la bonne répartition de l’actif des actions et des obligations par âge est importante pour atteindre la liberté financière. Si vous allouez trop aux actions l’année précédant votre départ à la retraite et que le marché boursier s’effondre, vous êtes foutu. Si vous allouez trop d’obligations au cours de votre carrière, vous ne pourrez peut-être pas constituer suffisamment de capital pour prendre votre retraite.
sachez simplement que l’allocation d’actifs appropriée est différente pour tout le monde., Il n’y a pas de répartition « correcte” de l’actif parce que tout le monde a un pouvoir de bénéfice différent, des tolérances au risque différentes et des besoins différents.
bien qu’il puisse ne pas y avoir une allocation d’actifs appropriée, il existe cependant une allocation d’actifs optimale par ag que j’aimerais partager dans cet article.
bonne répartition de l’actif et tolérance au risque
Votre répartition de l’actif entre les actions et les obligations dépend de votre tolérance au risque. Êtes-vous aversion au risque, modérée, ou risque aimer? Êtes-vous de votre et rempli avec de l’énergie? Ou Êtes-vous Vieux et fatigué comme l’enfer?, Personnellement, je suis extrêmement fatigué en raison d’élever trop d’enfants pendant une pandémie. Par conséquent, je suis relativement conservateur.
Votre répartition de l’actif dépend aussi de l’importance de votre marché spécifique de portefeuille. Par exemple, la plupart traiteraient probablement leur 401K ou IRA comme une partie essentielle de leur stratégie de retraite, car il est ou deviendra leur plus grand portefeuille.
cependant, ceux qui ont des comptes de placement imposables, des propriétés locatives et des actifs alternatifs peuvent ne pas trouver leur portefeuille d’actions et d’obligations aussi important.,
par exemple, personnellement, j’ai environ 40% de ma valeur nette dans l’immobilier parce que je préfère posséder un actif dur qui est moins volatil, fournit un abri et produit des revenus locatifs. J’ai alors environ 30% de ma valeur nette en actions. La volatilité est quelque chose que je n’aime pas.
La bonne répartition de l’actif des actions et des obligations dépend de votre valeur nette globale de la composition. Plus votre portefeuille d’actions et d’obligations est petit en pourcentage de votre valeur nette globale, plus votre portefeuille peut être agressif en actions.,
L’Allocation D’actifs appropriée des actions et des obligations analysées
j’ai couru mon 401k actuel à travers le Capital personnel pour voir ce qu’ils pensaient de ce que mon allocation d’actifs appropriée est. Vous devriez faire la même chose car c’est gratuit. Sans surprise, le tableau ci-dessous est ce qu’ils sont revenus avec.
j’ai essentiellement trop de risque de concentration dans les actions et je suis sous-investi dans les obligations basées sur le modèle d’allocation d’actifs « classique” pour quelqu’un de mon âge. Pour effectuer la même analyse sur le Capital personnel, cliquez simplement sur le lien” bilan de L’investissement « sous l’onglet” investissement ».,
je vais vous fournir cinq modèles d’allocation d’actifs recommandés pour s’adapter au profil de risque de placement de chacun: conventionnel, nouvelle vie, survie, rien à perdre et samouraï financier.
nous discuterons de chaque modèle pour voir s’il correspond à votre situation financière actuelle. La répartition appropriée de l’actif changera bien sûr au fil du temps.
avant d’examiner chaque modèle d’allocation d’actifs, nous devons d’abord examiner les rendements historiques des actions et des obligations., L’objectif des graphiques est de vous donner une base sur la façon de penser aux rendements des deux classes d’actifs.
Les actions ont surperformé les obligations à long terme comme vous le verrez. Cependant, les actions sont également beaucoup plus volatiles. Armés de connaissances historiques, nous pouvons alors faire des hypothèses logiques sur l’avenir.
rendement historique des actions
pour déterminer la bonne répartition de l’actif, jetez un œil aux rendements historiques des actions. Les Stocks retournent généralement autour de 8% – 10% depuis 1926.,
Notes Sur les Stocks
* 10 année moyenne historique de retour pour le S&P 500 indice est d’environ 8%. La moyenne de 60 ans est également d’environ 8% après le plus récent 38.5% drubbing en 2008.
* Le S& P 500 a été extraordinairement volatil au cours des 20 dernières années. L’âge d’or était entre 1995-1999., De 2000 à 2002, trois années de baisse à deux chiffres ont suivi de quatre années de hausse jusqu’à la crise économique. En d’autres termes, il semble y avoir une année 3-5 jusqu’à ce que les performances s’inversent, alors faites attention.
* 2020 a été une autre année de bannière sur le marché boursier, clôturant en hausse de 16%. Tous les signes indiquent une autre année forte en 2021.
rendement historique des obligations
la bonne répartition de l’actif doit tenir compte du rendement des obligations.
la performance des obligations et des taux d’intérêt est inversement corrélée. Jetez un oeil à ce que le rendement des obligations à 10 ans a fait., Depuis le 1er juillet 1981, le rendement des obligations à 10 ans a essentiellement baissé grâce à la technologie, à l’efficacité de l’information et à la mondialisation. Par conséquent, l’obligation à 10 ans s’est bien comportée au cours de cette même période.
Notes Sur les Obligations:
* Le deuxième graphique montre la façon dont les actions ont battue obligations depuis 1994., Malheureusement, le graphique se coupe à 2008 où la crise se produit parce que ce graphique provient d’un magasin d’obligations appelé BondGroup. Leur objectif est de vendre des obligations, pas des actions.
* Les obligations n’ont jamais rapporté plus de 20% en un an. Les deux fois où L’indice agrégé américain BarCap s’est approché, c’était en 1991 et en 1995, lorsque l’inflation se situait dans les chiffres les plus élevés. L’Inflation est maintenant autour de 2% et devrait augmenter à mesure que L’administration Trump dépense et emprunte massivement pour relancer l’économie entre 2017-2021.
* à partir de 2021, le rendement des obligations à 10 ans oscille autour de 1%, proche d’un niveau record., Les fonds obligataires se sont donc extraordinairement bien comportés. Il est difficile d’imaginer que les rendements obligataires vont encore baisser avec le rebond de l’économie. Par conséquent, il est probablement préférable d’être sous-pondérer les obligations.
Voir: les Rendements Historiques Des Différentes Actions Et d’Obligations de Pondération
Liens Peuvent Surperformer les Obligations Aussi
sur la Base de l’analyse historique, les stocks ont tendance à surperformer les obligations d’environ 3-5% par an. Cependant, il y a des périodes où les obligations peuvent surperformer les actions.,
regardez la performance du Vanguard Long-Term Bond Index Fund (Vbltx) par rapport au S&p 500 ETF (SPY) depuis 1999. VBLTX a largement surpassé SPY par un impressionnant 62%.
Maintenant, bien sûr, pas tous les fonds d’obligations sont les mêmes. Bien que VBLTX soit considéré comme un substitut raisonnable pour les obligations, d’autres fonds obligataires peuvent ne pas fonctionner aussi bien.,
Voici un autre graphique montrant la performance du VBMFX, un autre ETF obligataire Vanguard versus VTSMX, un Vanguard s&p 500 ETF. Dans ce scénario, les obligations ont surperformé le marché boursier de 2001 à environ 2013, soit 12 ans. Depuis 2013, les actions ont surperformé.
en d’autres termes, les obligations ont surperformé les actions d’environ un ratio de 2:1 au cours de cette période de 20 ans.
les Obligations de ne pas obtenir autant d’amour que les stocks car ils sont considérés comme ennuyeux., Il est difficile de devenir riche rapidement hors d’un bond. Mais il est possible de voir une manne rapide si vous choisissez le bon stock de haut vol.
malgré le manque de sensualité dans les obligations, si vous êtes sérieux au sujet de l’obtention de l’indépendance financière ou sont déjà financièrement indépendants, les obligations font partie intégrante de votre portefeuille.
modèle conventionnel de répartition de L’actif pour les actions et les obligations
la bonne répartition de l’actif des actions et des obligations suit généralement le modèle conventionnel.,
la recommandation classique pour l’allocation d’actifs est de soustraire votre âge de 100 pour savoir combien vous devez allouer aux actions. La prémisse de base est que nous devenons aversion au risque que nous vieillissons étant donné que nous avons moins d’une capacité à générer des revenus.
nous ne voulons pas non plus passer nos vieilles années à travailler. Nous sommes prêts à échanger des rendements inférieurs contre une plus grande certitude. Le graphique suivant illustre la répartition conventionnelle de l’actif selon l’âge.
candidats à L’Allocation D’actifs conventionnelle:
- vous croyez en la sagesse conventionnelle et ne voulez pas trop compliquer les choses.,
- vous Vous attendez à vivre à la médiane de l’âge de 78 ans pour les hommes et 82 ans pour les femmes.
- Vous n’êtes pas très intéressé par le marché boursier, le marché obligataire ou l’économie et préférez que quelqu’un gère votre argent à la place.
nouveau modèle D’Allocation D’actifs Life pour les actions et les obligations
la nouvelle recommandation D’allocation D’actifs Life est de soustraire votre âge de 120 ans pour déterminer quelle part de votre portefeuille devrait être allouée aux actions., Des études montrent que nous vivons plus longtemps en raison des progrès de la science et d’une meilleure sensibilisation à la façon dont nous devrions manger.
étant donné que les actions ont surperformé les obligations à long terme, nous avons besoin d’une plus grande allocation vers les actions pour prendre soin de nos vies plus longues. Notre tolérance au risque diminue encore à mesure que nous vieillissons, juste à un stade ultérieur.
candidats à la nouvelle Allocation D’actifs Viager:
- vous prévoyez vivre plus longtemps que l’âge médian de 79 ans pour les hommes et de 82 ans pour les femmes.,
- Vous n’êtes pas si intéressé à gérer activement votre propre argent, mais dépendez de votre portefeuille pour vivre une retraite confortable.
- vous prévoyez de travailler jusqu’à l’âge conventionnel de la retraite de 65 ans, plus ou moins 5 ans.
- Vous êtes un fanatique de la santé qui travaille régulièrement et mange de façon saine. Le sucre est synonyme de poison, tandis que le cru est synonyme d’utopie.
modèle D’Allocation D’actifs de survie pour les actions et les obligations
le modèle d’Allocation d’actifs de survie est destiné à ceux qui sont réticents au risque., L’allocation d’actifs 50/50 augmente les chances que votre portefeuille global surperformera lors d’un effondrement du marché boursier, car vos obligations augmenteront en valeur à mesure que les investisseurs fuient vers la sécurité.
Les obligations peuvent également augmenter lorsque les actions augmentent, comme vous l’avez vu dans le Graphique historique ci-dessus. Pendant la crise financière mondiale de 2008, un fonds indiciel obligataire n’a chuté que d’environ 1,5%, tandis que les actions ont diminué de 38%. La pire année pour les obligations a été celle de 1994, où les obligations ont chuté de 2,9%.
Les obligations se sont comportées comme un champion pendant la récession de 2020 par rapport aux actions.,
candidats à L’allocation D’actifs de survie:
- vous pensez que le marché boursier a plus de chances de sous-performance des obligations, mais vous n’êtes pas sûr compte tenu des données historiques indique le contraire.
- Vous êtes à moins de 10 ans de la retraite complète et ne voulez pas risquer de perdre votre pécule.
- Vous dépend de votre portefeuille afin d’être là pour vous, à la retraite en raison d’un manque d’autres sources de revenu.,
- Vous êtes très méfiant du marché boursier en raison de toute la volatilité, les escroqueries et les ralentissements.
- Vous êtes un entrepreneur qui a besoin d’une certaine sécurité financière au cas où votre entreprise ferait faillite.
modèle de répartition de L’actif des actions et des obligations rien à perdre
étant donné que les actions ont montré à surperformer les obligations au cours des 60 dernières années, le rien à perdre le modèle d’allocation d’actifs est pour ceux qui veulent aller all-in sur les actions., Si vous avez un horizon de temps assez long, cette stratégie pourrait bien vous accompagner.
candidats à L’allocation D’actifs rien à perdre:
- Vous êtes riche et ne comptez pas sur votre portefeuille d’actions pour survivre maintenant ou à la retraite.
- Vous êtes pauvres et sont prêts à tout risquer, parce que vous n’avez pas beaucoup de risque.
- Vous avez un énorme pouvoir de GAIN qui continuera à augmenter pendant des décennies.
- Vous êtes jeune ou avez un horizon d’investissement d’au moins 20 ans de plus.,
- vous pensez être plus intelligent que le marché et pouvez donc choisir des secteurs et des actions qui surperformeront constamment.
Financiers Samurai Modèle de Répartition de l’Actif des actions Et Des Obligations
La Financière Samurai modèle est un hybride entre le Rien À Perdre modèle et le Nouveau modèle de Vie. Je crois que les actions surperformeront les obligations à long terme, mais nous verrons une volatilité continue au cours de notre vie., Je pense également que c’est la répartition des actifs la plus appropriée si vous lisez régulièrement mon site.
plus précisément, je me prépare à une nouvelle normale de 5 à 7% de rendement pour les actions (de 8 à 10% historiquement) et de -2 à 3% de rendement pour les obligations de 4 à 7% historiquement. En d’autres termes, je crois que les obligations et les actions sont chères et que les rendements seront structurellement inférieurs à l’avenir.
candidats à la répartition des actifs des Samouraïs financiers:
- Vous avez plusieurs flux de revenus.,
- Vous êtes un passionné de finances personnelles qui obtient un coup de pied sur la lecture de la littérature financière et la gestion de votre argent.
- Vous n’êtes pas dépendant de votre portefeuille à la retraite, mais vous aimeriez qu’il soit là comme un bon bonus.
- vous aimez étudier la politique macroéconomique pour comprendre comment elle peut affecter vos finances.
- Vous êtes un retraité précoce qui ne contribuera pas autant à son portefeuille qu’avant.
- vous investissez également dans l’immobilier pour diversifier et lisser la volatilité des actions., L’immobilier est en fait ma classe d’actifs préférée pour créer de la richesse, car il est facile à comprendre, est tangible, fournit une utilité et a un flux de revenus solide.
mes plateformes de crowdfunding immobilières préférées sont Fundrise et CrowdStreet pour investir au cœur de l’Amérique où l’immobilier est moins cher et la croissance est plus élevée. Les deux sont libres de vous inscrire et d’explorer.,
la bonne Allocation D’actifs dépend de votre tolérance au risque
en fournissant cinq modèles d’allocation d’actifs différents, j’espère que vous pourrez en identifier un qui correspond à vos besoins et à vos risques tolérance. Ne laissez personne vous forcer dans une situation inconfortable.
Idéalement, votre allocation d’actifs devrait vous permettre de bien dormir la nuit et se réveiller chaque matin avec vigueur. Quand il vient à investir, vous devez calculer votre exposurere d’investissement existant et investir en conséquence.,
j’encourage tout le monde à adopter une approche proactive de leur portefeuille de retraite. Posez-vous les questions suivantes pour déterminer quel modèle d’allocation d’actifs vous convient:
- Quelle est ma tolérance au risque sur une échelle de 0 à 10?
- Si mon portefeuille a chuté de 50% en un an, serai-je financièrement OK?
- Quelle est la stabilité de ma principale source de revenu?
- combien de flux de revenus ai-je?
- ai-je un facteur X (moyens de faire un revenu alternatif)?
- Quelle est la force de mon argent?,
- qu’est-Ce que mes connaissances sur les actions et les obligations?
- Quelle est la durée de mon horizon de placement?
- Où puis-je obtenir mes conseils en investissement et quelle est la qualité de ces conseils?
Une fois que vous avez répondu à ces questions, asseyez-vous avec un être cher pour discuter de la concordance avec vos réponses et de la façon dont vous investissez actuellement.
Il est important de ne pas surestimer vos capacités quand il s’agit d’investir., Nous perdons tous de l’argent finalement, c’est juste une question de quand et combien. Espérons que la fête continue!
recommandation pour créer de la richesse
La meilleure façon de créer de la richesse et d’avoir la bonne répartition de l’actif est de maîtriser vos finances en vous inscrivant avec Personal Capital. Ils sont une plate-forme en ligne gratuite qui agrège tous vos comptes financiers sur leur tableau de bord afin que vous puissiez voir où vous pouvez optimiser.
avant le capital personnel, je devais me connecter à huit systèmes différents pour suivre 28 comptes différents (courtage, plusieurs banques, 401K, etc.) pour suivre mes finances., Maintenant, je peux simplement me connecter à Personal Capital pour voir comment mes comptes d’actions se portent, comment ma valeur nette progresse et où vont mes dépenses.
leur outil de bilan des investissements est également excellent car il montre graphiquement si vos portefeuilles d’investissement sont attribués en fonction de votre profil de risque. L’outil vous permet de déterminer facilement la bonne répartition des actifs.
Agrégez tous vos comptes financiers afin d’avoir une bonne vue d’ensemble de votre valeur nette et commencez à construire ces flux de revenus passifs! Il ne prend qu’une minute pour vous inscrire.,
Investir Dans l’Immobilier en tant Que Bien
en plus d’investir Dans des actions et des obligations, je suis un grand partisan de l’immobilier d’investissement. L’immobilier est une classe d’actifs de base qui s’est avérée être une richesse à long terme pour les Américains. L’immobilier est un actif tangible qui fournit des services publics et un flux régulier de revenus si vous possédez des propriétés locatives.,
étant donné que les taux d’intérêt ont baissé, la valeur des revenus locatifs a augmenté. La raison en est qu’il faut maintenant beaucoup plus de capital pour générer le même montant de revenu ajusté au risque. Pourtant, les prix de l’immobilier n’ont pas encore reflété cette réalité, d’où l’opportunité.
mes deux plateformes de crowdfunding immobilières préférées sont:
Fundrise: un moyen pour les investisseurs accrédités et non accrédités de se diversifier dans l’immobilier grâce à des eFunds privés. Fundrise existe depuis 2012 et a toujours généré des rendements stables, peu importe ce que fait le marché boursier.,
CrowdStreet: un moyen pour les investisseurs accrédités d’investir dans des opportunités immobilières individuelles principalement dans des villes de 18 heures. Les villes de 18 heures sont des villes secondaires avec des évaluations plus faibles, des rendements locatifs plus élevés et une croissance potentiellement plus élevée en raison de la croissance de l’emploi et des tendances démographiques.
Les deux plateformes sont libres de s’inscrire et d’explorer. J’ai personnellement investi 810 000 $dans le crowdfunding immobilier à travers 18 projets pour profiter des évaluations plus faibles au cœur de l’Amérique. Il y a un fort changement démographique vers des zones à moindre coût du pays grâce à la technologie et à la pandémie.,
à propos de l’auteur:
Sam a travaillé dans le secteur bancaire d’investissement pendant 13 ans chez GS et CS. Il a obtenu son diplôme de premier cycle en économie du College of William & Mary et a obtenu son MBA de UC Berkeley. En 2012, Sam a pu prendre sa retraite à l’âge de 34 ans en grande partie grâce à ses investissements qui génèrent maintenant environ 250 000 $par année en revenu passif. Son investissement préféré aujourd’hui est dans le crowdfunding immobilier.
il passe le plus clair de son temps à jouer au tennis et à s’occuper de sa famille. Financiers Samouraï a été lancé en 2009., C’est l’un des sites de finances personnelles les plus fiables sur le web avec plus de 1,5 million de pages vues par mois.
