a menudo se recomienda que la gente compre tierra debido a su escasez. Con esto en mente, los inversores deben comprender la viabilidad de poseer tierras y de dirigir una empresa comercial basada en la tierra. También deben ser conscientes de los tipos específicos de opciones de inversión relacionadas con la Tierra disponibles a través de productos de inversión como los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los bonos cotizados en bolsa (ETN).
tipos de inversiones en tierras
independientemente las personas ricas pueden comprar tierras para uso personal, Recreación y sí, inversión., Desafortunadamente, la mayoría de las personas no entran en esta categoría. Esto plantea la pregunta: ¿las oportunidades de propiedad de la tierra y las empresas comerciales son capaces de generar un retorno aceptable de la inversión para los pequeños inversores, al tiempo que les brindan las alegrías y los atributos asociados con la propiedad de la tierra?,/p>
- terreno de desarrollo residencial
- terreno de Desarrollo Comercial
- terreno de cultivo en hileras
- terreno Ganadero
- Timberland
- terreno de producción Mineral
- terreno de cultivo vegetal
- viñedos
- huertos
- terreno Recreativo
inversiones en terrenos residenciales y comerciales
el desarrollo de terrenos residenciales y comerciales ofrece una entrada viable a la inversión porque se puede estructurar prácticamente un número ilimitado de oportunidades de desarrollo de terrenos para satisfacer las limitaciones de capital y tiempo de un inversor., Para la mayoría de los pequeños inversores, los ETF de inversión inmobiliaria (REIT) son una opción ideal porque no requieren gestión directa, están ampliamente diversificados por tipo de propiedad, están geográficamente diversificados, se pueden comprar o vender en tiempo real y son muy baratos. Algunos se especializan en un tipo de bienes raíces, pero otros, como Vanguard REIT ETF (VNQ), proporcionan una exposición diversificada a desarrollos industriales, de oficinas, minoristas, de atención médica, de almacenamiento público y de propiedades residenciales.,
desafortunadamente, este tipo de inversiones niegan la capacidad del propietario de disfrutar del uso de la tierra. Por lo tanto, los desarrollos residenciales y comerciales no son opciones factibles para las personas que desean experimentar realmente la sensación de propiedad de la tierra.
tierra de cultivo en hileras y tierra para operaciones ganaderas
la tierra comprada para la agricultura en hileras o para dirigir una operación ganadera permite disfrutar de la tierra en el sentido de la propiedad, así como desde el punto de vista de la generación de ingresos., Sin embargo, hay una serie de problemas para los pequeños inversores que compran tierras para operar este tipo de empresas. En primer lugar, la escala requerida para operar una operación de cultivo en hileras o una operación de ganado tiene que ser muy grande para ser financieramente viable. Esto, a su vez, requiere un importante desembolso inicial de capital mucho más allá de lo que la mayoría de la gente puede permitirse. Por otra parte, los costes fijos actuales asociados a la gestión de este tipo de operaciones agrícolas son extremadamente altos.
esto, a su vez, significa que el apalancamiento financiero y el riesgo comercial para tales operaciones también son muy altos., Como resultado, una cantidad significativa de estrés se pone en el propietario de la tierra para hacer que este tipo de empresas de negocios con éxito financiero. En muchos casos, el nivel de estrés supera con creces los beneficios que las personas anhelan como propietarios de tierras. Con esto en mente, es una evaluación justa decir que la mayoría de los pequeños inversores deben evitar realizar este tipo de operaciones agrícolas a gran escala, ya que los riesgos y dificultades de dicha actividad probablemente superarán cualquier beneficio.,
Si bien es probable que la mayoría de los pequeños inversores no puedan disponer de una explotación tradicional de cultivos en hileras o de ganadería, muchas opciones de inversión agrícola ofrecen una exposición aceptable a las inversiones de las empresas agrícolas tradicionales. Por ejemplo, algunos fondos proporcionan exposición a la soja, maíz, trigo, algodón, azúcar, café, aceite de soja, ganado vivo, ganado de alimentación, cacao, cerdos magros, trigo de Kansas City, aceite de canola y harina de soja. Por lo tanto, al invertir en este producto, los pequeños inversores tendrán una amplia exposición a las operaciones agrícolas tradicionales., Esto, a su vez, puede ser utilizado por el inversor para ayudar a mantenerse al tanto de las prácticas agrícolas tradicionales, así como para generar un atractivo retorno de la inversión con el tiempo.
los pequeños inversores también pueden utilizar una variedad de notas negociadas en bolsa (ETN) para invertir en tipos específicos de operaciones agrícolas tradicionales., Por ejemplo, el subíndice de Agricultura Bloomberg de iPath proporciona exposición a la inversión en materias primas blandas como maíz, trigo, soja, azúcar, algodón y café, y el subíndice de Ganadería Bloomberg de iPath Serie B proporciona exposición a la inversión en ganado vacuno y porcino.
en términos de utilizar ETF y ETN como opciones de inversión relacionadas con la tierra y la agricultura, los inversores deben comprender que muchos de estos tipos de productos utilizan instrumentos derivados, como contratos de futuros, para generar exposición al mercado., Como resultado, los inversores deben realizar una diligencia debida exhaustiva en este tipo de inversiones para comprender plenamente sus posibles riesgos y recompensas. Sin embargo, es probable que el uso de ETF y ETN represente la mejor oportunidad para participar en operaciones agrícolas tradicionales a gran escala.
oportunidades de inversión en pequeñas explotaciones agrícolas
para que los pequeños inversores disfruten realmente del sentido más tradicional de la propiedad de la Tierra, tal vez las mejores opciones sean granjas madereras, tierras de Desarrollo mineral, huertos, huertos, viñedos y tierras recreativas., Este tipo de actividades agrícolas son mucho más atractivas para los pequeños inversores: la escala de la compra de tierras se puede adaptar para satisfacer las limitaciones de capital del inversor; las operaciones tienen el potencial de generar un flujo de ingresos continuo, y los inversores pueden disfrutar de estar en la tierra mientras se está utilizando.
dicho esto, una gran cantidad de ETF y ETN también están directamente vinculados a este tipo de actividades agrícolas. Por lo tanto, los pequeños inversores pueden querer considerar invertir en ellos, si deciden que dirigir una operación agrícola a pequeña escala requiere demasiado de su tiempo y recursos.,
El Invesco MSCI Global Timber ETF (CUT) está diseñado para realizar un seguimiento del rendimiento de las empresas madereras de todo el mundo e incluye participaciones en empresas que poseen o arrendan tierras forestales y cosechan la madera para uso comercial y venta de productos a base de madera. Además, el SPDR S&p Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (XOP) es una de las muchas opciones de inversión que proporcionan exposición al desarrollo de tierras minerales.,
cuestiones a considerar
Una vez que se ha tomado la decisión de comprar tierras en bruto como inversión o para el desarrollo, los inversores deben comprender muchos problemas sobre las legalidades asociadas con el uso de parcelas específicas de propiedad. Por ejemplo, las restricciones del uso de la tierra pueden restringir la manera en que el propietario puede utilizar la tierra, las servidumbres de la tierra pueden otorgar acceso a una parte de la propiedad a una parte no relacionada, y la transmisión de Derechos Mineros puede otorgar a una parte no relacionada la autorización para extraer y vender minerales con fines de lucro.,
además, los derechos ribereños y litorales pueden estipular el acceso que tiene el propietario de la tierra a las vías fluviales adyacentes, y la disposición de la tierra puede dictar si se encuentra en una llanura de inundación, lo que afectaría en gran medida la manera en que se podría utilizar la tierra. Afortunadamente, los posibles compradores de tierras pueden obtener respuestas a estas preguntas revisando la especificación legal para una parcela de tierra, que se encuentra en un documento conocido como escritura de tierra., Este tipo de documento generalmente está disponible para el público a través de internet, o se puede obtener de la manera antigua, visitando la división de registros de tierras y escrituras de la oficina del Secretario del condado correspondiente.
además de las cuestiones legales, los pequeños inversores deben considerar el acceso de la tierra a servicios básicos como la electricidad o las telecomunicaciones. Los inversionistas también deben revisar la obligación anual de impuestos a la propiedad de la tierra, evaluar el potencial de violaciones de entrada ilegal y analizar la lejanía de la Tierra del propietario, así como de la comunidad más cercana., Todos estos problemas son importantes, porque la falta de servicios públicos puede dificultar en gran medida la capacidad de utilizar la tierra, la lejanía de la tierra puede afectar las oportunidades que tiene un propietario de la tierra para disfrutar de la propiedad, y los impuestos a la propiedad pueden afectar las finanzas del propietario de la tierra. Teniendo en cuenta estas cuestiones, los posibles propietarios de tierras deben llevar a cabo una evaluación exhaustiva de la debida diligencia antes de decidir comprar tierras.
Descripción General de la valoración de la Tierra
los inversores que están considerando una compra de tierras en bruto deben darse cuenta de que están participando en una inversión puramente especulativa., Esto se debe a que las tierras no urbanizadas no generan ningún ingreso y, por lo tanto, cualquier retorno de la inversión tendrá que provenir de la ganancia potencial de capital que pueda recibirse una vez que se venda la tierra. Con esto en mente, el costo de la deuda para un préstamo inmobiliario agrícola se puede utilizar para ayudar a realizar un análisis preliminar de inversión.
desde el punto de vista de la inversión pura, la tierra en bruto tiene un retorno de la inversión muy poco atractivo, particularmente cuando se considera el período de tiempo que los inversores típicamente deben poseer la tierra para generar un retorno de la inversión., Además, las tasas de interés para los préstamos de tierras agrícolas pueden aumentar en el futuro, lo que significa que la tasa de equilibrio para futuras compras de tierras también aumentará.
si el costo de la deuda para un préstamo inmobiliario agrícola no disuade a los pequeños inversores de querer comprar tierras como inversión especulativa, y realmente creen que PUEDEN establecer una pequeña operación agrícola que cumpla con sus requisitos de capital, requisitos de ingresos y limitaciones de tiempo, muchos informes de valoración están disponibles., Estos informes se pueden obtener de los departamentos de Agricultura de las universidades públicas estatales para ayudar a evaluar la viabilidad de establecer una operación de pequeñas empresas agrícolas., Por lo tanto, los pequeños inversores que desean establecer una granja maderera, una granja de hortalizas, un viñedo o un huerto deben poder encontrar un análisis exhaustivo y oportuno que explique cómo establecer este tipo de operaciones, la cantidad de trabajo que probablemente implicarán, el desembolso de capital requerido, el período de tiempo necesario para recibir un retorno de la inversión y el retorno de la inversión probable que la operación de pequeña granja logrará con el tiempo.,
finalmente, y tal vez lo más importante, los inversores deben comprender que invertir en tierras para operar una pequeña empresa agrícola es probablemente el tipo de empresa comercial más difícil y arriesgada que se puede emprender. Esto se debe a que, además del riesgo que se encuentra en todos los esfuerzos comerciales, las operaciones agrícolas asumen una serie de riesgos que las empresas no agrícolas no tienen que enfrentar. Ejemplos son la amenaza de una variedad de enfermedades de los cultivos, el potencial de infestaciones de plagas, un entorno climático en constante cambio y precios de mercado inestables., Por estas razones, junto con el hecho de que operar una pequeña empresa agrícola requiere una cantidad significativa de fuerza física, resistencia y una ética de trabajo muy fuerte, la gran mayoría de los inversores probablemente no serán capaces de manejar todas las demandas agrícolas sobre una base sostenible.
La Línea de fondo
Comprar tierra cruda es una inversión muy arriesgada porque no generará ningún ingreso y puede no generar una ganancia de capital cuando se vende la propiedad. Además, utilizar un préstamo inmobiliario agrícola para comprar tierras es muy arriesgado., Con estos puntos en mente, se recomienda que la mayoría de los pequeños inversores que anhelan poseer tierras u operar una pequeña empresa agrícola utilicen la amplia variedad de ETF y ETN que ahora están disponibles para los pequeños inversores que antes solo estaban disponibles para los fondos de cobertura. Mediante la utilización de este tipo de productos de inversión, los inversores deben ser capaces de satisfacer su deseo de actividades recreativas relacionadas con la tierra, mientras que la generación de un retorno razonable de la inversión en el tiempo.,
