de sorte que vous voulez démarrer un hedge fund. Ces placements alternatifs utilisent des fonds communs et une variété de stratégies pour obtenir des rendements pour les investisseurs. Ils sont généralement formés pour identifier et tirer parti des opportunités d’investissement spécifiques, dont beaucoup comportent beaucoup de risques. Mais comment allez-vous vous mettre en place pour devenir un magnat des fonds spéculatifs?
mettre en place un fonds de couverture est un peu plus difficile que de créer une société ou une société à responsabilité limitée (LLC) pour une entreprise privée., Cela implique de naviguer dans les lois de conformité des investissements, et vous aurez besoin d’une aide juridique professionnelle à un moment donné en cours de route.
les Lois de l’État Varient
Les lois régissant les affaires sont différentes pour chaque pays et l’état dans lequel vous faites des affaires. Ils peuvent également différer-parfois radicalement-en fonction de l’endroit où se trouvent vos investisseurs potentiels, de la façon dont vous pouvez contacter de nouveaux investisseurs potentiels, de ce dans quoi vous investissez et du nombre total d’investisseurs que votre fonds attire.
où que vous fassiez des affaires, ce sont les bases de la mise en place et du fonctionnement d’un fonds de couverture.,
principaux points à retenir
- le démarrage d’un fonds de couverture peut être long et coûteux en raison des nombreux obstacles réglementaires et juridiques que vous rencontrerez, ainsi que de la nécessité de mobiliser des capitaux auprès des investisseurs.
- Vous pouvez embaucher un avocat de fonds spéculatifs expérimenté pour gérer la paperasse lourde impliquée.
- Une plate-forme d’incubation de fonds spéculatifs peut vous aider à démarrer moins cher et plus rapidement.
- Un service de modèle juridique est une option moins coûteuse et à faire soi-même.,
Comment Juridiquement la Forme d’Un Fonds de Couverture
Les Bases
Avant de mettre votre argent durement gagné dans l’aventure, faire un peu de fonds de couverture de diligence raisonnable. Il s’agit d’un processus coûteux et long, vous devez donc vous assurer d’avoir bien réfléchi.
tout d’abord: faites vos recherches et devenez un expert. Ce n’est pas comme sauter dans le marché boursier ou obligataire. C’est beaucoup plus compliqué avec des étapes très nuancées que vous devrez prendre., Et il y a, bien sûr, un certain nombre de risques que les gestionnaires de fonds spéculatifs doivent comprendre.
renseignez-vous sur les hedge funds et leur fonctionnement et parlez à des experts dans le domaine afin que vous deveniez également un expert.
les noms sont importants
Vous devez choisir un nom pour votre fonds, celui qui décrit le mieux votre style de placement et votre stratégie. C’est plus difficile qu’il n’y paraît. Vous voulez attirer des investisseurs, et votre nom peut aider à les attirer vers vous.
Ensuite déterminer comment vous allez faire des affaires., Allez-vous vous mettre en place en tant que LLC, une fiducie ou une société à responsabilité limitée (LLP)? Le LLP est généralement l’option la plus populaire.
coûts initiaux
les Hedge funds sont des entreprises coûteuses avec des coûts de démarrage lourds qui peuvent atteindre bien au-dessus de la fourchette à six chiffres. Les coûts de démarrage d’un fonds d’actions standard peuvent atteindre environ un million de dollars la première année. Les coûts de démarrage pour des crédits plus complexes et des fonds systématiques peuvent s’élever à environ deux millions de dollars.,
la plupart des gestionnaires de hedge funds dépenseront la majorité de leur argent la première année pour les coûts liés aux salaires et aux honoraires des services de tiers, tels que les avocats et les consultants. Le chef de l’exploitation (COO) sera une embauche clé dont le hedge fund aura besoin tout de suite. L’échelle salariale annuelle d’un chef de L’exploitation est de 130 000 $à 190 000$.
Obtenez votre stratégie en place et de soulever certaines de démarrage de trésorerie avant de prendre les mesures juridiques.,
vous aurez besoin d’obtenir une quantité importante de capital pour gérer et faire fonctionner un fonds de couverture utile. Lever des capitaux est l’un des plus grands défis pour les startups de fonds spéculatifs, car les investisseurs potentiels voudront voir que vous avez une quantité importante d’actifs sous gestion (AUM) avant de vous confier leur argent.
Il n’y a pas de véritable objectif prescrit, mais vous devriez viser au moins 5 millions de dollars en AUM pour réussir, tandis que 20 millions de dollars vous rendront visible aux investisseurs., Avoir 100 millions de dollars vous fera remarquer par les investisseurs institutionnels. En général, les hedge funds ne peuvent fonctionner avec succès qu’avec de grandes quantités d’actifs sous gestion en raison des pouvoirs de levier et des économies d’échelle.,
lever des capitaux
Vous pouvez trouver une ou toutes les bonnes sources suivantes à consulter en premier pour le capital d’investissement initial:
- votre propre épargne
- famille et amis
- collègues
- Fonds de couverture semenciers
- dotations ou fondations
à terme, vous aurez besoin d’attirer des investisseurs sophistiqués qui ont des sommes d’argent plus importantes à leur disposition., Vous devrez les convaincre de devenir des investisseurs en vantant les succès répétés de votre financement initial, une stratégie d’investissement claire et compréhensible qui a un mandat spécifique et une équipe hautement qualifiée et expérimentée sur les fronts et les arrières.
L’embauche d’une équipe marketing professionnelle pour vendre votre fonds à des investisseurs externes est une stratégie courante. Cette équipe peaufinera votre argumentaire en élaborant le bon récit, en expliquant le processus d’investissement utilisé et en soulignant les succès du fonds.,
créer un site web
Les gestionnaires de fonds spéculatifs sont entravés dans leurs efforts pour lever des fonds par des réglementations qui les empêchent de faire de la publicité publique pour un fonds spécifique. Ils peuvent cependant mettre en place des sites Web d’information qui expliquent leurs stratégies d’investissement et leur expérience. Les gestionnaires de fonds cherchent souvent un public plus large en proposant des idées de trading spécifiques sur ces sites web.
les Hedge funds sont souvent commercialisés par le gestionnaire de fonds, qui établit des réseaux avec des amis et des connaissances professionnelles ou par l’intermédiaire d’agents de placement tiers., Les agents sont des particuliers ou des entreprises qui agissent comme intermédiaires pour les gestionnaires de Fonds de pension et les investisseurs professionnels et institutionnels similaires.
parfois, les gestionnaires de fonds offrent des arrangements d’investissement d’amorçage aux investisseurs initiaux. En échange d’un investissement substantiel dans le fonds, l’investisseur reçoit une réduction sur les frais de gestion du fonds ou une participation partielle dans le fonds. Ces premiers investisseurs font souvent leur propre réseautage pour solliciter d’autres investisseurs.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs produisent généralement de brefs documents de marketing à donner aux investisseurs potentiels., Connu sous le nom de « pitch book » ou « tear sheet », il couvre les informations de base sur la stratégie et le gestionnaire du fonds, ainsi que ses conditions d’investissement.
3 façons de faire le travail juridique
Une fois que vous avez obtenu le capital, vous devez travailler à travers les aspects juridiques de la mise en place du fonds.
Si vous souhaitez donner des conseils en investissement, passez d’abord un test et inscrivez-vous auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Ceci est légalement requis dans certaines circonstances et c’est une bonne idée dans tous les cas, car les futurs investisseurs y verront un signe positif., Vous devrez également vous mettre en place avec L’Internal Revenue Service (IRS) pour obtenir un numéro d’identification de l’employeur.
Il y a trois façons possibles de le prendre à partir de là, en fonction de votre budget et de votre besoin de tenue de main professionnelle.
embaucher un avocat
Vous pouvez envisager d’embaucher un avocat de Fonds de couverture expérimenté pour vous aider à trier la paperasse, qui peut être lourd. Cela vous évitera également de faire des erreurs coûteuses, comme le fait de mal remplir un formulaire ou d’en oublier un.
d’accord, c’est l’option la plus coûteuse., Un avocat de Fonds de couverture expérimenté facturera entre $20,000 et $150,000 juste pour la formation juridique de votre fonds.
Les avocats expérimentés viennent avec une longue liste de recommandations de clients et de bonnes réputations. Pourtant, vous paierez le meilleur dollar Pour le travail qui est principalement terminé sur des modèles de documents par le personnel subalterne.
utilisez une plate-forme D’Incubation
Une autre option consiste à essayer de trouver une solution d’incubation de Fonds de couverture ou une solution de plate-forme de gestion émergente au lieu de former entièrement votre propre fonds de couverture.,
le modèle d’affaires de la plateforme de gestion émergente vous permet de commencer à négocier dans votre fonds de couverture et à rechercher des investisseurs tout en construisant un bilan vérifié au sein de sa structure juridique plus large.
Si vous décidez que c’est la voie à suivre, réseautez avec les gens sur le terrain pour identifier la plate-forme à utiliser. Ils semblent aller et venir et vous voulez un endroit stable et compétent.,
Cette méthode réduit considérablement vos dépenses de démarrage et vous permet de dépenser plus d’argent sur les talents, les systèmes et d’autres fournisseurs de services tels que les administrateurs de fonds, les courtiers principaux, les auditeurs et les spécialistes du marketing tiers.
utiliser un service de modèle
la dernière option consiste à utiliser un service de modèle de formation de Fonds de couverture, ce qui pourrait réduire les coûts et réduire vos dépenses de démarrage de 60% à 90%. Ces services vous donnent accès aux mêmes modèles juridiques que les avocats haut de gamme utilisent., Les modèles de formation de Fonds de couverture vous donnent la liberté—et la responsabilité-d’établir votre fonds sur le terrain.
ne négligez pas le fait que vous pourriez avoir besoin d’une représentation juridique sur la route. Vous avez toujours la possibilité de retenir les services d’un avocat haut de gamme à part entière en tant que conseiller juridique et en matière de conformité. Mais vous pourrez peut-être le reporter à une date ultérieure.
Cette option gagne en popularité. Tant que le fonds est formé correctement, il y a souvent un meilleur retour sur investissement en investissant plus d’argent de démarrage dans des opérations et des conseillers plutôt que des avocats.,
