por lo que desea iniciar un fondo de cobertura. Estas inversiones alternativas utilizan fondos mancomunados y una variedad de estrategias para lograr rendimientos para los inversores. Por lo general, se forman para identificar y aprovechar oportunidades de inversión específicas, muchas de las cuales conllevan un gran riesgo. Pero, ¿cómo te preparas para convertirte en un magnate de los fondos de cobertura?
poner en marcha un fondo de cobertura es un poco más difícil que formar una corporación o una compañía de responsabilidad limitada (LLC) para un negocio privado., Implica navegar por las leyes de cumplimiento de inversiones, y necesitará ayuda legal profesional en algún momento del camino.
las leyes estatales varían
las leyes que rigen el negocio son diferentes para cada país y estado en el que realiza negocios. También pueden diferir, a veces drásticamente, en función de dónde se encuentren sus inversores potenciales, cómo puede contactar con nuevos clientes potenciales, en qué está invirtiendo y cuántos inversores en total atrae su fondo.
donde quiera que esté haciendo negocios, estos son los conceptos básicos para poner en marcha un fondo de cobertura.,
conclusiones clave
- iniciar un fondo de cobertura puede llevar mucho tiempo y ser costoso debido a los muchos obstáculos regulatorios y legales que encontrará, junto con la necesidad de obtener capital de los inversores.
- puede contratar a un abogado de fondos de cobertura con experiencia para manejar el engorroso papeleo involucrado.
- Una plataforma de incubación de fondos de cobertura puede ayudarlo a comenzar de manera más barata y rápida.
- un servicio de plantilla legal es una opción más barata, hágalo usted mismo.,
Cómo Legalmente Formar Un Fondo de Cobertura
Las Bases
Antes de poner su dinero duro-ganado en la empresa, hacer un poco de fondo de cobertura de la debida diligencia. Este es un proceso costoso y que consume mucho tiempo, por lo que debe asegurarse de haberlo pensado a fondo.
Lo primero es lo primero: haz tu investigación y conviértete en un experto. Esto no es como saltar al mercado de acciones o bonos. Es mucho más complicado con pasos muy matizados que tendrás que tomar., Y hay, por supuesto, una serie de riesgos que los gestores de fondos de cobertura necesitan entender.
Lea sobre los fondos de cobertura y cómo operan y hable con expertos en el campo para que usted también se convierta en un experto.
los nombres son importantes
usted querrá elegir un nombre para su fondo, uno que mejor describa su estilo de inversión y su estrategia. Esto es más difícil de lo que parece. Quieres atraer inversores, y tu nombre puede ayudar a atraerlos hacia ti.
luego determina cómo vas a hacer negocios., ¿Va a establecerse como una LLC, un fideicomiso o una sociedad DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (LLP)? El LLP es generalmente la opción más popular.
Costos iniciales
los fondos de cobertura son empresas costosas con costos de inicio onerosos que pueden alcanzar un rango de seis cifras. Los costos iniciales de un fondo de acciones estándar pueden correr aproximadamente un millón de dólares en el primer año. Los costos de puesta en marcha de créditos más complejos y fondos sistemáticos pueden rondar los dos millones de dólares.,
La mayoría de los administradores de fondos de cobertura gastarán la mayor parte de su dinero el primer año en costos relacionados con salarios y honorarios por servicios de terceros, como abogados y consultores. El director de operaciones (COO) será una contratación clave que el fondo de cobertura necesitará de inmediato. El rango de salario anual para un director de operaciones es de $130.000 a $190,000.
Obtener su estrategia en su lugar y plantear algunas de inicio de efectivo antes de tomar las medidas legales.,
usted querrá asegurar una cantidad significativa de capital para administrar y hacer que la gestión de un fondo de cobertura valga la pena. Reunir capital es uno de los mayores desafíos para las startups de fondos de cobertura, ya que los inversores potenciales querrán ver que tiene una cantidad significativa de activos bajo administración (AUM) antes de confiarle su dinero.
no hay un objetivo real prescrito, pero debe apuntar a tener al menos 5 5 millones en AUM para tener éxito, mientras que 2 20 millones lo harán notable para los inversores., Tener $100 millones le hará notar por los inversores institucionales. En general, los fondos de cobertura solo pueden operar con éxito con grandes cantidades de activos bajo gestión debido a los poderes de apalancamiento y las economías de escala.,
Raising Capital
Usted puede encontrar una o todas las siguientes buenas fuentes para ir primero para el capital de inversión inicial:
- sus propios ahorros
- Familia y amigos
- colegas
- Hedge fund seeders
- dotaciones o fundaciones
contratar a un equipo de marketing profesional para vender su fondo a inversores externos es una estrategia común. Este equipo perfeccionará su presentación elaborando la narrativa correcta, explicando el proceso de inversión utilizado y destacando los éxitos del fondo.,
crear un sitio web
los administradores de fondos de cobertura se ven obstaculizados en sus esfuerzos por recaudar fondos por regulaciones que les impiden publicitar públicamente un fondo específico. Sin embargo, pueden crear sitios web informativos que expliquen sus estrategias de inversión y su experiencia. Los gestores de fondos a menudo buscan un público más amplio ofreciendo ideas comerciales específicas en estos sitios web.
los fondos de cobertura a menudo son comercializados por el gestor del fondo, que establece redes con amigos y conocidos de negocios o a través de agentes de colocación de terceros., Los agentes son personas o empresas que actúan como intermediarios para los gestores de fondos de pensiones e inversores profesionales e institucionales similares.
a veces los gestores de fondos ofrecen acuerdos de inversión inicial a los inversores iniciales. A cambio de una inversión sustancial en el fondo, el inversionista recibe un descuento en las comisiones de administración del fondo o participación parcial en la propiedad del fondo. Estos inversores iniciales a menudo hacen su propia red para solicitar a otros inversores.
los administradores de fondos de cobertura generalmente producen materiales de marketing breves para dar a los posibles inversores., Conocido como un» libro de presentación «o» hoja de rasgado», este cubre la información básica sobre la estrategia y el administrador del fondo, y sus términos para invertir.
3 formas de hacer el trabajo Legal
Una vez que haya asegurado el capital, tiene que trabajar a través de los aspectos legales de la creación del fondo.
Si va a dar asesoramiento de inversión, primero pase una prueba y regístrese en la Comisión de bolsa y valores (SEC). Esto es legalmente requerido bajo ciertas circunstancias y es una buena idea en cualquier caso, ya que los futuros inversores lo verán como una señal positiva., También tendrá que ponerse en contacto con el servicio de Impuestos Internos (IRS) para obtener un número de identificación de empleador.
hay tres maneras posibles de tomarlo a partir de ahí, dependiendo de su presupuesto y su necesidad de mano profesional.
contratar a un abogado
usted puede considerar la contratación de un abogado de fondos de cobertura con experiencia para ayudarle a ordenar a través de la documentación, que puede ser engorroso. También le ahorrará de cometer errores costosos como rellenar incorrectamente un formulario u olvidarse de uno.
concedido, esta es la opción más cara., Un abogado con experiencia en fondos de cobertura cobrará entre 2 20,000 y 1 150,000 solo por la formación legal de su fondo.
los abogados experimentados vienen con una larga lista de recomendaciones de clientes y buena reputación. Aún así, estará pagando mucho dinero por el trabajo que en su mayoría se completa en plantillas de documentos por personal junior.
Utilice una plataforma de incubación
otra opción es intentar encontrar una solución de incubación de fondos de cobertura o una plataforma de gestión emergente en lugar de formar completamente su propio fondo de cobertura.,
el modelo de negocio de la plataforma de gestión emergente le permite comenzar a operar en su fondo de cobertura y buscar inversores mientras construye un historial auditado dentro de su estructura legal más amplia.
si decide que este es el camino a seguir, trabaje en red con personas en el campo para identificar qué plataforma usar. Parecen ir y venir y quieres un lugar estable y competente.,
este método reduce significativamente los gastos de inicio y le permite gastar más dinero en talento, sistemas y otros proveedores de servicios, como administradores de fondos, corredores principales, auditores y vendedores externos.
Use un servicio de plantilla
la opción final es usar un servicio de plantilla de formación de fondos de cobertura, que podría reducir los costos y reducir los gastos de inicio entre un 60% y un 90%. Estos servicios le dan acceso a las mismas plantillas legales que usan los abogados de gama alta., Las plantillas de formación de fondos de cobertura le dan la libertad—y la responsabilidad-de establecer su fondo práctico.
no descuente el hecho de que puede necesitar representación legal en el futuro. Usted todavía tiene la opción de retener a un abogado de gama alta y en toda regla como su asesor legal y de cumplimiento continuo. Pero es posible que pueda posponerlo hasta una fecha posterior.
Esta opción está creciendo en popularidad. Siempre y cuando el fondo se forme correctamente, a menudo hay una mejor amortización al invertir más del dinero de inicio en operaciones y asesores en lugar de abogados.,
