le cycle de conversion de trésorerie est un calcul des flux de trésorerie qui tente de mesurer le temps qu’il faut à une entreprise pour convertir son investissement en stocks et autres intrants En d’autres termes, le calcul du cycle de conversion en espèces mesure combien de temps l’argent est immobilisé dans l’inventaire avant que l’inventaire ne soit vendu et que l’argent ne soit collecté auprès des clients.
le cycle de trésorerie comporte trois parties distinctes., La première partie du cycle représente le niveau d’inventaire actuel et le temps qu’il faudra à l’entreprise pour vendre cet inventaire. Cette étape est calculée à l’aide du calcul des jours d’inventaire en cours.
la deuxième étape du cycle de trésorerie représente les ventes en cours et le temps nécessaire pour collecter les liquidités de ces ventes. Ceci est calculé en utilisant le calcul des jours de ventes impayés.
la troisième étape représente les créditeurs en cours., En d’autres termes, cela représente combien une entreprise doit à ses fournisseurs actuels pour les achats d’inventaire et de biens et quand l’entreprise devra rembourser ses fournisseurs. Ceci est calculé en utilisant le calcul des jours créditeurs impayés.
formule
le cycle de conversion en espèces est calculé en additionnant les jours stocks en souffrance aux jours ventes en souffrance et en soustrayant les jours payables en souffrance.
ces trois petits calculs devront être effectués avant que le CCC puisse être calculé.,
analyse
le cycle de conversion de trésorerie mesure le nombre de jours qu’il faut à une entreprise pour recevoir de l’argent d’un client à partir de ses dépenses de trésorerie initiales pour les stocks. Par exemple, un détaillant typique achète des stocks à crédit auprès de ses fournisseurs. Lorsque l’inventaire est acheté, un payable est établi, mais l’argent n’est pas réellement payé pendant un certain temps.
Le montant payable est payé dans les 30 jours et l’inventaire est commercialisé auprès des clients et éventuellement vendu à un client sur compte. Le client paie ensuite l’inventaire dans les 30 jours suivant son achat.,
le cycle de trésorerie mesure le nombre de jours entre le paiement de l’inventaire au vendeur et le moment où le détaillant reçoit réellement l’argent du client.
comme pour la plupart des calculs de flux de trésorerie, les calculs plus petits ou plus courts sont presque toujours bons. Un petit cycle de conversion signifie que l’argent d’une entreprise est immobilisé dans les stocks pendant moins de temps. En d’autres termes, une entreprise avec un petit cycle de conversion peut acheter des stocks, les vendre et recevoir de l’argent des clients en moins de temps.
de cette façon, le cycle de conversion de trésorerie peut être considéré comme un calcul de l’efficacité des ventes., Il montre la rapidité et l’efficacité avec laquelle une entreprise peut acheter, vendre et collecter sur son inventaire.
exemple
Tim’s Tackle est un détaillant qui vend de l’équipement de plein air et de pêche. Tim achète son inventaire d’un fournisseur principal et paie ses comptes dans les 10 jours afin d’obtenir un rabais d’achat. Tim a un taux de rotation des stocks assez élevé pour son industrie et peut recouvrer les comptes débiteurs de son client dans les 30 jours en moyenne.,
les calculs des jours de Tim sont les suivants:
- DIO représente les jours stocks en souffrance: 15 jours
- DSO représente les jours ventes en souffrance: 2 jours
- DPO représente les jours payables en souffrance: 12 jours
Le cycle de conversion de Tim est calculé comme suit:
Vous pouvez voir, le cycle de conversion en espèces de Tim est de 5 jours. Cela signifie Qu’il faut 5 jours à Tim à compter du paiement de son inventaire pour recevoir l’argent de sa vente., Tim devrait comparer son cycle à d’autres entreprises de son industrie au fil du temps pour voir si son cycle est raisonnable ou doit être amélioré.
