considérée pour des caractéristiques telles que le revenu et le ratio de la dette sur le revenu ou toute caractéristique ayant à voir avec les encours actuels de la dette, les demandes de crédit et les retards de paiement.,
Demandes Conjointes
Un petit pourcentage de prêts sont émis à des codemandeurs, il n’y a plus d’un emprunteur dans une seule application. Certains conseillers recommandent d’investir dans ces prêts en se fondant sur la conviction que plusieurs personnes payant sur le prêt signifie une probabilité plus faible de défaut. Nous ne sommes pas nécessairement d’accord avec cette façon de penser.,
Il est important de se rappeler que les prêts personnels sont une des dernières factures d’une personne va payer. Premier à être payés sont les factures que ces services sont nécessaires chaque jour. Bien sûr, le loyer ou l’hypothèque sera une priorité. Les prêts automobiles sont également considérés comme vitaux. Mais que se passe – t-il si un prêt personnel n’est pas remboursé? Il va simplement à la collecte et endommage le crédit de l’emprunteur. Mais les lumières restent allumées, le téléphone fonctionne toujours, la maison est toujours une maison et la voiture reste dans l’allée et fonctionne toujours.,
cette hiérarchie de récupération devient très importante lorsque l’on considère le risque de défaut d’un prêt personnel. Si les emprunteurs conjoints dépendent de deux revenus pour payer leurs factures, il est essentiel que les deux emprunteurs continuent de travailler. Nous utiliserons quelques chiffres inventés pour montrer une raison théorique possible pour laquelle les emprunteurs conjoints sont plus susceptibles de faire défaut. Si la probabilité qu’une personne soit au chômage pendant une période prolongée est de 3%, le risque de défaut associé au chômage est de 3% pour un seul emprunteur., Si les emprunteurs conjoints comptent sur les deux revenus pour rembourser un prêt personnel, alors nous devons considérer les chances qu’un seul des deux emprunteurs soit au chômage pendant une période prolongée. Simplement probabilité nous dit que les chances de l’un ou l’autre (ou les deux) des emprunteurs de travail est 5.91%. Par conséquent, le risque associé au chômage peut atteindre 5,91% pour les emprunteurs conjoints. Il est vrai que certains prêts seront toujours payés si l’un des emprunteurs est au chômage, cependant, vous pouvez voir que le risque théorique semble augmenter pour les demandeurs de prêts conjoints.,
vous Vous demandez probablement ce que les données pour le commun des demandeurs de prêt montre. Malheureusement, les données sont limitées car le nombre de co-demandeurs ne représente qu’un faible pourcentage de tous les prêts accordés. L’analyse que nous avons effectuée appuie la théorie selon laquelle les co-demandeurs sont plus susceptibles de faire défaut. Cependant, en raison de la taille limitée de l’échantillon et de l’évolution des méthodes de souscription utilisées par LendingClub, nous n’utilisons pas ces données dans notre évaluation de la qualité des prêts et ne les considérons pas comme faisant partie d’une stratégie d’investissement optimale de Lending Club., Les investisseurs individuels peuvent choisir d’utiliser ce critère dans certaines circonstances et il peut être de valeur. Toutefois, nous vous recommandons d’être prudent et sélectif avec la façon dont il est utilisé si vous choisissez de le faire.
Autres Critères
la Plupart des experts conviennent que le revenu et de la dette au revenu devraient être inclus dans les critères d’évaluation d’un prêt. Les données confirment qu’il s’agit de critères valables. Cependant, ces experts ne sont pas d’accord sur la façon exacte d’utiliser ces caractéristiques., Dans le cas de la dette par rapport au revenu, les seuils varient de 20% à 30%. Pour le revenu, les recommandations vont de 50 000 $à 85 000$. Ce sont de larges gammes et nous pouvons vous dire que la façon dont ces caractéristiques sont utilisées fait une différence significative dans l’évaluation de la qualité d’un prêt.,
investissement automatisé
de nombreux conseillers recommandent un investissement automatisé dans lequel LendingClub investira votre argent dès qu’il sera disponible (via des dépôts de votre part ou des paiements sur des prêts dans lesquels vous avez déjà investi). L’avantage de cette méthode est que les fonds disponibles ne siègent pas dans votre compte et sont investis immédiatement, vous donnant ainsi des intérêts courus. Votre argent rapporte presque toujours des intérêts avec cette méthode, ce qui, nous sommes d’accord, est une bonne chose., Cependant, l’inconvénient est que vous ne pouvez pas décider quels prêts composent votre portefeuille. Nous croyons que la sélection de prêts de qualité est beaucoup plus important que de garder votre argent entièrement investi en tout temps. L’effet sur votre déclaration annuelle d’avoir une petite partie de votre argent non investi est minime. Cependant, l’effet d’avoir des prêts de mauvaise qualité dans votre portefeuille peut être désastreux.
un autre problème avec l’investissement automatisé est que les investisseurs qui s’attendent à obtenir des rendements correspondant aux moyennes de tous les prêts peuvent être très déçus., Notre conviction est que les investisseurs qualifiés et professionnels sélectionneront les prêts d’investissement de la plus haute qualité et les financeront très rapidement. Cela signifie que les prêts disponibles à un moment donné ne reflètent pas le prêt moyen. Ils sont plus susceptibles d’être de moins bonne qualité. Par conséquent, lorsque le programme D’investissement automatisé LendingClub investit vos fonds disponibles, il sélectionne parmi un pool de prêts qui ne reflète même pas le prêt moyen en termes de qualité d’investissement.,
Type de Compte
Il y a un accord général parmi les experts que d’investir dans des prêts par l’intermédiaire d’une IRA est la meilleure stratégie. Dans un compte régulier avec LendingClub, les intérêts gagnés sont imposés comme un revenu, ce qui est susceptible d’être à un taux d’imposition relativement élevé. L’utilisation D’un IRA reporte les impôts jusqu’à la retraite afin que le compte puisse croître sans impôt pendant des années, voire des décennies.,
LendingClub Retours sur Investissement
Quel est le type de retour que vous pouvez attendre de si vous employez optimale P2P d’investissement stratégies? Comme indiqué ci-dessus, cela dépend en grande partie de votre tolérance au risque.,90ec »>
Conseillers sur le web disent que leurs portefeuilles ont constamment gagné 10%., Bien sûr, les prêts récents rendront le rendement plus élevé que les rendements à long terme, car le défaut de prêt ne se produit normalement que 6 à 18 mois après l’émission d’un prêt. C’est pourquoi nous avons utilisé des chiffres pour les prêts émis avant 2016.
nos recherches indiquent qu’avec un niveau de risque modéré et une stratégie de Lending Club appropriée, un investisseur peut gagner entre 8% et 12% sur un portefeuille diversifié après prise en compte des taux de défaut réels et attendus. Des rendements plus élevés sont possibles avec un portefeuille de prêts plus risqué.,
Est LendingClub un Bon Investissement?
nous croyons que les stratégies D’investisseur Lending Club soutenues par nos études et nos notations de prêts peuvent vous aider à obtenir des rendements supérieurs pour votre portefeuille. Une fois que vous comprenez les concepts de base de la tolérance au risque et de la diversification, vous pouvez commencer à sélectionner des prêts qui, selon vous, sont très susceptibles d’être remboursés intégralement., Bien qu’il existe de bons conseils disponibles sur internet, nous vous invitons à examiner attentivement tout ce que vous avez appris et à passer du temps à déterminer votre stratégie D’investissement LendingClub complète. Bien sûr, nous sommes ici pour vous aider dans nos recherches approfondies, alors veuillez envisager de devenir membre à PeerLoanAdvisor.com.
